A Amgen Inc. (NASDAQ: AMGN) é uma das empresas de biotecnologia mais estabelecidas do mundo. As ações foram negociadas recentemente perto de US$ 321, dando à empresa um valor de mercado de cerca de US$ 173 bilhões. Conhecida por seus produtos biológicos de alta margem e pela geração estável de caixa, a Amgen continua sendo uma das principais posições para investidores institucionais de longo prazo.
A empresa se beneficia das vendas duradouras em seu portfólio de sucesso de bilheteria, da expansão de biossimilares e da P&D em andamento com o objetivo de sustentar o crescimento futuro. Essa combinação de estabilidade e potencial de alta faz com que a Amgen seja fortemente detida por gigantes passivos e cada vez mais observada por fundos de hedge.
Entender quem possui as ações hoje oferece uma visão mais profunda de como os investidores sofisticados veem os fundamentos de longo prazo da Amgen.
Quem são os principais acionistas da Amgen?
A base acionária da Amgen é ancorada por grandes instituições passivas, apoiadas por ajustes seletivos de gestores ativos. A estrutura geral reflete uma confiança estável de longo prazo, apesar da volatilidade típica da indústria biofarmacêutica.
Maiores acionistas da Amgen
- Grupo Vanguard: 53.624.187 ações (9,96%), valor de US$ 17.225,7 milhões. Cortou 236.608 ações (0,44%).
- State Street Investment Management: 29.304.093 ações (5,44%), valor de US$ 9.413,4 milhões. Cortou 52.933 ações (0,18%).
- BlackRock Institutional Trust Company: 28.525.868 ações (5,30%), valor de $9.163,4 milhões. Corte de 304.247 ações (1,06%).
- Capital International Investors: 19.192.995 ações (3,56%), valor de $6.165,4 milhões. Adicionou 282.219 ações (1,49%).
- Capital World Investors: 18.795.474 ações (3,49%), valor de $6.037,7 milhões. Acrescentou 1.935.876 ações (11,48%).
- Charles Schwab Investment Management: 13.550.612 ações (2,52%), valor de US$ 4.352,9 milhões. Adicionou 656.935 ações (5,10%).
- Geode Capital Management: 13.267.515 ações (2,46%), valor de US$ 4.261,9 milhões. Adicionou 248.898 ações (1,91%).
- Invesco Capital Management (QQQ Trust): 11.286.518 ações (2,09%), valor de US$ 3.625,6 milhões. Cortou 29.952 ações (0,26%).
- PRIMECAP Management Company: 9.707.609 ações (1,80%), valor de $3.118,4 milhões. Corte de 924.100 ações (8,69%).
- Morgan Stanley Smith Barney: 8.894.679 ações (1,65%), valor de $2.857,2 milhões. Adicionou 77.142 ações (0,87%).
- Wells Fargo Advisors: 6.844.490 ações (1,27%), valor de US$ 2.198,7 milhões. Cortou 79.460 ações (1,15%).
Para os investidores, essa estrutura sugere confiança contínua na durabilidade da margem da Amgen e na estabilidade do fluxo de caixa de longo prazo.
Destaques dos fundos de hedge
Um destaque do último trimestre é a Two Sigma Advisers, fundada por John Overdeck e David Siegel, que expandiu sua participação na Amgen em 1.392,68% para 61,20 mil ações no valor de US$ 17,27 milhões. O tamanho do aumento sugere que a empresa pode estar identificando uma configuração favorável de risco-recompensa, já que a Amgen se apóia em produtos biológicos de alta margem.
Outra mudança significativa vem do Jane Street Group, que elevou suas participações em 1.077,52%, para 60,18 mil ações avaliadas em US$ 16,98 milhões. Com seu estilo orientado para a análise quantitativa, a empresa parece estar respondendo a sinais de apoio em relação à força dos preços e às características defensivas da Amgen.
Uma terceira mudança importante é a Citadel Advisors, fundada por Ken Griffin, que aumentou sua posição em 418,15%, para 150,85 mil ações no valor de US$ 42,57 milhões. Isso pode refletir uma maior convicção na visibilidade dos lucros e na diversificação de produtos da Amgen.
Também é notável a Millennium Management, fundada por Israel Englander, que aumentou sua participação em 325,26%, para 144,93 mil ações avaliadas em US$ 40,90 milhões. O movimento sugere otimismo em relação à combinação da Amgen de geração de caixa estável e oportunidades de pipeline de longo prazo.
Para os investidores, a ampla acumulação de vários fundos de hedge multiestratégicos indica o fortalecimento do sentimento em relação ao perfil de longo prazo da Amgen.
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Transações recentes da Amgen com informações privilegiadas
A atividade dos insiders durante o trimestre incluiu vendas modestas por vários executivos e pequenas compras por diretores. Embora as motivações nem sempre sejam claras, as transações parecem limitadas e não afetam significativamente a propriedade geral.
Atividade recente de insiders
- Nancy A. Grygiel (Diretora): Vendeu 1.639 ações a US$ 337,26 e 1.500 ações a US$ 337,26 em 19/11/25.
- Murdo Gordon (Diretor): Vendeu 6.879 ações a US$ 336,83 em 11/11/25.
- David M. Reese (Diretor): Vendeu 309 ações e 6.490 ações, com registros listando US$ 0 como preço da transação.
- Rachna Khosla (diretor): Vendeu 890 ações a US$ 336,24.
- Diretores Holley, Ishrak, Drake: Compraram de 219 a 265 ações, o que parece ser administrativo.
Para os investidores, as negociações com informações privilegiadas parecem neutras, com atividades que parecem estar vinculadas a decisões padrão de portfólio, em vez de uma visão específica sobre o desempenho de curto prazo.
O que os dados de propriedade e de negociações com informações privilegiadas nos dizem
A base acionária da Amgen continua ancorada pelos maiores gestores passivos, com compras seletivas de fundos ativos reforçando a confiança de longo prazo na durabilidade do fluxo de caixa da empresa. O acúmulo de fundos de hedge foi forte neste trimestre, sugerindo uma melhora no sentimento em relação ao perfil de margem e ao potencial do pipeline da Amgen. A atividade dos insiders foi modesta e não altera o quadro mais amplo de propriedade.
Para os investidores, os dados combinados apóiam o posicionamento da Amgen como uma empresa biofarmacêutica estável de grande capitalização, capaz de gerar lucros consistentes e composição estável no longo prazo.
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