Principais Estatísticas da Ação da Walmart
- Preço Atual: $107.98
- Preço-Alvo (Médio): ~$152
- Preço-Alvo do Mercado: ~$127
- Retorno Total Potencial: ~40%
- TIR Anualizada: ~8% / ano
Agora ao Vivo: Descubra quanto potencial de alta suas ações favoritas podem ter usando o novo Modelo de Valuation do TIKR (É gratuito) >>>
O Que Aconteceu?
O CEO da Walmart (WMT), John Furner, colocou um compromisso de preços por escrito em 25 de setembro: "Precificamos o produto, não a pessoa." Em uma carta pública, ele disse que a empresa não usará a renda, o histórico de compras ou o momento de necessidade de um cliente para cobrar mais. A carta é um compromisso público e deixa espaço para os preços subirem quando os produtos custarem mais para comprar ou enviar.
Ela foi divulgada no dia em que os comentários da Comissão Federal de Comércio (FTC) foram encerrados sobre uma proposta que visa a precificação personalizada não divulgada, embora Furner tenha vinculado a carta a dúvidas de clientes sobre etiquetas digitais nas prateleiras e seu assistente de IA Sparky. As ações fecharam em alta de 0,36% a $107,98 naquele dia, 19,54% abaixo do pico de fechamento de maio de $134,20. O maior teste para a ação é a disputa por vendedores no marketplace, detalhada nos materiais de relações com investidores da Walmart.
Veja estimativas históricas e futuras para a ação da Walmart (É gratuito!) >>>
A Matemática do WFS de Joneja Encontra o Desconto de Seis Meses da Amazon
No trimestre encerrado em 31 de julho, as vendas líquidas do marketplace da Walmart EUA cresceram 52%, e quase metade desse negócio passou pelo Walmart Fulfillment Services (WFS), de acordo com a teleconferência de resultados do segundo trimestre da empresa. Manish Joneja, Vice-Presidente Sênior e Diretor Global de Marketplace e Fulfillment Services da Walmart, explicou o motivo em uma conferência da Piper Sandler em 16 de setembro. Itens estocados no WFS convertem 50% melhor, e os vendedores veem custos 15% menores, então "você está, na verdade, obtendo 1,5x mais vendas com margem 15% melhor", disse ele.
Os anúncios multiplicam isso: quando "um item está no WFS e eles têm anúncios nele, vemos às vezes um crescimento de 5x no GMV", disse Joneja, referindo-se ao valor bruto de mercadorias, o valor total dos produtos vendidos. A Walmart começou a colocar estoque selecionado de terceiros nos fundos das lojas para que possa ser enviado junto com mantimentos, e Joneja chamou o impulso geral do marketplace de "primeiro inning".
Em 24 de setembro, a Amazon (AMZN) fez sua própria oferta para vendedores multicanal. Ela permitiu que comerciantes adicionassem entrega Prime aos seus próprios sites e ofereceu aos vendedores do Fulfillment by Amazon descontos e créditos no valor de 15% a 25% das taxas de fulfillment em pedidos multicanal pelos primeiros seis meses, aumentando com o volume. Também começou a lançar uma ferramenta gratuita para gerenciar pedidos do eBay, Shopify, TikTok e Walmart dentro do Seller Central.
A Walmart apresenta a mesma ideia: Joneja disse que o WFS também pode atender pedidos de outros marketplaces, sites próprios dos vendedores ou Shopify, embora seus 15% e o desconto da Amazon sejam medidos de forma diferente. A Walmart tem terreno a conquistar. O Seller Index 2026 da Marketplace Pulse descobriu que 71% dos vendedores primários da Amazon ativos em outro marketplace ainda ganham pelo menos três quartos de sua receita de marketplace na Amazon, embora tenha observado que as novas ferramentas poderiam ajudar alguns vendedores a crescer na Walmart.
O Múltiplo Foi o Único a Cair Desde Abril
Desde o final de abril, o índice P/L forward da Walmart caiu para cerca de 36 vezes de cerca de 45 vezes, enquanto as estimativas de LPA normalizado para os próximos doze meses (NTM) subiram de cerca de $2,92 para cerca de $3,00. A queda é uma compressão do múltiplo, não uma redução das estimativas.
A compressão continuou após o relatório do segundo trimestre. As vendas comparáveis nos EUA cresceram 2,6%, contidas em parte pelos novos preços negociados de medicamentos do Medicare, e as ações caíram 9,15% em 20 de agosto. O preço-alvo médio do mercado caiu para cerca de $127, em comparação com cerca de $138 no final de julho.
Veja como a Walmart se sai em relação aos seus pares no TIKR (É gratuito!) >>>
Análise do Modelo Avançado do TIKR
- Preço Atual: $107.98
- Preço-Alvo (Médio): ~$152
- Retorno Total Potencial: ~40%
- TIR Anualizada: ~8% / ano
Veja previsões de crescimento e preços-alvo dos analistas para a ação da Walmart (É gratuito!) >>>
O caso médio do TIKR, o cenário central do modelo, coloca a Walmart em cerca de $152 até 31 de janeiro de 2031, cerca de 19% acima da média do mercado de ~$127. O consenso no TIKR prevê que as vendas subam de $706,4 bilhões no ano fiscal de 2026 para cerca de $892 bilhões no ano fiscal de 2031, cerca de 5% ao ano, enquanto o LPA normalizado sobe de $2,64 para cerca de $4,14, cerca de 9% ao ano, embora apenas quatro analistas prevejam vendas para o ano fiscal de 2031.
Para que os lucros cresçam mais que as vendas, são necessárias margens mais amplas ou menos ações em circulação, e a Walmart credita o marketplace, fulfillment e publicidade por melhorar sua economia. O principal risco é que os descontos da Amazon desacelerem a adoção do WFS. O potencial de alta vem se o crescimento do marketplace se mantiver próximo dos 52% do segundo trimestre à medida que o estoque nos fundos das lojas é expandido.
O risco de baixa vem se o crescimento da receita operacional se estabilizar próximo da faixa de 2% a 4% em moeda constante orientada para o terceiro trimestre, que a administração atribui ao reinvestimento de reembolsos de tarifas em preços e experiência do cliente.
Conclusão
O relatório do terceiro trimestre fiscal, que cobre o trimestre encerrado em 31 de outubro e é esperado em novembro, dará a primeira leitura em relação à orientação de LPA ajustado de $0,62 a $0,64. O trimestre de festas é o teste mais completo. O crescimento do marketplace mantido próximo de 52% apoiaria o caso do lado dos vendedores, enquanto uma desaceleração levantaria a questão de se a oferta da Amazon está funcionando.
Você Deve Investir na Walmart?
A única maneira de realmente saber é olhar para os números você mesmo. O TIKR oferece a você acesso gratuito aos mesmos dados financeiros de qualidade institucional que os analistas profissionais usam para responder exatamente a essa pergunta.
Consulte a Walmart e você verá anos de dados financeiros históricos, o que os analistas de Wall Street esperam para receita e lucros nos trimestres futuros, como os múltiplos de valuation se moveram ao longo do tempo e se os preços-alvo estão em tendência de alta ou baixa.
Você pode criar uma watchlist gratuita para acompanhar a Walmart junto com todas as outras ações no seu radar. Nenhum cartão de crédito necessário. Apenas os dados que você precisa para decidir por si mesmo.
Analise a Walmart no TIKR Gratuitamente →
Procurando Novas Oportunidades?
- Veja quais ações os investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma tudo-em-um e fácil de usar do TIKR.
- Quanto mais pedras você virar... mais oportunidades você descobrirá. Pesquise mais de 100 mil ações globais, carteiras dos principais investidores globais e muito mais com o TIKR.
Aviso Legal:
Por favor, note que os artigos no TIKR não pretendem servir como aconselhamento de investimento ou financeiro do TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender quaisquer ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. O TIKR não tem posição em nenhuma ação mencionada. Obrigado por ler e bons investimentos!
