Principais estatísticas das ações da Union Pacific
- Desempenho nos últimos 30 dias: 15%
- Intervalo de 52 semanas: $205 a $266
- Preço-alvo do modelo de avaliação: US$ 303
- Aumento implícito: 15%
Avalie suas ações favoritas, como a Union Pacific Corporation, com 5 anos de previsões de analistas usando o novo modelo de avaliação da TIKR (é gratuito) >>>
O que aconteceu?
As ações da Union Pacific subiram cerca de 15% nos últimos 30 dias, sendo recentemente negociadas perto de US$ 263 por ação, uma vez que os investidores reagiram a ganhos mais fortes e a um melhor desempenho operacional.
As ações subiram porque a empresa apresentou uma lucratividade recorde para o ano inteiro e orientou para uma melhoria contínua do índice operacional em 2026, diminuindo as preocupações de que os volumes de frete mais fracos pressionariam as margens.
A Union Pacific registrou lucro líquido de US$ 7,1 bilhões em 2025, um aumento de 6%, com lucro por ação (EPS) de US$ 11,98, um aumento de 8%. O EPS do quarto trimestre atingiu um recorde de US$ 3,11, mesmo com a receita caindo 1%, para US$ 6,1 bilhões, com um volume 4% menor.
A empresa também registrou o melhor índice operacional ajustado de todos os tempos para o ano inteiro, de 59,3%, um aumento de 60 pontos-base, enquanto a velocidade do vagão de carga atingiu 239 milhas por dia e a permanência no terminal melhorou para 19,8 horas.
O vice-presidente executivo Eric Gehringer enfatizou a execução, afirmando que "para o ano inteiro de 2025, obtivemos os melhores resultados de todos os tempos em ambas as áreas", referindo-se ao desempenho de segurança.
A administração orientou o crescimento do EPS em meados de um dígito em 2026 a partir da base de US$ 11,98 e espera mais melhorias no índice operacional, mesmo com a suavização dos indicadores macroeconômicos.
Os investidores interpretaram essa perspectiva como uma confirmação de que os ganhos de produtividade e a disciplina de preços podem continuar a impulsionar o crescimento dos lucros, mesmo sem uma recuperação acentuada do frete.
Os registros institucionais recentes mostraram um posicionamento amplamente estável. A Vanguard reduziu sua participação em 0,3% e agora detém 58,67 milhões de ações avaliadas em cerca de US$ 13,87 bilhões, enquanto a PNC Financial reduziu sua posição em 2,5%.
Ao mesmo tempo, a Impax Asset Management aumentou sua participação em 26,7%, a Assetmark elevou sua posição em 37,9% e a propriedade institucional permanece alta, em 80,38%, sugerindo que os investidores de longo prazo estão mantendo amplamente a exposição, apesar da recente alta.
A Union Pacific está subvalorizada?
De acordo com as premissas de avaliação, a ação é modelada usando:
- Crescimento da receita (CAGR): 7,3%
- Margens operacionais: 42.9%
- Múltiplo P/E de saída: 19,0x
Projeta-se quea receita aumente de US$ 24.510 milhões em 2025 para US$ 25.308 milhões em 2026 e US$ 26.569 milhões em 2027, chegando a US$ 30.265 milhões em 2028, com base nas estimativas dos analistas.
Isso implica um CAGR modelado de 7,3% durante o período da previsão, apoiado pela disciplina de preços, eficiência da rede e normalização gradual do frete, em vez de aceleração macro agressiva.
As expectativas dos analistas refletem uma demanda estável nos mercados de granéis, industrial e intermodal doméstico, juntamente com ganhos contínuos no desenvolvimento de negócios e controle de custos.
Como as ferrovias operam com uma estrutura de custos fixos em grande parte, até mesmo uma modesta estabilização do volume pode se traduzir em um maior crescimento dos lucros por meio da alavancagem operacional.
As margens são modeladas em 42,9%, um pouco acima da recente margem EBIT LTM de 40,7%, refletindo melhorias contínuas de produtividade e eficiência operacional.
O comprimento recorde dos trens, a melhoria dos tempos de permanência e os ganhos de produtividade das locomotivas oferecem suporte estrutural à lucratividade, mesmo em um ambiente de demanda mais branda.
Com base nesses dados, o modelo estima um preço-alvo de US$ 302,57, o que implica um aumento total de cerca de 15% em aproximadamente três anos, ou aproximadamente 5% anualizado, sugerindo que as ações parecem modestamente subvalorizadas aos preços atuais.
Os resultados do próximo ano dependem da execução em várias áreas de maior impacto. A disciplina de preços continua sendo fundamental, já que a inflação salarial está próxima de 4% a 5%, e a estabilização do volume da produção industrial e dos embarques relacionados à habitação melhoraria a alavancagem operacional.
Nos níveis atuais, a Union Pacific parece estar modestamente subvalorizada, com o desempenho futuro sendo impulsionado mais pela execução operacional, poder de precificação e recuperação incremental do frete do que pela rápida aceleração da receita.
Estime o valor justo de uma empresa instantaneamente (grátis com TIKR) >>>
Avalie qualquer ação em menos de 60 segundos (é grátis)
Com a nova ferramenta Valuation Model da TIKR, você pode estimar o preço potencial de uma ação em menos de um minuto.
Tudo o que é necessário são três entradas simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
A partir daí, a TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Se você não tiver certeza do que inserir, o TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
Veja o valor real de uma ação em menos de 60 segundos (gratuito com o TIKR) >>>
