Principais estatísticas das ações da Tesla
- Desempenho desta semana: -1%
- Intervalo de 52 semanas: $214 a $499
- Preço atual: US$ 412
O que aconteceu com as ações da Tesla?
As ações da Tesla(TSLA) fecharam a US$ 412 hoje, cerca de 17% abaixo da alta de US$ 498,83 em 52 semanas, mas um modelo de avaliação de caso médio avalia as ações em mais de US$ 3.000 até 2030, sugerindo que o mercado pode estar subestimando significativamente a autonomia e a transição robótica da Tesla.
Ontem, um juiz federal confirmou um veredicto do júri de US$ 243 milhões contra a Tesla, reforçando a responsabilidade legal pelo sistema Autopilot da empresa após um acidente fatal em 2019 em Key Largo, Flórida, onde os jurados consideraram a Tesla 33% responsável.
Enquanto isso, a Tesla lançou simultaneamente um Cybertruck de motor duplo mais barato por US$ 59.990 e reduziu o preço do Cyberbeast de US$ 114.990 para US$ 99.990, sinalizando que a empresa está se apoiando em cortes agressivos de preços para sustentar a demanda por uma linha de caminhonetes que tem enfrentado dificuldades com recalls, problemas de qualidade e a saída do chefe do programa em novembro de 2025.
O mercado está cada vez mais relendo a Tesla menos como uma montadora e mais como uma aposta em autonomia e robótica, com a empresa encerrando a produção dos Modelos S e X para converter o espaço da fábrica de Fremont em uma linha de fabricação da Optimus, visando um milhão de robôs humanoides por ano.
Elon Musk declarou na teleconferência de resultados do quarto trimestre de 2025 que "esperamos ter veículos totalmente autônomos em algum lugar entre um quarto e metade dos Estados Unidos até o final do ano", fundamentando as expectativas em um serviço Robotaxi ativo e não supervisionado que já opera com mais de 500 veículos em Austin e na Bay Area.
A Coatue Management reduziu sua participação na Tesla em 5,1%, para 1,6 milhão de ações, em 31 de dezembro de 2025, enquanto a Viking Global aumentou sua posição em 5,6%, para 1,7 milhão de ações, refletindo uma visão institucional bastante dividida sobre a direção das ações.
Com o CapEx definido para exceder US$ 20 bilhões em 2026 em seis novas fábricas, um Terafab de semicondutores planejado e uma frota de Robotaxi em expansão, a Tesla está fazendo sua maior aposta em infraestrutura de todos os tempos, uma em que a execução em autonomia e Optimus determinará se as ações recuperarão seus máximos ou continuarão a se desviar para seus mínimos.
Para onde estão indo as ações da TSLA?
Com a Tesla enfrentando simultaneamente um veredicto confirmado de US$ 243 milhões sobre o Autopilot, cortes agressivos nos preços do Cybertruck e a redução da produção do Modelo S e X, o próximo passo da ação depende inteiramente de suas ambições de autonomia e Optimus poderem substituir um negócio automotivo principal em declínio.
O argumento fundamental para a tese de alta se baseia em uma recuperação de um 2025 brutal, em que a receita caiu 2,9%, para US$ 94,83 bilhões, e o EPS normalizado despencou 31,4%, para US$ 1,66, com estimativas de consenso projetando uma recuperação de receita de 8,6%, para US$ 103,02 bilhões, e o EPS se recuperando para US$ 2,06 em 2026.
A meta de preço médio de Wall Street em 20 de fevereiro de 2026 é de US$ 421,73 para 40 analistas, com 16 compras, 4 superações e 17 retenções, colocando o consenso apenas 2,4% acima do fechamento atual de US$ 411,82 e refletindo uma Street cautelosamente otimista, mas longe de estar convencida.
O intervalo de metas conta uma história nitidamente dividida, com a meta mais alta em US$ 600,00 e a mais baixa em US$ 125,00, um spread de US$ 475,00 que capta duas empresas completamente diferentes: uma que faz uma transição bem-sucedida para a autonomia e a robótica e outra que fica estagnada.
Se o dimensionamento do Robotaxi e do Optimus da Tesla se desenrolar conforme Musk descreveu na chamada de resultados do quarto trimestre de 2025, um modelo de avaliação de caso médio avalia a TSLA em US$ 3.010,77 até 31 de dezembro de 2030, o que implica um retorno total de 631,1% e uma TIR anualizada de 50,5% a partir do preço atual de US$ 411,82.
O risco central é a compressão da margem se agravar ainda mais, uma vez que as margens EBITDA já se contraíram de 23,6% em 2022 para 15,4% em 2025, e a estimativa de 14,7% para 2026 sugere que o custo de financiamento de seis novas fábricas, computação de IA e uma rampa Optimus continuarão pressionando a lucratividade antes que a receita de autonomia chegue de forma significativa.
A US$ 411,82, a Tesla é negociada como uma aposta de opcionalidade profunda, em que o preço atual quase não dá crédito para um negócio bem-sucedido da Robotaxi ou da Optimus, o que a torna uma compra de alta convicção apenas para investidores dispostos a aguentar anos de CapEx elevado e risco de execução.
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