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A ConocoPhillips (NYSE: COP) é uma empresa independente de petróleo e gás que explora, produz e comercializa petróleo bruto, gás natural e GNL em todo o mundo. Recentemente, as ações foram negociadas perto de US$ 95 por ação, dando à empresa uma capitalização de mercado de cerca de US$ 124 bilhões. Antes conhecida principalmente como produtora dos EUA, a ConocoPhillips se transformou em uma potência global de energia com operações em vários continentes.
Embora as ações tenham caído cerca de 14% no último ano devido aos preços mais baixos das commodities e às expectativas de lucros moderados, a empresa ainda se beneficia de uma forte lucratividade, alocação disciplinada de capital e um dividendo atraente. Com margens brutas próximas a 48%, um balanço patrimonial conservador e um rendimento de dividendos acima de 3%, a ConocoPhillips continua a atrair os investidores focados em renda, mesmo em um mercado de energia volátil.
Os investidores institucionais observam atentamente as ações, tanto como uma jogada na demanda global de energia quanto como uma fonte de retorno para os acionistas. Seus fluxos de caixa estáveis, sua baixa dívida líquida e seu histórico de gastos disciplinados fazem da COP um ativo central de longo prazo para muitos, embora as opiniões divirjam quanto ao potencial de alta que ainda resta com a flutuação dos preços do petróleo. Atualmente, a propriedade está amplamente distribuída entre fundos de índice, gerentes ativos e fundos de hedge, cada um com sua própria visão sobre o ciclo de energia.
Observar quem é o proprietário da ConocoPhillips e o que os insiders estão fazendo nos dá uma ideia de como os grandes investidores estão pensando sobre as ações no momento.
Quem são os principais acionistas da ConocoPhillips?
Veja se os principais acionistas da ConocoPhillips estão comprando ou vendendo hoje >>>
A ConocoPhillips explora e produz petróleo e gás natural em todo o mundo, o que a torna uma das maiores empresas independentes de energia. Sua base de acionistas é liderada pelos grandes fundos de índice, enquanto os gestores ativos apresentam visões diferentes sobre as ações.
- Grupo Vanguard: 120,6 milhões de ações (9,7%), ~$11,4 bilhões. Ligeiro acréscimo.
- State Street: 67,2 milhões de ações (5,4%), ~$6,4 bilhões. Participações reduzidas.
- BlackRock: 64,3 milhões de ações (5,2%), ~$6,1 bilhões. Corte acentuado.
- T. Rowe Price: 41,4 milhões de ações (3,3%), ~$3,9 bilhões. Aumento da participação.
- Charles Schwab IM: 40,4 milhões de ações (3,2%), ~$3,8 bilhões. Adicionado modestamente.
- Capital International: 38,6 milhões de ações (3,1%), ~$3,7 bilhões. Posição aumentada.
- Wellington Management: 31,3 milhões de ações (2,5%), ~$3,0 bilhões. Pequeno corte.
- Geode Capital: 28,0 milhões de ações (2,2%), ~$2,6 bilhões. Um pouco mais baixo.
- JP Morgan AM: 26,4 milhões de ações (2,1%), ~$2,5 bilhões. Redução significativa.
- MFS Investment: 22,7 milhões de ações (1,8%), ~$2,1 bilhões. Redução de participações.
- Eagle Capital: 22,2 milhões de ações (1,8%), ~$2,1 bilhões. Adicionado mais.
Um destaque do último trimestre foi o movimento agressivo do Jane Street Group, que elevou sua participação na ConocoPhillips em mais de 3.385%. O fundo agora possui cerca de 463 mil ações no valor de US$ 41,6 milhões, mostrando uma aposta muito maior na ação.
A Bridgewater Associates, de Ray Dalio, também fez um acréscimo significativo, aumentando sua posição em 1.422%, para cerca de 166 mil ações avaliadas em US$ 14,9 milhões. Esse tipo de aumento sugere que o fundo pode ver uma vantagem na relação risco-recompensa da COP nos níveis atuais.
Outro destaque foi a Squarepoint Ops, que aumentou sua participação em quase 989%. A empresa agora detém cerca de 385 mil ações no valor de US$ 34,6 milhões, marcando um salto notável na exposição.
Por fim, a Hudson Bay Capital, de Sander Gerber, aumentou suas participações em mais de 413%, controlando agora cerca de 12 mil ações no valor de pouco mais de US$ 1 milhão. Embora menor em tamanho, a escala do aumento mostra o interesse crescente do fundo.
Os fundos de índice, como o Vanguard, mantêm o COP ancorado em portfólios globais, o que pode proporcionar estabilidade. Os gestores ativos parecem divididos, com alguns, como o T. Rowe e o Capital International, aumentando sua exposição, enquanto o BlackRock e o JP Morgan reduziram. Essa divisão pode refletir a incerteza sobre os preços do petróleo e a lucratividade no curto prazo.
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Negociações recentes da ConocoPhillips com informações privilegiadas
Os dados de negociações com informações privilegiadas podem, às vezes, revelar o grau de confiança que os executivos e diretores têm sobre as perspectivas da empresa.
No caso da ConocoPhillips, parece haver pouca atividade de negociação com informações privilegiadas. No entanto, vale a pena observar que o vice-presidente executivo, Kirk Johnson, comprou cerca de US$ 500.000 em ações em junho a US$ 94/ação. É provável que essa tenha sido uma compra no mercado aberto, o que significa que ele comprou as ações com seu próprio dinheiro, mas também pode ter sido parte de um plano de remuneração executiva.
Atualmente, as ações são negociadas em torno de US$ 95/ação, o que significa que estão disponíveis hoje pelo mesmo preço pelo qual ele as comprou.
O que os dados de propriedade e de negociações com informações privilegiadas nos dizem
A base de acionistas da ConocoPhillips parece estável, com o Vanguard e outros fundos de índice ancorando a estabilidade de longo prazo. Ao mesmo tempo, os gestores ativos parecem divididos, com alguns aumentando a exposição, enquanto outros estão recuando. Essa mistura pode indicar visões diferentes sobre a direção que os preços do petróleo e os fluxos de caixa estão tomando no curto prazo.
Enquanto isso, a atividade dos insiders tem sido pequena. A ausência de compras notáveis de insiders sugere que a administração não está sinalizando uma forte barganha nos níveis atuais.
Para os investidores, a conclusão é mista. A COP oferece dividendos confiáveis, margens sólidas e um balanço patrimonial conservador, mas o comportamento das instituições e dos insiders deixa claro que a confiança nas ações é medida, e não agressiva.
Compostos de IA com grande vantagem que Wall Street está ignorando
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