Marvell Technology, Inc. (NASDAQ: MRVL) é negociada perto de US$ 89/ação, bem abaixo de sua alta de US$ 127 em 52 semanas. As ações esfriaram em 2025, à medida que os investidores equilibram a suavidade do ciclo de chips de curto prazo com o potencial de crescimento de longo prazo em IA e infraestrutura de nuvem.
Recentemente, a Marvell divulgou resultados trimestrais que destacaram o sólido progresso em seus segmentos de data center e rede, impulsionado pelo aumento da demanda relacionada à IA. A gerência enfatizou os ganhos contínuos de design em nuvem e conectividade óptica, preparando o cenário para um crescimento mais forte à medida que os clientes de hiperescala expandem sua capacidade de IA.
Este artigo analisa onde Wall Street espera que a Marvell seja negociada até 2028, com base em previsões de consenso e no Modelo de Avaliação Guiada da TIKR. Esses números refletem as estimativas dos analistas, não as previsões da TIKR.
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As metas de preço dos analistas sugerem um valor justo
A Marvell é negociada hoje em torno de US$ 89 por ação. O preço-alvo médio dos analistas é de US$ 90 por ação, o que sugere que a ação tem um preço justo nos níveis atuais. As previsões mostram uma ampla gama e destacam um sentimento misto:
- Estimativaalta: ~$122/ação
- Estimativa baixa: ~$ 58/ação
- Meta mediana: ~$ 90/ação
- Classificações: 22 compras, 6 superações, 12 retenções
Para os investidores, essa faixa mostra que o lado positivo de curto prazo é limitado, mas vários analistas esperam uma recuperação mais forte quando a demanda por infraestrutura de IA voltar a crescer. O posicionamento de longo prazo da Marvell continua atraente, mesmo que os próximos trimestres permaneçam irregulares.
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Marvell Technology: Perspectiva de crescimento e avaliação
Os fundamentos da Marvell apontam para um potencial de composição saudável a longo prazo:
- Crescimento da receita: ~25% ao ano até 2028
- Margens operacionais: ~36%
- P/E futuro: ~29x
- Com base nas estimativas médias dos analistas, o modelo de avaliação guiada da TIKR, usando um P/L futuro de 29x, sugere aproximadamente US$ 146/ação até 2028.
- Isso implica um retorno total de cerca de 64%, ou aproximadamente 25% anualizado.
Para os investidores, essa perspectiva sinaliza que a Marvell pode ser uma das mais promissoras jogadas de infraestrutura de IA. Suas parcerias profundas com provedores de nuvem em hiperescala e sua liderança em silício personalizado a tornam um composto confiável à medida que a adoção da IA se acelera.
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O que está impulsionando o otimismo?
A Marvell desempenha um papel fundamental na viabilização da IA e da computação em nuvem. Seus chips lidam com a rápida transferência de dados e conectividade que alimentam os centros de dados em hiperescala. À medida que empresas como Amazon, Microsoft e Google expandem suas cargas de trabalho de IA, as vitórias de design da Marvell continuam a crescer.
O mix de produtos da empresa está mudando para soluções de rede óptica e IA de margem mais alta, o que aumenta a lucratividade. O compromisso da gerência com a inovação e seus relacionamentos de longo prazo com os clientes também aumentam a visibilidade.
Para os investidores, essa combinação de crescimento, execução e demanda estrutural dá à Marvell um forte potencial para aumentar os lucros de forma constante nos próximos anos.
Caso Bear: Ciclicidade e concorrência
Mesmo com seus pontos fortes, a Marvell continua vinculada ao ciclo mais amplo dos semicondutores. Períodos de gastos de capital mais fracos ou demanda empresarial mais lenta podem afetar os resultados.
A avaliação da ação, próxima a 29x o lucro futuro, pressupõe uma execução consistente. A concorrência da Broadcom, Nvidia e AMD continua intensa, pois cada uma delas busca os mesmos mercados de alto crescimento. Qualquer desaceleração nos pedidos de IA ou pressão de preços pode limitar os retornos de curto prazo.
Para os investidores, o principal risco é o momento certo. A história de longo prazo da Marvell é sólida, mas a volatilidade trimestral deve ser esperada à medida que os gastos com chips se normalizam.
Perspectivas para 2028: quanto poderia valer a Marvell?
Com base nas estimativas médias dos analistas, o Modelo de Avaliação Orientada da TIKR, usando um P/E futuro de 29x, sugere que a Marvell poderia atingir cerca de US$ 146/ação até 2028.
Isso representa cerca de 64% de retorno total, ou aproximadamente 25% anualizado.
Embora essa previsão já inclua algum otimismo, a posição da Marvell em centros de dados de IA e silício personalizado oferece um caminho confiável para esses retornos. Se a administração continuar expandindo as vitórias em design e melhorando a lucratividade, as ações poderão superar as expectativas atuais.
Para os investidores, a Marvell parece ser uma empresa de compostos de semicondutores de alta qualidade com um potencial significativo de longo prazo. Deixando de lado o ruído de curto prazo, sua exposição à IA e à infraestrutura de nuvem a torna uma das oportunidades de crescimento mais atraentes para 2028.
Compostos de IA com grande vantagem que Wall Street está ignorando
Todos querem ganhar dinheiro com a IA. Mas, enquanto a multidão persegue os nomes óbvios que se beneficiam da IA, como NVIDIA, AMD ou Taiwan Semiconductor, a verdadeira oportunidade pode estar na camada de aplicativos de IA, onde um punhado de fabricantes de compostos está incorporando discretamente a IA em produtos que as pessoas já usam todos os dias.
A TIKR acaba de lançar um novo relatório gratuito sobre 5 fabricantes de compostos subvalorizados que, segundo os analistas, podem proporcionar anos de desempenho superior à medida que a adoção da IA se acelera.
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- Ações negociadas abaixo do valor justo, apesar das fortes previsões dos analistas
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Se você quiser pegar a próxima onda de vencedores da IA, este relatório é uma leitura obrigatória.
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