Principais conclusões:
- A BAE Systems está expandindo suas capacidades de defesa por meio de investimentos em tecnologia, aumento da produção e posicionamento nas áreas prioritárias da OTAN.
- As ações da BAE podem potencialmente atingir £ 22,66 em dezembro de 2029, com base nas premissas de avaliação.
- Isso representa um retorno total de 22% em relação ao preço atual de £ 18,62, com um retorno anualizado de 5% nos próximos 4,2 anos.
Descubra o valor real de uma ação em menos de 60 segundos com o novo modelo de avaliação da TIKR (é gratuito) >>>
A BAE Systems(BA), empresa global de defesa e aeroespacial sediada no Reino Unido, está capitalizando os elevados gastos com defesa em toda a OTAN e nas nações aliadas por meio do crescimento da carteira de pedidos para £ 75 bilhões, do aumento das taxas de produção de aeronaves e veículos de combate e da liderança tecnológica em drones, mísseis e sistemas de próxima geração.
A BAE atende clientes governamentais no Reino Unido, EUA, Europa, Oriente Médio e Ásia-Pacífico por meio de seu abrangente portfólio de defesa, que inclui aeronaves de combate, embarcações navais, submarinos, veículos de combate, sistemas de guerra eletrônica e tecnologias emergentes, como sistemas não tripulados.
As principais ofertas incluem aeronaves de combate Eurofighter Typhoon, submarinos nucleares por meio do SSN-AUKUS, veículos de combate de infantaria CV90, munições guiadas com precisão e sistemas avançados de drones desenvolvidos por meio de sua divisão FalconWorks e aquisições recentes.
A empreiteira de defesa apresentou um crescimento de dois dígitos nas vendas do primeiro semestre de 2025, um forte crescimento do EBIT e uma entrada de pedidos de £13 bilhões, com uma orientação atualizada para o ano inteiro, refletindo a força da demanda em todos os segmentos geográficos e linhas de produtos.
A BAE Systems demonstra uma execução excepcional no gerenciamento de programas de longo prazo sob a liderança do CEO Charles Woodburn e da equipe de gerenciamento sênior.
A BAE assegurou uma carteira de pedidos combinada e posições de programas incumbentes que se aproximam de £260 bilhões, representando mais de 8 vezes as vendas anuais; alcançou uma expansão de margem em Plataformas e Serviços que atingiu dois dígitos; e investimentos avançados em escala de produção que excederam £160 milhões nas instalações suecas. As ações da BAE têm navegado por vários ciclos de gastos com defesa desde sua formação.
As ações da BAE subiram mais de 300% nos últimos cinco anos. Veja por que as ações de grande capitalização podem proporcionar fortes retornos até 2029, à medida que capitalizam os aumentos do orçamento de defesa da OTAN e aumentam a produção de aeronaves, veículos e sistemas de armas.
O que o modelo diz sobre as ações da BAE Systems
Analisamos o potencial de alta das ações da BAE Systems usando premissas de avaliação baseadas em suas capacidades de plataforma de defesa e oportunidades de expansão de mercado impulsionadas pelo aumento dos gastos com a OTAN e iniciativas de escalonamento da produção.
Os analistas reconhecem uma oportunidade à frente para as ações da BAE, dadas suas posições estabelecidas em programas de várias décadas no valor de £260 bilhões, a aceleração dos orçamentos de defesa que atingem 3,5% do PIB no Reino Unido e aumentos semelhantes em todo o mundo, e a capacidade comprovada de oferecer expansão de margem ao mesmo tempo em que aumenta a produção.
O portfólio diversificado de produtos e regiões geográficas da BAE oferece vários vetores de crescimento, enquanto a carteira de pedidos de £75 bilhões cria uma visibilidade excepcional da receita, apoiando a confiança no crescimento sustentado além de 2030.
Com base em estimativas de crescimento anual da receita de 7%, margens de lucro líquido de 8% e um múltiplo de avaliação P/L normalizado de 20x, o modelo projeta que as ações da BAE poderiam subir de £ 18,62 para £ 22,66.
Isso representaria um retorno total de 14%, ou um retorno anualizado de 6% nos próximos 2,2 anos.
Nossas premissas de avaliação
Nossas premissas de avaliação
O modelo de avaliação da TIKR permite que você insira suas próprias premissas para o crescimento da receita, as margens operacionais e o múltiplo P/E de uma empresa, e calcula os retornos esperados da ação.
Veja a seguir o que usamos para as ações da BAE:
1. Crescimento da receita: 7%
A BAE Systems apresentou um forte desempenho no primeiro semestre de 2025, com crescimento de dois dígitos nas vendas e no EBIT, refletindo o alinhamento rigoroso com as prioridades de defesa em todos os principais mercados e a execução bem-sucedida dos principais programas.
Os fatores de crescimento incluem o aumento dos gastos com defesa do Reino Unido para 3,5% do PIB para a defesa principal até 2035, com gastos adicionais de segurança nacional, o orçamento de defesa dos EUA de US$ 961 bilhões, representando um aumento de 13%, o rearmamento europeu impulsionando a produção do Typhoon e a expansão da Ásia-Pacífico por meio da duplicação dos gastos com defesa do Japão até 2027 e os programas de submarinos australianos.
Utilizamos uma previsão de 7%, refletindo a capacidade da BAE de capturar a aceleração dos orçamentos de defesa e, ao mesmo tempo, gerenciar as restrições de produção em sistemas de armas, aeronaves e veículos complexos que exigem tempo para dimensionar a capacidade de fabricação.
2. Margens operacionais: 11%
No primeiro semestre de 2025, as margens operacionais da BAE permaneceram estáveis em torno de 10,6%, demonstrando disciplina de preços e excelência operacional em um portfólio diversificado de programas de defesa.
A BAE tem como meta a melhoria contínua da margem por meio do segmento de Plataformas e Serviços, alcançando margens de dois dígitos à medida que a produção em taxa total se beneficia dos investimentos em automação, expansão da margem da MBDA de aproximadamente 100 pontos-base, colocando as margens no mesmo nível dos níveis do setor aéreo, e ganhos de eficiência de produção de investimentos em robótica e instalações superiores a £ 250 milhões nos últimos anos.
3. Múltiplo P/E de saída: 20x
As ações da BAE Systems são negociadas a múltiplos premium, refletindo sua posição como a maior empresa de defesa da Europa, com posições profundas em áreas prioritárias da OTAN e visibilidade de programas de várias décadas.
Mantemos níveis de avaliação razoáveis, dada a carteira de pedidos da BAE, que proporciona visibilidade de mais de 8 vezes as vendas anuais, exposição diversificada a todos os principais mercados de defesa que estão passando por aumentos orçamentários e posições estratégicas em programas que se estendem até 2050, incluindo aeronaves de combate de última geração e submarinos nucleares.
As vantagens competitivas de longo prazo decorrentes de posições em programas já estabelecidos, expertise em tecnologia classificada e relacionamentos governamentais estabelecidos em cinco continentes devem sustentar avaliações premium à medida que os gastos com defesa aumentam, impulsionando o crescimento sustentado até a década de 2030.
Crie seu próprio modelo de avaliação para avaliar qualquer ação (é gratuito!) >>>
O que acontece se as coisas melhorarem ou piorarem?
Diferentes cenários para as ações da BAE até 2030 mostram resultados variados com base na execução do orçamento de defesa e no sucesso do aumento da produção: (essas são estimativas, não retornos garantidos):
- Cenário baixo: a rampa de produção mais lenta e as restrições orçamentárias levam a retornos mínimos
- Caso médio: a execução estável da carteira de pedidos e a expansão da margem poderiam gerar retornos anuais de 5%.
- Caso alto: O aumento acelerado da produção e a conquista de novos programas geram retornos anuais de 9%.
A BAE Systems é negociada com uma avaliação premium e não parece muito atraente, considerando as estimativas de caso baixo e médio.
O cenário de alta para as ações da BAE pode proporcionar um forte desempenho se a empresa conseguir dobrar as taxas de produção do Typhoon, ao mesmo tempo em que aumenta a produção de veículos de combate e atinge a meta de expansão da margem em todos os segmentos.
Descubra o valor real de suas ações favoritas (grátis com TIKR) >>>
Os analistas de Wall Street estão otimistas em relação a estas 5 empresas de compostos subvalorizadas com potencial de superar o mercado
A TIKR acaba de lançar um novo relatório gratuito sobre 5 empresas de capitalização que parecem subvalorizadas, superaram o mercado no passado e podem continuar a apresentar desempenho superior em um período de 1 a 5 anos, com base nas estimativas dos analistas.
Nele, você terá uma análise de 5 empresas de alta qualidade com:
- Forte crescimento da receita e vantagens competitivas duradouras
- Avaliações atraentes com base nos lucros futuros e no crescimento esperado dos lucros
- Potencial de alta de longo prazo respaldado pelas previsões dos analistas e pelos modelos de avaliação da TIKR
Esses são os tipos de ações que podem proporcionar grandes retornos de longo prazo, especialmente se você as adquirir enquanto ainda estiverem sendo negociadas com desconto.
Quer você seja um investidor de longo prazo ou esteja apenas à procura de grandes empresas negociadas abaixo do valor justo, este relatório o ajudará a se concentrar nas oportunidades de alta.
Procurando novas oportunidades?
- Veja quais ações investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma multifuncional e fácil de usar da TIKR.
- Quanto mais pedras você derrubar... mais oportunidades você descobrirá. Pesquise mais de 100 mil ações globais, as principais participações de investidores globais e muito mais com a TIKR.
Isenção de responsabilidade:
Observe que os artigos da TIKR não se destinam a servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações de compra ou venda de ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!
