A ResMed Inc. (NYSE: RMD) tem mantido um crescimento constante nos últimos anos, apoiada pelo aumento da demanda por dispositivos para apneia do sono e cuidados respiratórios. As ações são negociadas perto de US$ 259/ação, recuperando-se das baixas do ano passado, já que a lucratividade e os volumes de pacientes continuam a melhorar.
Recentemente, a ResMed lançou sua nova plataforma AirSense 11 em outros mercados internacionais e expandiu suas ofertas de saúde digital por meio de suas unidades Brightree e MatrixCare. A empresa também relatou um forte progresso na adoção de dispositivos conectados à nuvem, ressaltando sua liderança em monitoramento de pacientes orientado por dados e cuidados respiratórios de longo prazo. Esses desenvolvimentos destacam o foco da administração em tecnologia e eficiência operacional para sustentar o impulso.
Este artigo explora onde os analistas de Wall Street acham que a ResMed poderia ser negociada até 2028. Reunimos metas de consenso e modelos de avaliação para delinear a trajetória potencial das ações. Esses números refletem as expectativas atuais dos analistas e não são previsões próprias da TIKR.
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As metas de preço dos analistas sugerem um aumento modesto
Hoje, a ResMed é negociada a cerca de US$ 259 por ação. O preço-alvo médio dos analistas está em torno de US$ 296/ação, o que sugere uma alta de cerca de 14% no próximo ano. As previsões permanecem bastante restritas, mostrando um otimismo cauteloso em vez de uma convicção ousada:
- Estimativa alta: ~$ 330/ação
- Estimativabaixa: ~$ 215/ação
- Meta mediana: ~$ 300/ação
- Classificações: 9 compras, 2 superações, 7 retenções, 1 venda
Para os investidores, isso aponta para um modesto potencial de alta. Em geral, os analistas acreditam nos fundamentos de longo prazo da empresa, mas veem catalisadores de curto prazo limitados. O potencial de alta pode se expandir se a ResMed mantiver a forte adoção de sua plataforma AirSense 11 ou impulsionar um crescimento mais rápido em seu negócio de software de saúde digital, o que pode levar os lucros a superar as expectativas.
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ResMed: Perspectiva de crescimento e avaliação
Os fundamentos da empresa permanecem sólidos e bem administrados:
- Projeta-se que a receita cresça cerca de 7-8% ao ano até 2028
- Espera-se que as margens operacionais se mantenham próximas a 36%
- As ações são negociadas em torno de 24x o lucro futuro, um pouco abaixo da média de 5 anos
- Com base nas estimativas médias dos analistas, o Modelo de Avaliação Orientada da TIKR, usando um P/E futuro de 24x, sugere cerca de US$ 352/ação até 2028
- Isso implica um aumento total de cerca de 36%, ou retornos anualizados de aproximadamente 12%.
Para os investidores, esses números destacam uma empresa de capitalização durável com visibilidade estável dos lucros. As margens consistentes da ResMed, o segmento de software em crescimento e o baixo perfil de endividamento criam uma base sólida para a criação de valor a longo prazo. Embora possa não ser uma história de hipercrescimento, sua combinação de lucratividade, receita recorrente e vantagem tecnológica a torna uma das maneiras mais estáveis de gerar retornos no setor de saúde.
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O que está gerando o otimismo?
A ResMed continua sendo claramente líder em apneia do sono e cuidados respiratórios, apoiada pela crescente conscientização global e pelo uso mais amplo de dispositivos conectados. Sua plataforma AirSense 11 e o ecossistema de saúde digital em expansão estão ajudando a impulsionar a adoção em hospitais, clínicas e ambientes de atendimento domiciliar.
O negócio de software como serviço (SaaS) da empresa, incluindo Brightree e MatrixCare, aumenta a receita recorrente e fortalece seu papel no gerenciamento de dados de pacientes. Juntos, esses segmentos dão à ResMed uma vantagem na integração de hardware, software e análises para obter melhores resultados clínicos.
Para os investidores, esse modelo integrado favorece tanto o crescimento quanto a resiliência. À medida que o setor de saúde avança em direção a um tratamento mais orientado por dados e ao monitoramento remoto, a ResMed está posicionada para se beneficiar de uma demanda duradoura e de alta margem de lucro em todo o seu ecossistema.
Caso Bear: Crescimento e concorrência
Mesmo com esses aspectos positivos, a avaliação da ResMed reflete as altas expectativas. A empresa é negociada com um prêmio em relação a seus pares, pressupondo um crescimento constante de um dígito, de médio a alto. Qualquer desaceleração nas substituições de dispositivos ou no volume de pacientes poderia pressionar os lucros.
A concorrência também está aumentando. A Philips continua a reconstruir sua participação após o recall, enquanto os novos participantes do setor de saúde digital estão testando alternativas de cuidados conectados. Os custos da cadeia de suprimentos e a pressão sobre os preços podem limitar ainda mais a margem de lucro se a inflação persistir.
Para os investidores, o principal risco é a normalização. Se o crescimento da ResMed esfriar ou se os hospitais adiarem as atualizações, o lado positivo poderá se reduzir, deixando a ação com desempenho em linha com o mercado mais amplo.
Perspectivas para 2028: quanto a ResMed poderia valer?
Com base nas estimativas médias dos analistas, o Modelo de Avaliação Orientada da TIKR, usando um P/E futuro de 24x, sugere que a ResMed poderia ser negociada perto de US$ 352/ação até 2028. Isso representa um aumento de cerca de 36% em relação aos níveis atuais, ou um retorno anualizado de aproximadamente 12%.
Embora essa perspectiva sinalize uma composição constante, ela já pressupõe uma execução sólida e a recuperação da margem. Para obter retornos maiores, a ResMed precisaria acelerar a adoção digital, expandir a integração de software ou superar os concorrentes no lançamento de novos produtos.
Para os investidores, a ResMed parece ser uma empresa de compostos confiável, com crescimento previsível e solidez financeira. Ela pode não apresentar um aumento significativo, mas oferece consistência e qualidade, duas características que continuam valiosas nos portfólios de saúde.
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Ações compostas de IA com grande vantagem que Wall Street está ignorando
Todo mundo quer ganhar dinheiro com a IA. Mas, enquanto a multidão persegue os nomes óbvios que se beneficiam da IA, como NVIDIA, AMD ou Taiwan Semiconductor, a verdadeira oportunidade pode estar na camada de aplicativos de IA, onde um punhado de fabricantes de compostos está incorporando discretamente a IA em produtos que as pessoas já usam todos os dias.
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