Principais conclusões:
- A AstraZeneca está executando uma estratégia farmacêutica diversificada por meio da liderança em oncologia, expansão de doenças raras e penetração em mercados emergentes.
- Com base em nossas premissas de avaliação, as ações da AZN poderiam razoavelmente atingir US$ 201 por ação até dezembro de 2027.
- Isso implica um retorno total de 20% em relação ao preço atual de US$ 167, com um retorno anualizado de 8,7% nos próximos 2,2 anos.
A AstraZeneca(AZN) está redefinindo o crescimento biofarmacêutico por meio da expansão terapêutica estratégica, abordando soluções abrangentes de oncologia, tratamentos de doenças raras e inovações cardiovasculares em seus mercados globais.
A gigante farmacêutica sueco-britânica atende pacientes em todo o mundo por meio de seu portfólio diversificado, que abrange tratamentos de câncer de grande sucesso, medicamentos respiratórios, terapias para doenças raras e vacinas fornecidas por meio de operações comerciais em mais de 100 países.
As principais ofertas incluem Tagrisso para câncer de pulmão, Imfinzi para vários tipos de tumores, Calquence para cânceres sanguíneos, Farxiga para insuficiência cardíaca e diabetes, Symbicort para doenças respiratórias e Beyfortus para prevenção de VSR em bebês.
A líder farmacêutica apresentou um crescimento consistente, com uma expansão de 18% na receita no último ano, mantendo as margens operacionais líderes do setor, em torno de 31%, à medida que a empresa amplia sua franquia de oncologia e se expande para áreas especializadas de alto valor.
A AstraZeneca demonstra uma forte execução em inovação terapêutica e expansão geográfica sob o comando do CEO Pascal Soriot e da equipe de gestão.
A empresa aumentou a receita de oncologia para se tornar o contribuinte dominante para as vendas totais e alcançou o status de blockbuster para vários produtos. Ela expandiu seu portfólio de doenças raras por meio de aquisições estratégicas, ao mesmo tempo em que manteve uma sólida progressão do pipeline com mais de 180 projetos em desenvolvimento.
As ações da AZN são negociadas na Bolsa de Valores de Londres e na Nasdaq. Veja por que as ações da AstraZeneca podem proporcionar retornos estáveis até 2027, à medida que capitalizam os ventos demográficos favoráveis em oncologia e, ao mesmo tempo, diversificam a receita nas franquias de doenças cardiovasculares, respiratórias e raras.
O que o modelo diz sobre as ações da AstraZeneca
Analisamos o potencial de alta das ações da AstraZeneca usando premissas de avaliação baseadas em suas capacidades de diversificação terapêutica e oportunidades de expansão de mercado em mercados desenvolvidos e emergentes.
Os analistas reconhecem uma oportunidade à frente para as ações da AZN, dado seu histórico comprovado de desenvolvimento de medicamentos, excelência na execução comercial e abordagem sistemática para criar vantagens competitivas e, ao mesmo tempo, manter a produtividade do pipeline.
A estratégia terapêutica diversificada da AstraZeneca oferece vários vetores de crescimento, enquanto o foco em oncologia valida que a medicina de precisão pode impulsionar os resultados dos pacientes e o desempenho financeiro no cenário farmacêutico em rápida evolução.
Com base em estimativas de crescimento de receita anual de 6,9%, margens operacionais de 35% e um múltiplo de avaliação P/E normalizado de 16x, o modelo projeta que as ações da AstraZeneca poderiam subir de US$ 167/ação para US$ 201/ação.
Isso representaria um retorno total de 20%, ou um retorno anualizado de 8,7% nos próximos 2,2 anos.
Nossas premissas de avaliação
O modelo de avaliação da TIKR permite que você insira suas próprias premissas para o crescimento da receita, as margens operacionais e o múltiplo P/E de uma empresa, e calcula os retornos esperados da ação.
Veja a seguir o que usamos para as ações da AZN:
1. Crescimento da receita: 7%
A AstraZeneca apresentou um forte desempenho recente, com crescimento da receita de 18% no último ano, impulsionado pelo impulso da franquia de oncologia e pela expansão de doenças raras.
Os impulsionadores do crescimento incluem a adoção contínua do Tagrisso no câncer de pulmão em estágio inicial, a penetração do Enhertu nos cânceres de mama e gástrico por meio da parceria com a Daiichi Sankyo, a expansão do Calquence na leucemia linfocítica crônica e o crescimento do Farxiga nas indicações de insuficiência cardíaca além de suas origens no diabetes.
Utilizamos uma previsão de 7%, refletindo a transição da AstraZeneca de um hipercrescimento impulsionado por blockbuster para uma expansão mais normalizada, à medida que os principais produtos amadurecem, enquanto novos lançamentos e extensões de linha proporcionam um impulso incremental.
2. Margens operacionais: 35%
A AstraZeneca manteve margens operacionais líderes do setor, em torno de 31%, durante o ano passado, apoiada pela mudança no mix de oncologia, eficiência de fabricação e alocação disciplinada de P&D.
A AZN tem como meta a melhoria sustentável da margem por meio do aprimoramento do mix de produtos, da alavancagem operacional à medida que a receita aumenta e de um foco estratégico em medicamentos biológicos e de precisão que comandam os preços premium.
3. Múltiplo P/E de saída: 16x
As ações da AstraZeneca são negociadas perto de múltiplos históricos em torno de 17x, refletindo seu perfil de crescimento, qualidade do pipeline e liderança terapêutica em várias categorias de alto valor.
Mantemos um nível de avaliação ligeiramente conservador de 16x, dadas as capacidades de execução, a infraestrutura comercial e a abordagem sistemática da AstraZeneca para construir vantagens competitivas sustentáveis por meio de inovação científica e parcerias estratégicas.
As vantagens competitivas de longo prazo decorrentes da propriedade intelectual, da experiência regulatória e do alcance comercial global devem sustentar avaliações razoáveis à medida que a empresa capitaliza o envelhecimento da população e avança na medicina de precisão, diversificando além da dependência da oncologia.
Crie seu próprio modelo de avaliação para avaliar qualquer ação (é grátis!) >>>
O que acontece se as coisas melhorarem ou piorarem?
Diferentes cenários para as ações da AZN até 2030 mostram resultados variados com base na execução do pipeline e na dinâmica competitiva (essas são estimativas, não retornos garantidos):
- Caso baixo: Retrocessos no pipeline e pressão dos biossimilares → 6% de retorno anual
- Caso médio: lançamentos bem-sucedidos e expansão geográfica → 11% de retornos anuais
- Caso alto: aprovações de sucesso e expansão da margem → 16% de retornos anuais
Mesmo no caso conservador, as ações da AstraZeneca oferecem retornos sólidos, apoiados pela diversidade terapêutica e pela capacidade comprovada de desenvolver medicamentos comercialmente bem-sucedidos, ao mesmo tempo em que navega pela expiração de patentes.
O cenário de alta para as ações da AZN poderia proporcionar um forte desempenho se a empresa lançar com sucesso ativos de próxima geração, mantendo a liderança em oncologia e alcançando uma alavancagem operacional contínua.
Os analistas de Wall Street estão otimistas em relação a estas 5 empresas de capitalização subvalorizadas com potencial de superar o mercado
A TIKR acaba de lançar um novo relatório gratuito sobre 5 empresas de capitalização que parecem subvalorizadas, superaram o mercado no passado e podem continuar a apresentar desempenho superior em um período de 1 a 5 anos com base nas estimativas dos analistas.
Nele, você terá uma análise de 5 empresas de alta qualidade com:
- Forte crescimento da receita e vantagens competitivas duradouras
- Avaliações atraentes com base nos lucros futuros e no crescimento esperado dos lucros
- Potencial de alta de longo prazo respaldado pelas previsões dos analistas e pelos modelos de avaliação da TIKR
Esses são os tipos de ações que podem proporcionar retornos maciços no longo prazo, especialmente se você as adquirir enquanto ainda estiverem sendo negociadas com desconto.
Quer você seja um investidor de longo prazo ou esteja apenas à procura de grandes empresas negociadas abaixo do valor justo, este relatório o ajudará a se concentrar nas oportunidades de alta.
Procurando novas oportunidades?
- Veja quais ações investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma multifuncional e fácil de usar da TIKR.
- Quanto mais pedras você derrubar... mais oportunidades você descobrirá. Pesquise mais de 100 mil ações globais, as principais participações de investidores globais e muito mais com a TIKR.
Isenção de responsabilidade:
Observe que os artigos da TIKR não se destinam a servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!
