O investimento em dividendos parece simples, pois basta encontrar uma ação com um bom rendimento, comprá-la e receber a renda. Na prática, muitos investidores aprendem da maneira mais difícil que um rendimento alto também pode indicar problemas. Os dividendos são cortados. A dívida se acumula. Os pagamentos crescem mais lentamente do que a inflação.
O objetivo não é apenas encontrar ações de dividendos. O objetivo é encontrar ações de dividendos que paguem de forma confiável e tenham uma boa chance de aumentar esses pagamentos ao longo do tempo. Para fazer isso, você precisa de duas coisas. Primeiro, regras claras sobre o que é "bom". Em segundo lugar, uma forma de examinar milhares de ações para que você não fique adivinhando a partir de uma pequena lista.
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É nesse ponto que os dados da TIKR ajudam, pois sua ferramenta de triagem permite filtrar por rendimento de dividendos, crescimento de dividendos, níveis de pagamento e outras métricas financeiras. Os blocos de dividendos do TIKR mostram os números exatos por trás desses pagamentos, tanto no histórico quanto nas estimativas dos analistas. Juntos, eles oferecem uma maneira simples e estruturada de encontrar ideias de renda sem gastar horas em listas aleatórias.
Este guia explica como usar essas ferramentas de uma forma amigável para iniciantes. O foco é a clareza, não o jargão, para que você possa se sentir mais confiante ao escolher ações de dividendos para o seu próprio portfólio.
Comece com o que você quer dos dividendos
Antes de usar um rastreador, faça uma pausa e decida o que você quer que seus dividendos façam. Alguns investidores querem uma renda maior no momento. Outros se preocupam mais com o crescimento a longo prazo do pagamento, mesmo que o rendimento atual seja menor.
Faça a si mesmo algumas perguntas.
- Você está buscando renda atual, crescimento de dividendos ou uma combinação de ambos?
- Que faixa de rendimento lhe parece razoável? Muitos investidores se concentram em ações entre cerca de 2% e 6%, um valor alto o suficiente para ser importante, mas não tão alto que faça o risco explodir.
- Com quanta volatilidade você se sente confortável? Os setores de serviços públicos e de bens de consumo básicos geralmente parecem mais estáveis. Os setores cíclicos podem se movimentar mais.
Quando você tiver uma visão geral de suas metas, poderá criar filtros mais inteligentes no TIKR, em vez de correr atrás de todo alto rendimento que aparecer.
Uma rápida visita ao filtro de dividendos do TIKR
Ao abrir o Global Screener no TIKR, você pode definir condições na parte superior da página. Você escolhe um campo, como Dividendo por ação ou Dividend Yield, e depois escolhe como filtrá-lo. Por exemplo, você pode procurar ações em que a % de variação anual do dividendo por ação seja maior do que um determinado número para o próximo ano fiscal. O TIKR mostra então quantas empresas correspondem a essa regra e permite que você adicione mais condições, se desejar.
Abaixo dos filtros, você vê as estatísticas resumidas do grupo que encontrou. É possível visualizar o crescimento médio dos dividendos, a mediana, o máximo e o mínimo, e o número de empresas que passaram pela sua triagem. Só isso já ajuda a entender o tom geral do mercado de dividendos. Abaixo disso, você vê uma tabela com cada ação, seu ticker, nome e a métrica que você selecionou, como o crescimento de dividendos para um ano específico.
Na página Screener, você vê todos os campos relacionados a dividendos que pode usar. Eles incluem Dividend Yield, Dividend Per Share, Common Dividends Paid, Period Close Dividend Yield Percent, campos de dividendos especiais e até mesmo estimativas de Dividendos por Ação de analistas. O TIKR reúne tudo isso em um só lugar para que você possa criar telas altamente focadas para investidores em dividendos, em vez de depender de listas grosseiras que ignoram o crescimento ou a segurança.
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Principais métricas de dividendos a serem conhecidas no TIKR
A boa notícia é que você não precisa de todas as métricas de uma só vez, e não há nenhum questionário de ninguém para testar seu conhecimento. Em vez disso, comece com algumas que são mais importantes para os investidores em dividendos e se familiarize com elas.
Rendimento de dividendos
O rendimento de dividendos é o dividendo anual por ação dividido pelo preço da ação. No Screener, você pode filtrar as ações com rendimentos acima ou abaixo de um determinado nível. O rendimento é útil, mas não é suficiente por si só. Um rendimento que pareça bom demais pode refletir um negócio fraco ou um pagamento a ser cortado em breve. Use o rendimento como um ponto de partida, não como uma resposta final.
Crescimento dos dividendos por ação
O TIKR permite que você examine a variação percentual do dividendo por ação em relação ao ano anterior para anos específicos. Você também pode analisar o histórico de dividendos por ação no lado financeiro. Isso mostra se uma empresa aumenta seus dividendos, os mantém estáveis ou os reduz. Um estoque de dividendos saudável geralmente indica um histórico de aumentos constantes e crescimento positivo nas estimativas futuras. Quando você combina o rendimento atual com o crescimento, obtém uma imagem melhor da renda futura.
Níveis de pagamento e cobertura
O Screener inclui campos como Dividendos Comuns Pagos e métricas de rendimento de dividendos vinculadas ao fluxo de caixa. Para avaliar a segurança, você quer saber se o dividendo parece suportável pelos lucros e pelo fluxo de caixa. Nas guias Índices ou Fluxo de caixa de uma empresa, você pode comparar os dividendos pagos ao fluxo de caixa livre e aos lucros. Um pagamento que consome quase todo o caixa em anos normais deixa pouco espaço para choques. Um pagamento que usa apenas uma parte do dinheiro oferece mais conforto.
Estabilidade de dividendos e promoções
Algumas empresas pagam dividendos regulares e, ocasionalmente, dividendos especiais. O TIKR permite que você veja esses campos separados, como Dividendo especial por ação e Dividendo especial pago. Isso o ajuda a não confundir um pagamento especial único com um rendimento sustentável. Uma ação com dividendos sólidos geralmente é definida por seu padrão regular de dividendos. Os especiais são um bônus, não a história principal.
Estimativas de dividendos futuros
A TIKR também tem um campo de estimativa de dividendo por ação. Esse campo usa as expectativas dos analistas para os próximos um ou dois anos. Embora as estimativas possam mudar, elas fornecem um contexto útil. Se os analistas esperam que os dividendos aumentem, isso corrobora uma história de crescimento de dividendos. Se eles esperam pagamentos estáveis ou em queda, talvez você queira entender o motivo antes de se comprometer.
Demonstração do fluxo de caixa: Os lucros são sustentados por caixa?
A guia Demonstração do fluxo de caixa responde a uma pergunta simples. Essa empresa transforma seus lucros contábeis em dinheiro real? Muitos iniciantes se concentram apenas no lucro líquido, mas uma empresa pode registrar lucros e, ao mesmo tempo, queimar caixa devido a investimentos pesados, aumento de contas a receber ou outras necessidades de capital de giro.
Observe primeiro o caixa das operações. No TIKR, essa linha aparece perto do topo da tabela de fluxo de caixa. Uma empresa saudável tende a apresentar caixa de operações positivo na maioria dos anos, com tendência de aumento ao longo do tempo. Se o caixa das operações for negativo repetidamente, a empresa pode estar lutando para se sustentar.
Em seguida, observe as despesas de capital, geralmente rotuladas como despesas de capital ou compra de propriedades, instalações e equipamentos. Esse é o dinheiro que a empresa gasta para manter ou aumentar sua base de ativos. Quando você subtrai as despesas de capital do caixa das operações, obtém uma ideia aproximada do fluxo de caixa livre. A TIKR geralmente mostra uma linha de fluxo de caixa livre na seção de dados suplementares, o que torna isso ainda mais fácil. O fluxo de caixa livre positivo e crescente ao longo do tempo é um dos sinais mais fortes de saúde financeira.
Mais adiante na demonstração do fluxo de caixa, é possível ver se a empresa está pagando dívidas, emitindo novas dívidas, recomprando ações ou pagando dividendos. Uma empresa que precisa constantemente pedir empréstimos ou emitir ações para se manter à tona parece mais fraca do que uma que consegue se financiar com suas próprias operações.
Criando uma tela simples de dividendos no TIKR
Depois de saber quais fatores são mais importantes, você pode criar uma tela de dividendos focada no TIKR para revelar candidatos mais fortes mais rapidamente. O exemplo acima usa os campos das capturas de tela e mantém o processo simples e prático.
Comece pelo crescimento. Adicione o CAGR normalizado do EPS e o CAGR do dividendo por ação e defina cada um deles como superior a 5% nos próximos três anos fiscais. Isso força a lista a incluir empresas que estão aumentando constantemente tanto os lucros quanto os dividendos.
Em seguida, adicione verificações de qualidade. Defina o índice de pagamento como maior que 1 para evitar empresas com distribuições insustentavelmente baixas. Acrescente uma regra para o Rendimento de Dividendos Periódicos Menores que 3% para filtrar as armadilhas de rendimento e manter a lista centrada em empresas com renda e crescimento equilibrados.
Em seguida, adicione a solidez do balanço patrimonial. Defina Dívida total em relação ao patrimônio líquido como inferior a 3%. Isso filtra os negócios altamente alavancados e mantém o foco em empresas com estruturas de capital mais saudáveis.
Por fim, restrinja por região e retornos. Selecione Estados Unidos em País. Adicione ROIC com um mínimo de 10% para garantir que apenas as empresas com forte lucratividade permaneçam.
Depois de executar a tela, o TIKR apresenta uma lista limpa de resultados com crescimento de EPS, crescimento de dividendos, índices de pagamento, rendimentos, alavancagem e ROIC, todos visíveis em um só lugar. Você pode classificar por qualquer coluna e passar rapidamente de uma longa lista para um conjunto focado de nomes de dividendos que merecem uma pesquisa mais profunda.
Uso de dados sobre dividendos para selecionar suas ações favoritas
O Screener lhe oferece um conjunto de candidatas, mas você ainda precisa escolher as melhores para o seu portfólio. É aqui que você clica nos tickers individuais e conecta os dados de dividendos às métricas básicas de saúde financeira.
Para cada ação que parecer interessante, abra-a no TIKR e visite a guia Finanças. Verifique se a receita está estável ou aumentando, se as margens são positivas e se o caixa das operações é saudável. Confirme se os dividendos são sustentados pelo fluxo de caixa livre e não por empréstimos constantes. Observe o índice de pagamento na guia Índices para ver quanto lucro é pago como dividendos. Um pagamento moderado, respaldado por caixa, geralmente parece mais seguro do que um pagamento agressivo que não deixa nenhuma margem de segurança.
Em seguida, retorne aos dados sobre dividendos. Estude o histórico de dividendos por ação, não apenas o do último ano. Um padrão de aumentos constantes ao longo de muitos anos geralmente é mais importante do que um único ano com um grande salto. Dê uma olhada nas estimativas de dividendos por ação para ver se o crescimento parece provável de continuar. Se tanto o histórico quanto as estimativas apontarem na mesma direção, isso é um bom sinal.
Uma lista de verificação simples para a triagem de dividendos
Para evitar que esse processo pareça desgastante, use uma pequena lista de verificação sempre que executar uma tela e analisar uma ação.
- Rendimento em uma faixa razoável, não em níveis extremamente altos.
- Dividendo por ação crescendo, ou pelo menos não diminuindo, ao longo de vários anos.
- Crescimento positivo dos dividendos esperado no curto prazo.
- Dividendos cobertos por fluxo de caixa livre e lucros com espaço de sobra.
- Negócio subjacente com receita e margens estáveis ou em crescimento.
Se uma ação passar pela maioria desses pontos, ela geralmente merece uma análise mais detalhada como candidata a dividendos.
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Conclusão sobre o TIKR
Encontrar boas ações de dividendos não significa buscar o maior rendimento em uma lista. Trata-se de filtrar a renda, o crescimento e a segurança simultaneamente. O Screener e os dados de dividendos da TIKR oferecem essa estrutura.
Você pode pesquisar em todo o mercado global usando regras claras e, em seguida, pesquisar o histórico de dividendos, as estimativas futuras e a solidez financeira de cada empresa sem sair da plataforma.
Para os investidores com foco em dividendos, essa combinação economiza tempo e elimina as suposições. Você passa de listas aleatórias para um processo repetível que pode ser executado sempre que quiser novas ideias. Com o tempo, esse tipo de rotina é o que ajuda a criar um portfólio de dividendos mais confiável.
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Com a nova ferramenta de modelo de avaliação da TIKR, você pode estimar o preço potencial de uma ação em menos de um minuto.
Tudo o que você precisa é de três entradas simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
Se você não tiver certeza do que inserir, a TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
A partir daí, o TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
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Observe que os artigos da TIKR não se destinam a servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações de compra ou venda de ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!
