Principais estatísticas das ações Core & Main
- Preço atual: US$ 49 (10 de junho de 2026)
- Vendas líquidas do 1º trimestre do ano fiscal de 2026: US$ 1,9 bilhão, superando a estimativa do mercado em 0,85%
- Lucro por ação diluído ajustado do 1º trimestre do ano fiscal de 2026: US$ 0 ,72, +6% em relação ao ano anterior
- EBITDA ajustado do 1º trimestre do ano fiscal de 2026: US$ 226 milhões, +1% em relação ao ano anterior; margem de 11,8%
- Margem bruta do 1º trimestre do ano fiscal de 2026: 27 ,2%, +50 pontos-base em relação ao ano anterior
- Previsão para o ano fiscal de 2026 (reafirmada): Receitalíquida de US$ 7,8 bilhões a US$ 7,9 bilhões; EBITDA ajustado de US$ 950 milhões a US$ 980 milhões
- Preço-alvo do modelo TIKR: US$ 64
- Potencial de alta implícito: 30%
Ações da Core & Main superam as expectativas de receita e lucro por ação no primeiro trimestre, com a demanda municipal se mantendo firme
A Core & Main (CNM) iniciou o ano fiscal de 2026 com vendas líquidas no primeiro trimestre de US$ 1,9 bilhão, superando a estimativa do mercado em 0,85% e apresentando um lucro por ação diluído ajustado de US$ 0,72, um aumento de 6% em relação ao ano anterior, apesar de uma comparação difícil, quando a empresa cresceu aproximadamente 10%.
O resultado foi alcançado apesar de uma queda ano a ano no desenvolvimento de lotes residenciais, o mercado final mais desafiador da Core & Main, já que os volumes municipais se mantiveram firmes devido às atividades de reparo e substituição e ao crescimento em categorias de soluções de alto valor.
A margem bruta expandiu-se 50 pontos-base para 27,2%, impulsionada pela penetração da marca própria, otimização de fornecimento e execução disciplinada de preços, dando continuidade a uma trajetória de melhoria estrutural que a administração sinalizou como duradoura.
Mark Witkowski, diretor executivo, declarou na teleconferência sobre os resultados do primeiro trimestre do ano fiscal de 2026 que “no primeiro trimestre, apresentamos resultados sólidos, apesar de um ambiente macroeconômico dinâmico e de uma forte comparação com o ano anterior”, relacionando o desempenho diretamente à demanda municipal contínua por reparos e substituições e à execução disciplinada em toda a rede de filiais.
As soluções de serviços públicos inteligentes e estações de tratamento registraram crescimento acima do mercado, com os serviços públicos inteligentes apresentando alta de um dígito alto e as estações de tratamento apresentando ganhos de dois dígitos, e a empresa garantiu várias conquistas adicionais de projetos grandes e plurianuais após o que descreveu como o maior contrato de serviços públicos inteligentes da história dos EUA, concedido no trimestre anterior.
As vendas de proteção contra incêndios aumentaram 17% em relação ao ano anterior, beneficiando-se da atividade de construção de data centers, da demanda por imóveis multifamiliares e dos preços mais altos do aço, com a administração indicando que a Core & Main está conquistando participação na linha de produtos, juntamente com ventos favoráveis no mercado final.
A Core & Main inaugurou cinco novas unidades em áreas totalmente novas no trimestre e continua a caminho de abrir um número recorde de 8 a 10 no ano fiscal de 2026, estendendo seu modelo de serviço local para mercados com baixa penetração, enquanto o pipeline de fusões e aquisições (M&A) se tornou notavelmente mais ativo, com a administração sinalizando múltiplas oportunidades em estágios avançados do processo de avaliação.
A empresa recomprou US$ 88 milhões de suas próprias ações no primeiro trimestre, reduzindo o número de ações em circulação em aproximadamente 1,8 milhão, a maior recompra em mercado aberto em um único trimestre de sua história, e as recompras no ano fiscal até o momento já atingiram US$ 125 milhões, cerca de 80% de todas as recompras realizadas em todo o ano fiscal de 2025.
Robyn Bradbury, Diretora Financeira, delineou a trajetória para o ano inteiro na teleconferência de resultados do primeiro trimestre do ano fiscal de 2026, indicando um ligeiro crescimento sequencial da receita no segundo trimestre e um crescimento de um dígito baixo a médio no terceiro e quarto trimestres, à medida que as comparações residenciais se acalmam e as carteiras de projetos, que vêm se acumulando em todos os mercados finais, começam a ser liberadas.
A ação da Core & Main está subvalorizada? O cenário base do TIKR aponta para um potencial de alta de 30%
O cenário base do TIKR avalia a ação da Core & Main em aproximadamente US$ 64 até janeiro de 2031, o que implica um retorno total de cerca de 30% em relação ao preço atual de US$ 49,44, ou aproximadamente 6% ao ano ao longo de cerca de 5 anos.
Se o impulso municipal se mantiver e as soluções inteligentes para serviços públicos e estações de tratamento continuarem a crescer a suas taxas de crescimento anual composto (CAGR) de 5 anos de aproximadamente 15% e 25%, respectivamente, o cenário otimista aponta para um preço das ações de aproximadamente US$ 86, o que implica um retorno total de cerca de 73%, ou aproximadamente 7% ao ano.
O cenário base pressupõe uma compressão modesta do P/L de cerca de 2% ao ano e chega a aproximadamente US$ 72 até janeiro de 2035, com um retorno total de cerca de 46%, ou cerca de 5% ao ano.
Se o setor residencial permanecer em baixa e os volumes municipais enfraquecerem, o cenário pessimista resulta em um preço de aproximadamente US$ 59, o que implica um retorno total de cerca de 19%, ou cerca de 2% ao ano.
Como foi o desempenho da Core & Main no primeiro trimestre do ano fiscal de 2026?
A Core & Main apresentou um lucro por ação diluído ajustado de US$ 0,72 no primeiro trimestre fiscal de 2026, um aumento de 6% em relação ao ano anterior, com vendas líquidas de US$ 1,9 bilhão, superando a estimativa do mercado em 0,85%.
A margem bruta expandiu-se 50 pontos-base para 27,2%, apoiada pelo crescimento da marca própria, otimização do abastecimento e execução disciplinada dos preços.
As soluções inteligentes para serviços públicos e estações de tratamento registraram crescimento acima da média do mercado, enquanto as vendas de proteção contra incêndios aumentaram 17% devido à demanda por data centers e aos preços mais altos do aço.
A administração reafirmou a orientação para o ano inteiro de US$ 7,8 bilhões a US$ 7,9 bilhões em vendas líquidas e US$ 950 milhões a US$ 980 milhões em EBITDA ajustado, sinalizando confiança em uma aceleração da receita concentrada no segundo semestre.
As ações da Core & Main estão subvalorizadas?
O cenário base da TIKR avalia as ações da Core & Main em aproximadamente US$ 64 até janeiro de 2031, o que implica um retorno total de cerca de 30% em relação ao preço atual de aproximadamente US$ 49, ou cerca de 6% ao ano.
A empresa ampliou as margens brutas em 50 pontos-base em relação ao mesmo período do ano anterior no primeiro trimestre, dando continuidade a uma trajetória de melhoria estrutural que sustenta a premissa de lucros do cenário base.
A variável-chave é a continuidade da demanda municipal: se as atividades de reparo e substituição se mantiverem e as conquistas de contratos de serviços públicos inteligentes sustentarem um crescimento de dois dígitos, o cenário base estará bem fundamentado.
Você deve investir na Core & Main, Inc.?
A única maneira de saber de verdade é analisar os números você mesmo. O TIKR oferece acesso gratuito aos mesmos dados financeiros de qualidade institucional que analistas profissionais usam para responder exatamente a essa pergunta.
Consulte as ações da Core & Main, Inc. e você verá anos de dados financeiros históricos, o que os analistas de Wall Street esperam em termos de receita e lucros nos próximos trimestres, como os múltiplos de avaliação evoluíram ao longo do tempo e se os preços-alvo estão em alta ou em baixa.
Você pode criar uma lista de observação gratuita para acompanhar a Core & Main, Inc. junto com todas as outras ações que estão no seu radar. Não é necessário cartão de crédito. Apenas os dados de que você precisa para decidir por si mesmo.
Acesse ferramentas profissionais para analisar as ações da CNM na TIKR gratuitamente →
