Principais estatísticas das ações da Cisco
- Intervalo de 52 semanas: US$ 52,1 a US$ 88,2
- Preço atual: US$ 77,9
- Meta de alta da rua: US$ 100
O que aconteceu?
A Cisco Systems(CSCO) registrou US$ 2,1 bilhões em pedidos de infraestrutura de IA de hiperescaladores apenas no segundo trimestre do ano fiscal de 2026, igualando todo o seu total fiscal de 2025 em um único período de 90 dias, enquanto as ações são negociadas a US$ 77,83.
A Cisco informou uma receita de US$ 15,35 bilhões no segundo trimestre, superando a estimativa do IBES de US$ 15,115 bilhões, com EPS não-GAAP de US$ 1,04 superando o consenso de US$ 1,02, já que a receita de rede, que abrange roteadores, switches e silício que movem dados em redes corporativas e de nuvem, aumentou 21% para US$ 8,29 bilhões.
O Silicon One, a arquitetura de chip programável proprietária da Cisco, que possibilita a comutação e o roteamento em uma única plataforma, foi o motor desse desempenho de rede, com a empresa enviando seu milionésimo chip Silicon One no segundo trimestre e ganhando três novos casos de uso de hiperscaler durante o trimestre.
Chuck Robbins, presidente e CEO, declarou na teleconferência de resultados do segundo trimestre do ano fiscal de 2026 que "o segundo trimestre foi um trimestre muito forte, com receita e lucro por ação crescendo dois dígitos e ficando acima do limite superior de nossas faixas de orientação", ancorando um aumento na orientação para o ano inteiro de US$ 61,2 bilhões a US$ 61,7 bilhões em receita e EPS não-GAAP de US$ 4,13 a US$ 4,17.
A meta da Cisco de receber mais de US$ 5 bilhões em pedidos de IA e reconhecer mais de US$ 3 bilhões em receita de IA no ano fiscal de 2026, combinada com uma atualização de rede de campus que a empresa chama de topo da primeira entrada, uma autorização de recompra restante de US$ 10,8 bilhões e US$ 43,4 bilhões em obrigações de desempenho restantes, posiciona a empresa para um crescimento composto de receita e ganhos bem no ano fiscal de 2028 e além.
A opinião de Wall Street sobre as ações da CSCO
Os US$ 2,1 bilhões em pedidos de IA de hiperscaler que a Cisco registrou em um único trimestre se convertem diretamente em uma estimativa de receita para o ano fiscal de 2026 de US$ 61,57 bilhões, um salto de 8,7% que rompe o padrão de uma década da Cisco de crescimento baixo de um dígito na receita.
A arquitetura programável do Silicon One, que permite que a Cisco adapte seus chips a novas cargas de trabalho de IA sem redesenhar o hardware, sustenta a estimativa da TIKR de aumento do EPS normalizado de US$ 4,16 no ano fiscal de 2026 para US$ 4,51 no ano fiscal de 2027, com a meta de pedidos de IA de US$ 5 bilhões e o ciclo de atualização do campus fornecendo os dois impulsionadores de demanda concreta por trás de ambos os números.
Quatorze analistas avaliam a CSCO como compra e quatro a avaliam como desempenho superior, contra nove que a mantêm e um que a subestimam, com uma meta de preço médio de US$ 89,04, o que implica uma alta de cerca de 14,2% em relação aos níveis atuais, já que os preços de rua estão acelerando os pedidos de hiperscaler e os primeiros passos de uma atualização multibilionária da rede do campus.
A diferença entre a meta baixa de US$ 75 e a meta alta de US$ 100 reflete uma leitura binária sobre a recuperação da margem bruta: a extremidade baixa pressupõe que a inflação do custo da memória persiste e que o vento contrário contábil impulsionado pelo Splunk do segmento de segurança continua, enquanto a extremidade alta considera que os aumentos de preços estão entrando em vigor e que a segurança orgânica está se aproximando de um crescimento de receita de dois dígitos no quarto trimestre do exercício fiscal de 2026.
O que diz o modelo de avaliação?
O modelo de caso médio da TIKR tem como meta atingir US$ 90,78 em julho de 2030, ancorado em um CAGR de receita de 5,3% e uma recuperação da margem de lucro líquido para 27,5%, ambos apoiados por melhorias na margem bruta da Silicon One à medida que os volumes de hiperscaler aumentam e a base de comutação do campus migra para plataformas de próxima geração com margens mais altas.
A 18,7x os lucros normalizados futuros sobre o EPS de US$ 4,16 no ano fiscal de 2026, a Cisco é negociada abaixo de sua média histórica de cinco anos de P/L futuro de aproximadamente 22x, mesmo que sua taxa de crescimento de lucros tenha acelerado para 9,1% no ano fiscal de 2026, tornando a CSCO subvalorizada em relação a seu próprio histórico em um momento em que os negócios subjacentes melhoraram estruturalmente.
A principal premissa de crescimento do modelo TIKR se baseia em uma receita de infraestrutura de IA superior a US$ 3 bilhões no ano fiscal de 2026 e na atualização do campus que sustenta o crescimento de dois dígitos dos pedidos, o que os dados do segundo trimestre já confirmam, apoiando a meta de preço médio de US$ 90,78.
O sinal da gerência de que os pedidos de IA não incluirão as contribuições do G300 ou do P200 na atual meta de US$ 5 bilhões para o AF2026 significa que a estimativa já carrega uma significativa opcionalidade de alta das novas plataformas de silício.
Se a margem bruta não GAAP não conseguir se recuperar dos 67,5%, uma vez que os custos de memória persistem e a receita de segurança permanece negativa, a trajetória do EPS em direção a US$ 4,51 no ano fiscal de 2027 será interrompida.
A chamada de resultados do terceiro trimestre do ano fiscal de 2026, em 13 de maio, é o evento de confirmação: observe a taxa de execução de pedidos de IA em relação à meta anual de US$ 5 bilhões e se os negócios de segurança orgânica atingem a taxa de saída orientada de quase dois dígitos.
Você deve investir na Cisco Systems, Inc.?
A única maneira de saber realmente é dar uma olhada nos números você mesmo. O TIKR lhe dá acesso gratuito aos mesmos dados financeiros de qualidade institucional que os analistas profissionais usam para responder exatamente a essa pergunta.
Consulte as ações da CSCO e você verá anos de histórico financeiro, o que os analistas de Wall Street esperam para a receita e os lucros nos próximos trimestres, como os múltiplos de avaliação se movimentaram ao longo do tempo e se as metas de preço estão tendendo para cima ou para baixo.
Você pode criar uma lista de observação gratuita para acompanhar a Cisco Systems, Inc. juntamente com todas as outras ações em seu radar. Não é necessário cartão de crédito. Apenas os dados de que você precisa para decidir por si mesmo.
Acesse ferramentas profissionais para analisar as ações da CSCO no TIKR gratuitamente →
