Principais Conclusões para a Ação da Cisco Systems em Julho de 2026
- 22 analistas cobrem a ação da Cisco: 13 recomendações de compra, 4 de outperform, 8 de manutenção e uma única de underperform, com um preço-alvo médio de $127, apenas 5% acima do preço atual de $121.
- O modelo de caso médio da TIKR estabelece um alvo de $146 para a ação da Cisco até 2030, um retorno total de 20% que resulta em 5% anualizados, abaixo do retorno histórico de 18% da ação nos últimos cinco anos.
- Espera-se que o crescimento da receita desacelere dos 15% atuais para 6% até o quarto trimestre do ano fiscal de 2027, indicando que a ação da Cisco está plenamente valorizada próximo de sua máxima de $130.
- A Cisco elevou sua previsão de pedidos de IA para $9 bilhões, ante $5 bilhões, em 13 de maio.
Ação da Cisco Dispara para um Recorde Após Elevar sua Previsão de Pedidos de IA para $9 Bilhões
A Cisco (CSCO) reportou uma receita recorde do terceiro trimestre fiscal de $15,84 bilhões em 13 de maio, um aumento de 12% em relação ao ano anterior e acima do limite superior de sua própria previsão. A ação saltou 17% na sessão seguinte, seu melhor ganho em um único dia em mais de duas décadas, levando a ação da Cisco a uma nova máxima histórica perto de $121.
Esse salto está diretamente ligado à demanda por infraestrutura de IA. Os pedidos de produtos para hiperescaladores cresceram em três dígitos no trimestre, e a Cisco elevou sua previsão de pedidos de infraestrutura de IA para o ano fiscal de 2026 para $9 bilhões, ante $5 bilhões, 4,5 vezes seu total do ano fiscal de 2025, enquanto aumentava sua previsão de receita anual para $62,8 bilhões-$63 bilhões, ante $61,2 bilhões-$61,7 bilhões.
O livro de pedidos não chegou sem custo. O CEO Chuck Robbins vinculou a aceleração a um plano de reestruturação anunciado na mesma teleconferência, que cortará quase 4.000 empregos e custará até $1 bilhão: "Para garantir que estamos capturando as oportunidades significativas em silício, óptica, segurança e IA, anunciamos hoje um plano de reestruturação para realocar recursos e nos permitir investir nessas áreas-chave de crescimento. Essas ações partem de uma posição de força e focam nas tecnologias que acelerarão nosso crescimento." Os cortes, que representam menos de 5% da força de trabalho, redirecionam gastos para silício, óptica e segurança.
Essa aposta em silício já está aparecendo no livro de pedidos. Os sistemas Silicon One e o negócio de óptica Acacia da Cisco geraram $1,9 bilhão em pedidos de hiperescaladores no trimestre, e a empresa registrou suas três primeiras vitórias de design de escala horizontal com hiperescaladores, além de duas vitórias anteriores de escala vertical.
Os pedidos de produtos de rede subiram mais de 50%, o sétimo trimestre consecutivo de crescimento de dois dígitos, enquanto os pedidos de rede corporativa (campus) aumentaram mais de 25% devido a um ciclo de atualização para WiFi 7. A margem bruta ainda caiu para 66%, uma queda de 260 pontos base, já que os elevados custos de memória compensaram parcialmente essa força dos pedidos, uma tensão que a empresa diz que aumentos de preços e acordos de fornecimento resolverão até o quarto trimestre.
Wall Street Mantém um Alvo Apertado de $127 para a Ação da Cisco
A ação da Cisco carrega uma recomendação consensual inclinada para compra dos 22 analistas que a TIKR acompanha, composta por 13 recomendações de compra, 4 de outperform, 8 de manutenção e uma única de underperform. O preço-alvo médio está em $127, apenas 5% acima do preço atual de $121, a menor diferença desde que a ação da Cisco começou a subir no verão passado, e compara-se com uma estimativa alta de $150 e uma baixa de $85.
A Melius Research mantém o alvo mais otimista em $145, a Piper Sandler classifica a ação como neutra em $132 com base na avaliação, e a estimativa de valor justo de $90 da Morningstar se destaca como a única visão pessimista.
Wall Street Vê o Crescimento da Receita da Cisco Desacelerando para 6% até o Ano Fiscal de 2027
A receita do terceiro trimestre fiscal da Cisco de $15,84 bilhões cresceu 12% em relação ao ano anterior, e a Rua projeta um salto para aproximadamente $17 bilhões no quarto trimestre, alta de 15%, à medida que o livro de pedidos de IA se converte em receita com base na previsão anual elevada.
Essa aceleração não se sustenta. O consenso é de que o crescimento da receita desacelerará para 12% no primeiro trimestre do ano fiscal de 2027 e para 10% no segundo, à medida que as comparações com o surto de hiperescaladores deste ano se tornam mais difíceis e o fator a favor dos aumentos de preço desaparece da base.
No segundo semestre do ano fiscal de 2027, a Rua projeta crescimento de 9% e depois 6%, com a receita atingindo aproximadamente $18 bilhões no trimestre que termina em julho de 2027, menos da metade da taxa de crescimento que a Cisco projeta para o próximo trimestre.
O próximo teste chega em agosto, quando a Cisco reporta os resultados do quarto trimestre fiscal e confirma esse run-rate de $17 bilhões ou mostra as primeiras rachaduras na curva de desaceleração que a Rua já incorporou ao seu modelo.
Você Deve Investir na Cisco Systems, Inc.?
A única maneira de realmente saber é analisar os números você mesmo. A TIKR oferece a você acesso gratuito aos mesmos dados financeiros de qualidade institucional que os analistas profissionais usam para responder exatamente a essa pergunta.
Ao acessar a ação da Cisco Systems, Inc., você verá anos de dados financeiros históricos, o que os analistas de Wall Street esperam para receita e lucros nos próximos trimestres, como os múltiplos de avaliação se moveram ao longo do tempo e se os preços-alvo estão em tendência de alta ou baixa.
Você pode criar uma lista de observação gratuita para acompanhar a Cisco Systems, Inc. junto com todas as outras ações no seu radar. Nenhum cartão de crédito necessário. Apenas os dados que você precisa para decidir por si mesmo.
Acesse Ferramentas Profissionais para Analisar a Ação CSCO na TIKR Gratuitamente →
Procurando Novas Oportunidades?
- Veja quais ações os investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma tudo-em-um e fácil de usar da TIKR.
- Quanto mais pedras você virar… mais oportunidades você descobrirá. Pesquise mais de 100 mil ações globais, as carteiras dos principais investidores globais e mais com a TIKR.
Aviso Legal:
Por favor, note que os artigos na TIKR não têm a intenção de servir como aconselhamento de investimento ou financeiro da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender quaisquer ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do Terminal TIKR e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não tem posição em nenhuma ação mencionada. Obrigado por ler e bons investimentos!
