Principais conclusões:
- Atualmente, a Merck oferece um rendimento de dividendos de 3,9%.
- Nos próximos 3 anos, espera-se que o LPA cresça mais de 10% ao ano, enquanto os dividendos devem crescer na faixa de um dígito.
- Os analistas têm uma meta de preço consensual de US$ 109/ação para a Merck, o que implica um potencial de alta de pouco mais de 35% para a ação atualmente.
- Obtenha dados financeiros precisos sobre mais de 100.000 ações globais gratuitamente no TIKR >>>
A Merck é uma empresa madura, com um histórico bem estabelecido, um balanço financeiro saudável e um compromisso de recompensar os acionistas.
Com um rendimento de dividendos de 3,9%, crescimento consistente dos lucros impulsionado por seu sólido portfólio farmacêutico e analistas projetando um aumento de 35%, a Merck está começando a parecer uma opção atraente para os investidores de longo prazo.
Com as ações sendo negociadas bem abaixo de seu pico, a Merck parece ser uma ação de crescimento de dividendos que vale a pena dar uma olhada mais de perto hoje.
Por que o preço das ações da Merck caiu?
As ações da Merck caíram quase 40% no último ano e, além da incerteza geral do mercado, isso se resume principalmente a esses dois motivos principais:
- As vendas da Gardasil (uma vacina contra o HPV que é um dos produtos mais vendidos da Merck) diminuíram nos principais mercados, como a China, pressionando o crescimento a curto prazo.
- Os investidores estão preocupados com o vencimento da patente em 2028 do Keytruda, o medicamento para câncer mais vendido da Merck.
Mesmo com a retração, a Merck continua a registrar lucros sólidos e a devolver dinheiro aos acionistas. Se as perspectivas se tornarem mais favoráveis, as ações poderão se recuperar.
Os analistas acham que as ações estão 35% mais valorizadas hoje
Os analistas acreditam que as ações da Merck têm um aumento de mais de 35% em relação aos níveis atuais, com uma meta de preço médio de 23 analistas de US$ 109/ação.
Atualmente, a ação parece estar significativamente subvalorizada.
Veja por que a Merck parece estar subvalorizada hoje com TIKR (é grátis) >>>
1: Rendimento de dividendos
Atualmente, a Merck oferece um rendimento de dividendos de cerca de 3,9%, o que está bem próximo da máxima de 5 anos da ação.
Esse alto rendimento de dividendos se deve principalmente ao fato de as ações estarem sendo negociadas a preços baixos atualmente, enquanto a administração tem aumentado lentamente os dividendos ao longo do tempo.
2: Segurança dos dividendos
No final de 2024, a Merck tinha um índice de distribuição de dividendos de 40,8% com base em seu lucro por ação normalizado de US$ 7,65.
Isso está bem dentro da faixa do índice de pagamento de 0-70% que gostamos de ver para dividendos saudáveis e sustentáveis.
Além disso, espera-se que os lucros da Merck cresçam a uma taxa maior do que a dos dividendos nos próximos anos, o que dá à empresa flexibilidade para reinvestir em P&D e, ao mesmo tempo, continuar a recompensar os acionistas.
A administração também deixou claro que está concentrada em aumentar os dividendos ao longo do tempo. Na mais recente teleconferência de resultados do primeiro trimestre, a CFO da Merck, Caroline Litchfield, enfatizou o compromisso da Merck com o pagamento de dividendos:
Confira a transcrição completa dos resultados da MRK (é gratuita) >>>
Os ganhos de 2023 foram baixos devido a:
- Queda nas vendas de tratamentos para COVID-19
- Maiores despesas de P&D e relacionadas a aquisições
- Impactos cambiais
- Pressão da concorrência dos genéricos
Mas a Merck se recuperou rapidamente em 2024 com a força de seus principais medicamentos, como o Keytruda e o Gardasil.
Veja a previsão de crescimento total da Merck. (É gratuito) >>>
3: Potencial de crescimento de dividendos
A Merck aumentou seus dividendos por 15 anos consecutivos, e espera-se que essa tendência continue.
Os analistas esperam que os lucros cresçam mais de 10% ao ano nos próximos 3 anos, enquanto os dividendos devem ter um crescimento anual de 2% a 5% nos próximos 3 anos. O ritmo é constante e confiável, apoiado por um sólido balanço patrimonial e ganhos consistentes.
Pode não ser o que mais cresce em dividendos, mas para os investidores de longo prazo, esse tipo de previsibilidade pode ser muito útil.
TIKR Takeaway
A Merck parece estar subvalorizada atualmente e está oferecendo o maior rendimento de dividendos dos últimos 5 anos.
Com um histórico sólido e um crescimento consistente dos dividendos, a Merck pode valer a pena dar uma olhada mais de perto para os investidores que buscam estabilidade e dividendos.
O Terminal TIKR oferece dados financeiros líderes do setor sobre mais de 100.000 ações e foi criado para investidores que pensam em comprar ações como se estivessem comprando uma parte de um negócio.
Experimente o TIKR hoje gratuitamente!
Procurando novas oportunidades?
- Veja quais ações os investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma multifuncional e fácil de usar da TIKR.
- Quanto mais pedras você derrubar… mais oportunidades você descobrirá. Pesquise mais de 100 mil ações globais, as principais participações de investidores globais e muito mais com o TIKR.
Isenção de responsabilidade:
Observe que os artigos sobre a TIKR não se destinam a servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!
