Dollar Tree 주식의주요 통계
- 1-년 달러 트리 주식 가격 변동: 97%
- 1월 16일 현재 $DLTR 주가: $140
- 52주 최고가: $142
- DLTR 주가 목표: $124
지금 라이브: TIKR의 새로운 가치 평가 모델을 사용하여 좋아하는 주식이 얼마나 상승 할 수 있는지 알아보세요 (무료입니다).>>>
무슨 일이 있었나요?
에버코어 ISI가 이 할인 소매업체를 '인라인'에서 '전술적 아웃퍼폼'으로 업그레이드한 금요일에도 달러트리(DLTR) 주가는 하락했습니다. 애널리스트 마이클 몬타니는 목표 주가를 125달러에서 165달러로 올려 현재 수준에서 17% 상승 여력이 있음을 시사했습니다.
이번 상향 조정은 올랜도 매장 투어와 스튜어트 글렌디닝 최고재무책임자(CFO)와의 자세한 논의에 따른 것입니다. 몬타니는 개선된 매장 표준을 직접 확인한 후 달러 트리의 실행 능력에 대한 확신이 커졌다고 말했습니다.
분석가는 이렇게 썼습니다:
"달러 트리의 다양한 가격대의 포인트 상품화 전략은 상품 구색의 새로움과 관련성을 높이는 방법이라고 생각합니다. 또 다른 동인은 고객 만족도를 높이고 점유율을 유지하며 마진 성과를 향상시킬 수 있는 강화된 매장 표준을 도입하는 것입니다."
시기가 중요한 이유는 달러트리가 막 3분기 호실적을 기록했기 때문입니다.
- 비교 매장 매출은 4.2% 증가하여 10월 중순에 공유한 트렌드 관리의 3.8% 증가율보다 더 빨라졌습니다.
- 10월 동일 매장 매출은 전년 대비 1% 감소에 그쳐, 중요한 홀리데이 시즌을 앞두고 뚜렷한 모멘텀을 보여주었습니다.
마이크 크리든 CEO는 최근 실적 발표에서 "기본으로 돌아가기 계획에서 상당한 진전을 보이고 있습니다. 마케팅 엔진을 강화하고, 식음료 서비스를 강화하며, 운영을 개선하고, 게임 서비스를 새로 단장하고, 리모델링을 개편하는 등 열심히 노력해 왔습니다."
회사의 멀티 프라이스 전략은 계속해서 실적을 견인하고 있습니다.
- 3분기에는 2달러 이상의 아이템이 매출 구성의 15%를 차지했지만, 저가 아이템보다 단위당 수익이 훨씬 높았습니다.
- 할로윈 매출은 2억 달러를 돌파하며 역대 최고 기록을 세웠으며, 멀티 프라이스 아이템은 전체 판매량의 8%에 불과했지만 전체 할로윈 매출의 약 25%를 차지했습니다.
CFO 스튜어트 글렌디닝은 효율성 향상에 주목했습니다:
"이러한 단위당 수익성 증가와 더 높은 멀티 프라이스 믹스를 결합하여 올해 할로윈 제품군에서 2022년에 비해 약 10% 더 적은 수의 제품을 판매하면서도 약 25% 더 많은 마진 수익을 창출할 수 있었습니다."
애널리스트들의 DLTR 주식에 대한 성장 전망과 목표주가를 확인하세요(무료입니다!) >>>
DLTR 주식에 대해 시장이 말하는 것
이번 업그레이드는 달러 트리가 패밀리 달러 매각 이후 모퉁이를 돌았다는 자신감이 커지고 있음을 반영합니다. 이 회사는 이제 명확한 전략적 초점과 개선된 실행력을 갖춘 순수 가치 소매업체가 되었습니다.
매장 표준은 여전히 주요 초점 영역입니다. 경영진은 매장의 절반이 10년 넘게 리뉴얼되지 않았다는 사실을 인정했습니다. 이에 따라 약 3,000개의 매장을 대상으로 페인트, 바닥재, 비품 등 저비용으로 개선할 수 있는 새로운 리프레시 프로그램을 시작하여 빠른 시일 내에 비용을 회수할 수 있도록 했습니다.
3분기 트래픽은 약간 마이너스를 기록하여 처음에는 일부 투자자들이 걱정했습니다. 하지만 경영진은 이는 8월과 9월에 정점을 찍은 리스티커 활동 때문이라고 설명했습니다.
글렌디닝의 CFO는 빨간색 가격 스티커가 일시적으로 주의를 분산시켰지만 이제는 본질적으로 사라졌다고 언급했습니다.
더 중요한 것은 멀티 프라이스에 대한 고객 반응이 모든 소득 계층에서 여전히 강하다는 점입니다.
3분기에 전년 대비 3백만 가구가 새로 가입했습니다.
- 신규 고객 중 약 60%는 연소득 10만 달러 이상의 가구에서 유입되었으며, 6만 달러 미만의 핵심 고객층에서 가장 높은 동일 매장 매출 성장률을 기록했습니다.
- 3분기 매출 총이익은 상품 마진 개선, 유리한 운임 비용, 계절적 믹스 강세에 힘입어 35.8%로 40베이시스포인트 증가했습니다.
- 4분기는 새롭게 디자인된 ES8과 같은 고수익 제품이 매출 증가를 견인하면서 약 18%의 총 마진을 기록할 것으로 예상하고 있습니다.
앞으로 DLTR 주식은 몇 가지 순풍의 혜택을 받을 수 있습니다.
- 경영진은 4분기에 4~6%의 동일 매장 매출 성장을 예상했으며, 이는 연간 5%에서 5.5%의 성장을 의미합니다.
- 4분기 조정 주당순이익 가이던스 2.40~2.60달러는 연간 수익이 5.60~5.80달러가 될 것으로 예상됩니다.
- 이 회사의 3개년 알고리즘은 3~4%의 보상과 신규 매장 오픈에 힘입어 연간 5~7%의 매출 성장을 목표로 하고 있습니다.
- 매년 약 400개의 신규 매장을 오픈하여 25% 이상의 수익을 창출하는 Dollar Tree는 수익성 있는 확장을 위한 긴 활주로를 확보하고 있습니다.
기업 판관비는 현재 매출의 3%에서 2028년까지 2%로 공격적으로 관리되고 있습니다. 2026년에 총 1억 달러에서 1억 1,500만 달러에 달하는 리스티커링 비용의 제거와 함께 DLTR 주식은 의미 있는 운영 레버리지의 혜택을 누릴 수 있을 것입니다.
경영진은 2028년까지 12%에서 15%의 주당순이익 성장을 예상하고 있으며, 8~10%의 기저 성장과 2026년에 대부분 선행되는 개별 비용 절감을 통해 12%에서 15%의 주당순이익 성장을 달성할 수 있을 것으로 예상합니다. 이는 내년에는 10%대의 높은 주당순이익 성장을 의미하며, 이후에는 한 자릿수에서 두 자릿수 초반의 성장으로 정상화될 것입니다.
대차대조표는 낮은 레버리지와 4억 4,200만 달러의 총 유동성으로 견고한 상태를 유지하고 있습니다. 유통 센터 건설과 관련된 높은 수준의 자본 지출이 완화됨에 따라 잉여 현금 흐름 창출이 가속화될 것입니다.
경영진은 자사주 매입 프로그램을 보완하기 위해 내년에 소폭의 배당금 도입을 고려할 수 있다고 밝혔습니다.
달러 트리가 매장 기준을 개선하고, 편의점과 드럭스토어 채널에서 시장 점유율을 계속 확보하고, 다양한 가격 확장을 실행할 수 있다면 DLTR 주가는 에버코어의 목표치인 165달러를 넘어설 여지가 있습니다. 관건은 3분기 모멘텀이 할로윈에 의한 일시적인 현상이 아니라 지속적인 실적 개선의 시작임을 증명하는 것입니다.
기업의 공정 가치를 즉시 추정해 보세요(TIKR 무료) >>>
달러 트리 주식은 여기서부터 얼마나 상승 여력이 있을까요?
TIKR의 새로운 가치평가 모델 도구를 사용하면 1분 이내에 주식의 잠재 주가를 추정할 수 있습니다.
세 가지 간단한 입력만 하면 됩니다:
- 수익 성장
- 영업 마진
- 출구 P/E 배수
무엇을 입력해야 할지 잘 모르겠다면 애널리스트의 컨센서스 추정치를 사용하여 각 입력을 자동으로 채우므로 빠르고 신뢰할 수 있는 시작점을 얻을 수 있습니다.
그런 다음 상승 , 기본, 하락 시나리오에서 잠재 주가와 총 수익률을 계산하여 주식의 저평가 또는 고평가 여부를 빠르게 확인할 수 있습니다.
60초 이내에 주식의 실제 가치 확인하기(TIKR 무료) >>>
새로운 투자 기회를 찾고 계신가요?
- 억만장자 투자자들이 어떤 주식을 억만장자 투자자들이 매수하고 있는지 스마트 머니를 따라갈 수 있습니다.
- 5분 안에 주식을 분석하세요. 5분 안에 주식을 분석할 수 있는 TIKR의 간편한 올인원 플랫폼입니다.
- 더 많은 바위를 뒤집을수록 더 많은 기회를 발견할 수 있습니다. TIKR로 10만 개 이상의 글로벌 주식, 글로벌 상위 투자자 보유 종목 등을 검색해 보세요.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR 또는 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정적 조언을 위한 것이 아니며, 주식 매수 또는 매도를 위한 추천이 아님을 유의하시기 바랍니다. Tikr 터미널의 투자 데이터와 애널리스트의 추정치를 기반으로 콘텐츠를 제작합니다. 당사의 분석에는 최근 회사 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사드리며 즐거운 투자 되세요!
