아마존 주식에 대한 주요 통계
- 지난 달 실적: -18%
- 52주 범위: $161 ~ $259
- 밸류에이션 모델 목표가: $315
- 내재 상승 여력: 58.6%
TIKR의 새로운 밸류에이션 모델을 사용하여 5년간의 애널리스트 예측으로 아마존과 같은 인기 주식의 가치를 평가하세요 (무료) >>>
무슨 일이 있었나요?
Amazon 주식은 지난 30일 동안 약 18% 하락했으며, 최근 대형 기술주 전반에 걸쳐 밸류에이션 배수가 압축되고 투자자들이 내부자 매도 및 주목할 만한 애널리스트 목표가 인하에 반응하면서 주당 199달러 근처에서 거래되었습니다.
주가는 전 세계 아마존 스토어의 CEO인 더글러스 헤링턴이 1,000주를 평균가 208달러에 208,000달러에 매도하여 지분을 0.20% 줄인 504,934주(약 1억 5,000만 달러)로 매각한 후 하락세를 보였습니다.
총 보유량에 비해 거래 규모는 크지 않았지만, 광범위한 시장 하락기에 내부자 매도는 종종 단기적인 주의를 강화합니다.
애널리스트의 활동도 약세를 더했습니다. 뉴 스트리트 리서치는 아마존의 목표 주가를 350달러에서 285달러로 낮추면서도 매수 등급을 유지했는데, 이는 최근 주가인 199.60달러에서 약 42.8%의 상승 여력이 있음을 의미합니다.
이 하향 조정은 경영진이 강력한 클라우드 수요를 강조했음에도 불구하고 보다 보수적인 밸류에이션 가정을 반영한 것으로, CEO Andy Jassy는 회사가 "용량을 설치하는 만큼 빠르게 수익화하고 있다"고 말했습니다.
기관 투자자들의 포지션은 엇갈렸습니다. Trek Financial LLC는 약 1,301만 달러에 해당하는 59,254주로 지분을 12.6% 늘렸고, Mn Services Vermogensbeheer BV는 약 6억 2,190만 달러에 해당하는 2,832,500주로 보유 주식을 늘렸습니다.
한편, Modera는 약 5,320만 달러에 해당하는 242,300주로 지분을 2.2% 줄였고, Baillie Gifford는 약 69억 5,000만 달러에 해당하는 31,659,114주로 지분을 4.9% 줄였습니다. 전체적으로 아마존 주식의 약 72.2%는 헤지펀드와 기관 투자자가 보유하고 있습니다.
애널리스트의 Amazon 성장 전망과 목표 주가를 확인하세요(무료) >>>
아마존은 저평가되어 있나요?
밸류에이션 가정 하에서 주식은 다음을 사용하여 모델링됩니다:
- 매출 성장률(CAGR): 12.1%
- 영업 마진: 14.4%
- Exit P/E 배수: 25.8배
매출은 2024년 6억 3,7959만 달러에서 2025년 7억 16,924만 달러, 2026년 8억 5,210만 달러로 12.38%와 12.31%의 미래 성장률을 반영하여 성장할 것으로 예상됩니다.
이러한 성장은 AWS의 가속화와 광고 확장, 타사 판매자 서비스의 지속적인 강세가 뒷받침하고 있습니다.
4분기 AWS 매출은 356억 달러를 기록했으며 전년 동기 대비 24% 성장하여 연간 1,420억 달러의 매출을 달성했습니다.
AWS 수주잔고는 전년 대비 40% 증가한 2,440억 달러로 클라우드 및 AI 워크로드 전반에 걸친 강력한 기업 수요를 보여주었습니다.
14.4%로의 영업이익률 확대는 고수익 AWS 및 광고 수익으로의 지속적인 믹스 전환, 지역화 및 자동화를 통한 주문 처리 생산성 향상, 인프라 투자 확대에 따른 운영 레버리지를 가정한 것입니다.
앞으로의 추정치는 23.8%의 EBITDA 성장률과 11.9%의 매출 성장률로 마진 중심의 수익 확대를 강조합니다.
4분기 광고 매출은 전년 동기 대비 22% 증가한 213억 달러를 기록했으며, 당일 배송 확대, 식료품점 침투, Prime Video 광고, Trainium 및 Graviton과 같은 맞춤형 실리콘 도입이 추가적인 고마진 성장 동력을 제공했습니다.
이러한 입력을 바탕으로 이 모델은 목표 주가를 315.35달러로 추정하며, 이는 약 2.9년 동안 최근 가격인 198.79달러에서 총 58.6%의 상승 여력이 있음을 의미합니다.
현재 수준에서 Amazon은 저평가된 것으로 보이며, 향후 실적은 공격적인 매출 가속화보다는 AI 인프라 리더십, 광고 수익화, 물류 효율성 향상, 지속적인 운영 레버리지에 의해 좌우될 가능성이 높습니다.
기업의 공정 가치를 즉시 추정하세요(TIKR 무료) >>>
60초 이내에 모든 주식의 가치 평가(무료)
TIKR의 새로운 가치 평가 모델 도구를 사용하면 1분 이내에 주식의 잠재 주가를 추정할 수 있습니다.
세 가지 간단한 입력만 하면 됩니다:
- 수익 성장
- 영업 마진
- 출구 주가수익비율 배수
그러면 TIKR이 상승 , 기본, 하락 시나리오에서 잠재 주가와 총 수익률을 계산하므로 주식이 저평가된 것인지 고평가된 것인지 빠르게 확인할 수 있습니다.
무엇을 입력해야 할지 잘 모르겠다면 애널리스트의 컨센서스 추정치를 사용해 각 입력값을 자동으로 채워주므로 빠르고 신뢰할 수 있는 시작점을 찾을 수 있습니다.
