주식 리뷰

유럽이 키트루다와 패드세브 병용 요법을 시스플라틴 적격성과 무관하게 방광암 환자로 확대했습니다. 3일 후, ESMO에서 머크의 암 백신이 연구 책임자가 설정한 기준을 통과하는지 여부가 공개됩니다.

IonQ는 20억 달러 투자자가 지불한 $40보다 19% 낮은 가격에 거래되고 있습니다. 회사가 인수한 SkyWater 파브는 경쟁사인 D-Wave를 포함한 다른 회사들도 위한 칩을 생산하는데, D-Wave는 10월 13일에 계약을 갱신했습니다.

SoFi는 현재 1,500만 명 이상의 회원에게 Prudential 정기 보험을 제공하고 있으며, 이는 SoFi의 CFO가 25%에서 30%의 수익률 목표에 도달하는 데 필요하다고 말하는 자본 효율적인 수익원입니다. 수익은 유형자본보다 느리게 성장해 왔으며, 컨센서스는 2028년까지 자기자본이익률(ROE)이 약 10%에 근접할 것으로 예상하고 있습니다.

JPMorgan은 일주일 만에 외부 AI 에이전트가 Chase 계좌에서 자금을 이체하는 것을 차단하고 예치 토큰을 이더리움으로 확장했습니다. 실적 발표 콜이 그 이유를 보여줍니다: 금리 인상이 아니라 예치금과 카드 대출 성장이 2027년 이자 수익 성장의 대부분을 이끌 것입니다.

Apple이 출시를 앞두고 iPhone Duo 출하 목표를 44% 상향 조정했다는 보도가 나왔으며, 이는 Loop Capital이 '잃어버린 iPhone 수요는 돌아오지 않을 것'이라고 주장한 지 이틀 만의 일입니다. 11월 2일 실적 발표에는 Duo 판매가 단 한 대도 포함되지 않겠지만, 12월 분기 실적 전망을 통해 어느 쪽 주장이 맞는지 검증될 것입니다.

일론 머스크는 AI의 한계가 칩이 아니라 전력이라고 말합니다. 콘스텔레이션 에너지는 동의하지만, FERC는 구글이 계약한 지 3일 만에 PJM의 데이터 센터 규정을 거부했고, 월스트리트의 평균 목표가는 계속해서 하락하고 있습니다.

순다 피차이는 구글 클라우드가 단기 매출을 포기하면서 DeepMind가 컴퓨팅 자원을 우선적으로 사용할 수 있도록 하고 있다고 밝혔습니다. 알파벳은 10월 28일에 3분기 실적을 발표할 예정이며, 이번 실적 발표를 통해 그런 절충안이 얼마나 많은 비용을 수반하는지 처음으로 확인할 수 있을 것입니다.

CrowdStrike는 10월 6일 최고치보다 14% 낮게 마감하며 월스트리트의 평균 목표가 아래로 돌아왔습니다. CEO 조지 커츠는 규제 산업이 AI 에이전트 보안을 구매해야 할 것이라고 예측합니다. TIKR 모델이 그 가치를 어떻게 평가하는지 살펴보겠습니다.

TD Cowen의 점검 결과에 따르면 Nvidia가 Oracle의 데이터 센터 임대 일부를 지원하고 있을 수 있습니다. Oracle의 CFO는 아직 긍정적인 자유 현금 흐름에 대한 시기를 제시하지 않았으며, 다음 기회는 Investor Day입니다.

마이크론의 기술 책임자는 로드맵에 있는 AI 메모리가 비트당 점점 더 많은 웨이퍼를 필요로 하여 공급은 계속 제한되지만 구축 비용은 증가시킬 것이라고 말했습니다. 그는 또한 중국의 CXMT가 주력하고 있는 4F² 설계를 부인했습니다.

SpaceX는 올해 한 달에 약 20만 개의 엔비디아 GB300을 가동할 수 있는 속도라고 밝혔으며, 이를 담보로 400억 달러를 차입하는 협상을 진행 중입니다. 젠슨 황은 9월 투자자들에게 자산담보부 금융이 "핵심 아이디어"라고 말했습니다. 여기 그 배경에 있는 계산과 TIKR 모델이 예측하는 2031년 엔비디아의 가치를 살펴봅니다.

Dell은 10월 21일 CPU 기반 AI 서버를 공개했는데, 이는 Barclays가 Dell의 성장을 이끈 것은 엔터프라이즈 AI가 아닌 메모리 가격이라고 평가한 지 일주일 후의 일이었습니다. CFO의 답변은 '밀도'이며, 이는 Barclays의 주장 일부를 인정하는 것입니다. TIKR 모델은 2031년까지 약 $750에 이를 것으로 지적합니다.

Cameco는 Barclays가 목표가를 낮춘 후 10월 19일에도 추가 하락했으며, 이는 뜨거운 인플레이션 보고서로 시작된 매도세를 이어갔습니다. 7월 발표에서는 Westinghouse에 AP1000 한 쌍을 공급하는 가격 범위를 제시했으며, 아직 확정된 계약은 없습니다.

로블록스의 CFO는 현재 인기 있는 게임들이 2025년 히트작들처럼 수익화되지 않는다고 말했습니다. 3분기에는 'Steal an Egg'라는 신작이 나왔고, 구글이 발표 3주 전에 시장에 진입했습니다. 10월 29일이 어느 쪽이 더 중요한지 보여줄 것입니다.

한 액티비스트는 스냅의 출시되지 않은 증강현실(AR) 안경을 50억 달러로 평가하며, 이는 회사 시가총액의 거의 절반에 해당합니다. 스냅은 이미 8월 실적 발표에서 경영진이 이 안경을 어떻게 자금 조달할 계획인지 밝혔으며, 11월 4일 실적 발표는 핵심 사업이 그 계획을 지탱할 수 있는지 시험할 것입니다.

Marvell은 10월 19일에 4% 반등했지만, 월스트리트가 2031 회계연도 예측을 상향 조정했음에도 여전히 인베스터 데이 종가 대비 17% 하락한 수준에 머물고 있습니다. 인베스터 데이 회의록을 보면, 계획 자체가 이미 AI 지출 성장이 둔화될 것을 가정하고 있음을 알 수 있습니다. TIKR 모델이 2031년까지 이 주식의 가치를 어떻게 평가하는지 살펴보겠습니다.

Zscaler는 10월 6일 열린 투자자 데이에서 기존 고객들이 아직 확보하지 못한 약 150억 달러 규모의 보안 지출을 보유하고 있다고 밝혔습니다. 이 추정치가 어떤 근거에 기반하는지, 그리고 TIKR 모델이 2031년까지 이 주식에 대해 예측하는 가치가 어디에 있는지 살펴보겠습니다.

아리스타 네트워크가 AI 부채 우려로 하드웨어 체인을 강타하면서 일주일 만에 18% 하락했지만, 자체적으로 실적 부진이나 가이던스 하향은 없었다. CFO의 발언은 아리스타가 네오클라우드 계약을 따내는 방식과 가격 정책이 마진에 미치는 영향에 관한 것으로, 11월 3일 실적 발표의 배경을 짚어준다.

크레도는 1.6T 액티브 광 케이블 출시 주에 21.6% 하락한 후, 10월 19일 1.83% 소폭 상승했습니다. 2027년 출하 시기는 9월에 공식 기록되었으며, 시장은 이미 경영진의 하반기 가속화를 예상하고 있습니다.

Vertiv의 선행 P/E는 6월 이후 약 49배에서 26배로 하락했으며, 이는 수익 추정치가 상승한 상황에서 나타난 것입니다. CFO는 어디서 추가 마진 이익이 발생할 것으로 예상하는지 밝혔으며, Vertiv는 공장 운영을 담당하는 인사를 막 교체했습니다.

나비타스는 10월 19일 반도체 주식이 8거래일 연속 하락세를 끊으면서 3.48% 반등했지만, 9월 30일 종가 대비 여전히 26% 하락한 수준이다. CEO는 800볼트 기회가 한 번의 전환으로가 아닌 네 단계에 걸쳐 도래할 것이라고 말했으며, 이 주장에 대한 첫 번째 검증은 11월 3일 발표되는 3분기 실적을 통해 이루어질 예정이다.

AbbVie의 ABBV-466은 24주차에 크론병 환자의 40.5%를 내시경적 관해 상태로 이끌었으며, 이는 Skyrizi 단독 요법의 22.4% 대비 높은 수치입니다. 이 소식에 주가는 0.96% 하락했으며, 현재 거의 애널리스트들의 평균 목표가 수준에서 거래되고 있습니다. 3분기 실적은 10월 30일에 발표될 예정입니다.

맥도날드 주가는 2026년 현재 21% 하락했으며, 컨센서스는 이제 2028년에도 이익이 계속 상승하는 반면 매출은 감소할 것으로 보여주고 있습니다. 3분기 실적 보고서는 이러한 분리가 프랜차이즈 재편인지, 아니면 수요 약화인지를 보여줄 것입니다.

Datadog은 10월 19일 Bernstein의 등급 상향 조치 이후 5.36% 상승 마감했지만, 해당 애널리스트는 또한 대형 고객들이 모니터링을 사내로 가져오는 경향이 있다고 경고했습니다. CFO 데이비드 오브슬러는 AI 네이티브 기업들은 반대 방향으로 움직이고 있으며, 애플리케이션 중 클라우드 도입률이 약 30%에 불과하다는 연구를 인용했습니다.

Riot Platforms는 10월 16일 11.48% 하락했으며, 이는 CoreWeave의 부채 우려와 높은 인플레이션 데이터가 해당 그룹을 강타한 후 Cantor Fitzgerald가 7개 AI 데이터 센터 주식에 대한 목표가를 하향 조정했기 때문입니다. 주가는 10월 19일 부분적으로만 반등했으며, Riot의 리스 산정 방식은 회사가 얼마나 많은 여유를 가지고 있는지 보여줍니다.

D-Wave Quantum은 2026년 현재 55% 하락했으며, 10월 16일에는 8.08% 하락했습니다. 이는 기술주가 매각되면서 발생한 것이며, 증권 집단 소송이 공개된 것도 영향을 미쳤습니다. 더 큰 시험은 4분기 3,200만 달러의 수익 추정치로, 이는 경영진 자체의 예측을 크게 상회하는 수준입니다.

NIO는 3분기 중국에서 BMW, 메르세데스-벤츠 또는 아우디보다 더 많은 차량을 판매했다고 밝혔습니다. NIO 자체 브랜드는 가장 높은 가격대로 판매되지만, ONVO와 Firefly가 없다면 선두를 유지할 수 없었을 것입니다.

포드 주식은 배터리 저장 사업에 대한 기대로 5월에 17.78달러를 기록했습니다. 5개월 후, 이 주식은 12.43달러에 거래되며, 이는 수익 전망치가 상향 조정된 후에도 올해 들어 6.8% 하락한 수치입니다.