자본 계획은 확정되었고, 수요는 계약되었으며, CVOW는 70% 완료되었습니다. 5월 1일 실적에서 확인해야 할 것은 터빈 설치가 순조롭게 진행되고 있는지, 버지니아의 매출 성장이 전체 투자 논리를 정당화하는 속도를 유지하고 있는지 여부입니다.
법무부 사건은 종결되었고, 포럼넷은 폐쇄되었으며, 2026년 대형 공연장의 80%는 이미 예약이 완료되었습니다. 2분기 실적에서 확인해야 할 것은 베뉴네이션 램프 비용이 일정 범위 내에 있는지 여부와 재평가가 더 진행되어야 한다는 점입니다.
웨스턴디지털은 2026년까지 상위 7개 하이퍼스케일 고객사와 확정 구매 주문을 체결했는데, 이는 HDD 업계 역사상 전례가 없는 구조이며, 그 배경이 되는 데이터는 749달러의 중간 케이스 목표치를 가리킵니다.
도미노는 2025년에 31% 증가한 6억 7,150만 달러의 잉여현금흐름을 창출했지만, DPZ 주가는 52주 최고치보다 25% 낮은 수준입니다. TIKR 모델은 2030년까지 중간 목표치를 616달러로 보고 있습니다.
하니웰은 미국 전쟁부와 5억 달러 규모의 방위산업 생산 계약을 체결했으며, 항공우주 수주잔고는 370억 달러를 기록했습니다.
울트라 클린 홀딩스의 주식은 30억 달러의 매출 능력 대비 65%의 가동률로 운영되고 있으며, CEO 제임스 샤오는 이미 투자자들에게 40억 달러로 가는 길에는 약간의 점진적인 투자만 필요하며, 운영 레버리지가 이미 구축되어 있다고 말했습니다.
Enphase는 4분기 예상치를 상회하고 1분기 실적은 컨센서스를 상회했습니다. 이제 진짜 문제는 4억 달러 규모의 상업용 마이크로인버터 시장, 네덜란드 배터리 개조 캠페인, 5세대 배터리가 목표가인 54달러까지 격차를 좁힐 수 있을지 여부입니다.
자일럼의 2025년 영업이익은 23.6% 증가했지만, 주식은 4년 전 밸류에이션 저점 근처에서 거래되고 있으며, 이는 2030년까지 188.90달러로 책정된 TIKR 모델에 따르면 시장이 심각하게 잘못된 가격을 책정했음을 시사하는 격차입니다.
캐리어 글로벌의 4분기 데이터 센터 주문은 400% 이상 급증했지만 CARR 주식은 52주 최저치에 근접해 있어 단기적인 주거 공포와 현재 수익 회복을 주도하는 상업적 현실 사이에 격차가 발생하고 있습니다.
보이드 써멀은 2분기에 문을 닫습니다. 모빌리티 분사가 다가오고 있습니다. 일렉트릭 아메리카 마진은 1분기 이후 매 분기 회복될 것으로 예상됩니다. ETN 주식의 경우 가장 흥미로운 부분은 아직 일어나지 않았습니다.
넥스트에라는 최근 550억 달러 규모의 미일 투자 계약과 연계된 10기가와트 규모의 가스 발전소 건설에 대한 대통령 승인을 받았지만, NEE 주식은 여전히 5년 평균 선물 배수 이하에서 거래되고 있습니다.
Freshpet의 영업 이익은 2025년에 143% 증가한 반면 주가는 58% 하락했는데, 이는 역사적인 매수 기회이거나 손익계산서에 아직 반영되지 않은 무언가를 보고 있는 시장으로 볼 수 있는 차이입니다.
MPWR 경영진은 2026년 엔터프라이즈 데이터 성장률을 7억 1,180만 달러 기준에서 최소 50%로 상향 조정했으며, CEO Michael Hsing은 실적 발표에서 50%도 보수적인 수치라고 공개적으로 밝혔습니다.
경영진은 가이던스를 하향 조정하고 2027년 목표를 철회했으며 주가는 52주 최저치를 기록했습니다. 2026년 1분기 실적은 SMB 채널이 안정화되었는지 아니면 여전히 하락하고 있는지를 보여줄 것이며, 이 수치 하나로 이것이 가치 기회인지 아니면 가치 함정인지가 결정될 것입니다.
페가시스템즈의 잉여현금흐름은 3년 만에 2,200만 달러에서 4억 9,100만 달러로 증가했고, 2026년에는 5억 7,500만 달러로 예상되며, 현재 약 6배의 전방 FCF(40배 복리의 영구 정체기에 해당하는 배수)에 거래되고 있습니다.
CEO 교체가 헤드라인이지만, 15억 달러의 개발 수익률 9%, 이미 이전 임대료를 상회하는 Saks 파산 회생, 2026년 1분기 실적 등 실제 SPG의 이야기는 이제 막 시작되었습니다.
블랙스톤은 최근 40년 역사상 최고의 배당 수익을 발표했지만, 주가는 52주 최고치보다 41% 낮은 수준에서 거래되고 있으며 이는 지난 10년 동안 단 두 번밖에 나타나지 않은 하락세입니다.
2030년까지 잉여현금흐름 마진이 31% 이상으로 유지될 것으로 예상됨에도 불구하고, 로퍼 테크놀로지스는 2022년 금리 쇼크 당시의 밸류에이션인 순현금흐름의 약 13.5배에 거래되고 있습니다.
IDEXX는 2025년에 6,400명의 인뷰 Dx 애널리스트를 배치하여 자체 목표를 42% 초과 달성했지만, 주가는 52주 최고치보다 25% 낮게 거래되고 있으며 애널리스트들은 여기에서 28.6%의 상승 여력이 있다고 보고 있습니다.
Xometry의 조정 EBITDA는 1년 만에 970만 달러의 손실에서 1850만 달러로 급증했으며, 2026년에는 세 배인 5000만 달러로 증가할 것으로 예상되지만 주가는 12월 정점 대비 28% 하락한 상태입니다.
룰루레몬의 매출총이익률은 한 분기 만에 550 베이시스 포인트나 하락했습니다. 아직 CEO 물색이 진행 중이고 북미 매출이 마이너스를 기록하고 있는 가운데, 내부자 2명이 150만 달러어치의 주식을 매입하는 등 회복 시계는 점점 빨라지고 있습니다.
SPXC의 2026년 가이던스는 이미 강력하지만, 앨라배마주 매디슨이 본격 생산에 돌입하고 Thermolec의 캐나다 채널이 미국 교차 판매를 시작하며 3억 5천만 달러의 기록적인 D&M 백로그가 대규모 전환을 시작하는 2027년에 진정한 이야기가 시작됩니다.
유니온 퍼시픽은 철도 역사상 최대 규모의 기관차 현대화 계약을 체결하면서 가동률을 역대 최고 수준인 59.3%로 낮췄습니다. TIKR 모델이 2030년까지 총 64%의 상승 여력을 보이는 이유도 여기에 있습니다.
HCA는 6억~9억 달러의 ACA 역풍을 흡수하면서도 4억 달러의 절감 프로그램과 100억 달러의 환매에 힘입어 애널리스트 예상치를 상회하는 2026년 EPS를 달성했습니다. 시장은 회복이 아니라 고통에 가격을 책정하고 있습니다.
3분기 실적은 이미 가격에 반영되어 있습니다. 2027년까지 20억 달러의 네트워크 2.0 비용 절감, 6월 1일 화물 부문 분사, 연간 수익률 7.9%에 497달러를 예상하는 TIKR 모델 등이 그것입니다.
글로벌 페이먼트는 2027년까지 시가총액의 30%를 매입할 예정이지만, 주가는 여전히 선물 수익의 4.6배에 불과합니다. 이 격차가 주주들에게 실제로 의미하는 바는 다음과 같습니다.
리얼티 인컴의 정규화 주당순이익은 2026년에 38.1% 증가할 것으로 예상되며, 이는 수년 만에 가장 가파른 상승세지만 월스트리트는 아직 이에 대한 가격을 완전히 조정하지 않고 있습니다.
