셔윈윌리엄스 주식 주요 통계
- 52주 범위: $294 ~ $380
- 현재 가격: $309
- 거리 평균 목표: $381
- 스트리트 최고 목표: $420
- 애널리스트 컨센서스 : 11 매수 / 3 아웃퍼폼 / 10 보류
- TIKR 모델 목표 (2030년 12월): $450
셔윈-윌리엄스, 비용 상승 사이클에도 불구하고 1분기 예상치를 상회하고 2026년 가이던스 유지
세계 최대 페인트 및 코팅 제조업체인 Sherwin-Williams(SHW)는 4월 28일 2026년 1분기 실적을 발표하면서 중동 분쟁으로 인한 급격한 원자재 악화를 배경으로 연간 실적 가이던스를 재확인하는 동시에 매출과 조정 EPS 모두에서 애널리스트 추정치를 상회하는 실적을 기록했습니다.
연결 순매출은 6.8% 증가한 56억 7,000만 달러로, 시장 컨센서스인 55억 6,000만 달러를 상회했습니다.
조정 희석 주당순이익은 2.35달러로 애널리스트 예상치인 2.26달러를 상회했으며, 희석 일반회계기준(GAAP) 주당순이익은 2.15달러를 기록했습니다.
한 자릿수 중반의 성장을 기록한 페인트 스토어 그룹, 2025년 10월 수비닐 인수에 힘입어 전년 대비 19.2%의 매출 성장을 기록한 소비자 브랜드, 예상치보다 약간 높은 한 자릿수 중반의 성장을 기록한 퍼포먼스 코팅 등 보고 가능한 세 부문 모두에서 호실적을 달성했습니다.
하이디 페츠 CEO는 2026년 1분기 실적 발표에서 이 결과를 시장 회복이 아닌 점유율 확대의 산물로 규정하며 "우리는 점유율 확대 환경에서 영업하고 있으며, 앞으로도 매우 공격적으로 영업할 것"이라고 말했습니다.
1분기 총 마진은 전년 동기 대비 90 베이시스 포인트 증가했으며, 이는 지난 15분기 중 14번째로 총 마진 확장을 달성한 것입니다.
이 회사는 평균 약 360달러에 160만 주를 환매하는 등 이번 분기에만 자사주 매입과 배당금을 통해 주주들에게 약 7억 7300만 달러를 환원했습니다.
문제는 예상 가이던스에서 비롯되었습니다.
중동 분쟁으로 인해 2026년까지 프로필렌 가격이 50% 상승할 것으로 예상되는 가운데, SHW는 연간 원자재 인플레이션 전망을 한 자릿수 초반에서 중반으로 상향 조정했습니다.
회사의 1월 1일 가격 인상은 이미 예상보다 더 잘 실현되고 있으며, 경영진은 비용 압박이 가장 먼저 닥친 아시아 태평양 및 EMEA의 산업 고객 전반에 걸쳐 목표 가격 인상 조치가 진행 중임을 확인했습니다.
Petz는 추가 가격 인상에 대해 "다시 인상해야 한다면 다시 인상할 것"이라고 분명하게 밝혔습니다.
2026년 연간 순매출 가이던스는 한 자릿수 초반에서 중반까지, 조정 희석 주당순이익은 11.50달러에서 11.90달러로 재확인되었습니다.
월가는 비용 역풍에도 불구하고 SHW 주식에 대해 큰 폭의 강세를 유지하고 있습니다.
셔윈-윌리엄스 주식에 대한 월스트리트의 입장은 엇갈리지만 대부분 긍정적이며, 현재 가격인 약 309달러에 대해 매수 11개, 아웃퍼폼 3개, 보류 10개로 긍정적입니다.
스트리트 평균 목표가는 약 381달러, 최고 목표가는 약 420달러로, 현재 수준에서 각각 약 23%, 약 36%의 잠재적 상승 여력이 있음을 시사합니다.
매수 측의 논리는 기본 수요 환경이 전반적으로 약세임에도 불구하고 모든 부문에서 시장보다 앞서 실행되고 있는 구조적 가격 결정력을 갖춘 주식 상승 컴파운더입니다.
SHW의 1분기 정규 주당순이익은 전년 대비 4.4% 증가한 2.35달러를 기록했으며, 월스트리트는 2026년 2분기 정규 주당순이익을 전년 대비 3.6% 증가한 약 3.50달러로 예상하고 있습니다.
이 논제와 가장 직접적으로 관련된 지표는 매출 성장으로, 컨센서스는 2026년 2분기 매출이 전년 대비 4.6% 증가한 약 66억 6천만 달러로 예상하고 있으며, 이는 해당 분기에 대한 SHW의 자체 한 자릿수 중반 성장 가이던스와 일치하는 수치입니다.
프로필렌 비용이 2026년 하반기에 SHW의 원자재 바스켓을 실질적으로 상승시킬 수 있고, 경영진이 인플레이션 충격에 따른 수요 약세에 대비하면서 연간 물량 가이던스가 한 자릿수 성장에서 낮은 한 자릿수 감소로 바뀌는 등 구조적인 리스크가 가시화되고 있습니다.
벤 메이젠잘 CFO는 이러한 수치를 직접 인정했습니다. "올해 상반기에는 그다지 눈에 띄지 않을 것으로 예상해야 합니다. 하반기에 더 심하게 나타날 것입니다."
현재 셔윈윌리엄스 주가는 약 309달러로 52주 최고가인 380달러보다 약 19% 낮게 거래되고 있지만, 스트리트 평균 목표가인 약 381달러는 비용 조정에도 불구하고 크게 악화되지 않았습니다.
SHW 주식은 309달러로 저평가되어 있나요? TIKR의 450달러 목표와 가격 결정력과 프로필렌 사이의 긴장감
TIKR의 기본 케이스는 2030년 12월까지 셔윈윌리엄스의 가치를 약 450달러로 평가하여 현재 가격인 약 309달러에서 총 46%, 즉 향후 4.6년 동안 연율로 약 8%의 수익을 의미합니다.
중간 사례는 2035년까지 약 4%의 매출 연평균 성장률, 약 13%의 순이익 마진, 약 5%의 EPS 성장률을 가정하고, 이 시나리오에서 2034년 12월까지 주가는 약 525달러에 도달하여 약 6%의 IRR을 달성할 것으로 가정합니다.
이 모델의 핵심은 P/E 배수 궤적입니다. 중간 사례는 예측 기간 동안 거의 평평한 배수 변화를 가정하며, 이는 수익률이 리레이팅이 아닌 실적에 의해 결정된다는 것을 의미합니다.
원자재 인플레이션이 가이드 범위 내에서 유지되고 가격 실행이 유지된다면, 로우 케이스 시나리오에서는 2035년까지 SHW 가격이 약 429달러로, 총 수익률은 약 39%, IRR은 약 4%를 의미합니다.
비용 환경이 안정화되고 주택 경기가 예측 기간 내에 회복되면 하이 케이스는 2035년 약 623달러에 달하며, IRR은 약 9%, 총 수익률은 현재 수준에서 약 102%에 달합니다.
결론: 셔윈윌리엄스 주가는 약 309달러로, 이미 멀티플이 압축되어 있고 14분기 연속 총마진 확대를 통해 SHW가 보여준 가격 책정력에 기반한 수익 사례로 인해 TIKR의 기본 케이스에 비해 저평가되어 있습니다.
애널리스트 커뮤니티는 하반기 원자재 흐름을 면밀히 주시하고 있습니다. 셔윈윌리엄스 주가에 반영되기 전에 TIKR에서 실시간으로 스트릿의 목표 수정과 추정치 변화를 추적하세요.
지금 셔윈윌리엄스 주식을 매수해야 할까요?
SHW를 다루는 대부분의 애널리스트는 매수 또는 아웃퍼폼으로 평가하며, 스트리트 평균 목표가는 약 381달러로 현재 가격인 약 309달러에서 약 23%의 상승 여력을 나타냅니다.
TIKR의 기본 케이스는 2030년 12월까지 주가를 약 450달러로 평가합니다.
주목해야 할 주요 변수는 2026년 하반기의 프로필렌 비용 인플레이션이 경영진이 제시한 한 자릿수 초반에서 중반의 바스켓 인상률에 머물지 여부입니다.
애널리스트들은 SHW 주식에 대해 어떻게 전망하나요?
현재 애널리스트 분석은 매수 11개, 아웃퍼폼 3개, 보유 10개이며 매도 등급은 없습니다. 스트리트 평균 목표가는 약 381달러, 최고 목표가는 약 420달러입니다.
대부분의 낙관적 분석가들은 현재의 비용 역풍을 견뎌내는 핵심 이유로 SHW의 일관된 주식 이익 실행과 총 마진 확대 행진을 꼽습니다.
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