Zoom 주식 주요 통계
- 현재 가격: ~$106 (2026년 5월 22일)
- 27 회계연도 1분기 총 매출: 12억 3,900만 달러, 전년 동기 대비 +5.5%
- 27 회계연도1분기 비일반회계기준 주당순이익: $1.55, 전년 동기 대비 +8%
- 27 회계연도 1분기 비일반회계기준 영업 마진: 41.1%
- AI 컴패니언 유료 MAU 성장: 전년 동기 대비 +184%
- 27 회계연도 매출 가이던스(상향 조정): 50억8000만~50억9000만 달러, 중간 시점 기준 전년 동기 대비 +4.4% 증가
- FY27 비일반회계기준 주당순이익 가이던스(상향 조정): $5.96-$6.00
- TIKR 모델 목표: $103
- 내재 수익률: ~5년 동안 (2%)
Zoom 주식이 1분기 예상치를 상회하고 가이던스를 상향 조정했지만 TIKR의 모델은 주가가 이미 이를 반영하고 있다고 말합니다.
Zoom Communications, Inc.(ZM)는 2026년 5월 21일에 전년 대비 5.5% 증가한 12억 3,900만 달러의 2027 회계연도 1분기 총 매출을 보고하여 스트리트 예상치인 12억 2,400만 달러를 1,400만 달러 초과하고 가이던스의 상단을 상회했습니다.
비일반회계기준 주당순이익은 1.55달러로 전년 동기 1.43달러에서 증가했으며, 가이던스 최고치보다 0.13달러 높았습니다.
엔터프라이즈 매출은 전년 동기 대비 7.2% 증가하여 전체 매출의 61%를 차지하며 1% 포인트 증가했고, 12개월 후 매출에 10만 달러 이상을 기여한 고객 수는 8% 증가했습니다.
유료 월간 활성 사용자 수는 전년 대비 184% 증가했으며, 마이 노트는 출시 4개월 만에 월간 활성 사용자 수 150만 명을 돌파했습니다.
Zoom 고객 경험은 두 자릿수의 높은 성장률을 기록했으며, 상위 10개 ZCX 거래 중 9개, 상위 10개 컨택센터 거래 중 8개에서 유료 AI가 기존 CCaaS 공급업체를 대체했습니다.
CFO 미셸 창은 FY27 1분기 실적 발표에서 "지난 분기에 논의한 회계 상각 변경과 총 마진 개선에 힘입어 비일반회계기준(non-GAAP) 영업 이익 5억 5,900만 달러가 가이던스 상단을 1,700만 달러 초과 달성했다"고 밝혔습니다.
경영진은 연간 매출 가이던스를 50억 8,000만 달러에서 50억 9,000만 달러로 상향 조정하여 중간점에서 4.4%의 성장을 예상했으며, 비일반회계기준 EPS 가이던스를 5.96달러에서 6.00달러로 상향 조정했습니다.
1분기에 3억 6,200만 달러에 420만 주를 매입하고 10억 달러의 추가 환매 승인을 발표하여 현금 잔액 77억 달러 대비 총 16억 달러의 환매 여력을 확보했습니다.
RPO는 전년 대비 11% 증가한 43억 달러로, 비유동 RPO는 19% 증가하여 현재 전화 및 컨택 센터 거래에서 흔히 볼 수 있는 장기 계약이 반영되었습니다.
월스트리트가 주식을 업그레이드하는 정확한 순간을 다른 시장보다 먼저 확인하세요 - TIKR을 통해 애널리스트의 등급 변화를 실시간으로 무료로 추적하세요.
Zoom 주식에 대한 TIKR의 목표가 103달러는 현재 주가가 이미 회복세에 접어들었음을 의미합니다.
TIKR의 가치 평가 모델에 따르면 2031년 1월까지 Zoom Communications, Inc.의 주가는 103달러로 현재 가격인 106달러에서 총 수익률이 마이너스 2%, 즉 연율로 환산하면 마이너스 0.4%가 될 것으로 예상됩니다.
중간 사례는 매출 CAGR 3.2%, 순이익 마진 36.1%를 가정하며, 이 모델에는 연간 0.9%의 P/E 배수 압축이 포함되어 있어, Zoom이 이러한 마진 가정을 달성하더라도 고정에서 압축 배수로 인해 현재 수준에서 주가 상승의 여지가 거의 없다는 것을 의미합니다.
1분기 실적과 가이던스 상향 조정은 Zoom 주식이 실행되고 있음을 확인시켜 주지만, TIKR 모델은 향후 몇 년간 3%에서 4%의 매출 성장이 이미 프리미엄으로 거래되고 있는 주식을 모델의 목표치까지 끌어올리기에 충분한지라는 더 어려운 질문을 제기합니다.
로우 케이스는 2031년 1월까지 Zoom 주가가 92달러로 마이너스 1.6%의 IRR을 기록하는 시나리오로, AI 투자 비용이 수익성에 부담을 주면서 매출 CAGR이 2.9%로 둔화되고 순이익 마진이 33%로 압축되는 경우입니다.
114달러, IRR 1%의 중간 케이스는 마진이 36.1%, 매출 복합이 3.2%로 유지되는 좁은 경로를 나타내며, 소폭의 이익이 발생하지만 FY31까지 꾸준한 ZCX 및 AI 수익화 실행이 필요합니다.
138달러의 높은 경우와 3.1%의 IRR은 3.5%의 매출 CAGR과 38.4%로 확대되는 순이익 마진이 필요하며, 이는 맞춤형 AI 컴패니언, Zoom AI 서비스, 컨택 센터가 각각 예측 기간 내에 의미 있게 큰 매출 기여자가 되는 것에 따라 달라질 수 있는 결과입니다.
Zoom Communications, Inc.에 투자해야 할까요?
실제로 알 수 있는 유일한 방법은 직접 숫자를 보는 것입니다. TIKR을 사용하면 전문 애널리스트가 이 질문에 정확히 답하기 위해 사용하는 것과 동일한 기관 수준의 재무 데이터에 무료로 액세스할 수 있습니다.
Zoom Communications, Inc. 주식을 불러오면 수년간의 과거 재무 정보, 월가 애널리스트가 예상하는 다음 분기 매출과 수익, 밸류에이션 배수가 시간에 따라 어떻게 변했는지, 목표 주가가 상승 또는 하락 추세에 있는지 확인할 수 있습니다.
무료 관심 종목 목록을 만들어 다른 모든 주식과 함께 Zoom Communications, Inc.를 추적할 수 있습니다. 신용 카드가 필요하지 않습니다. 스스로 결정하는 데 필요한 데이터만 있으면 됩니다.
