ヴァラリス・リミテッド株式の主要統計
- 過去30日間のパフォーマンス:70
- 52週レンジ: $27 to $96
- 評価モデル目標株価:$160
- インプライド・アップサイド: 76
TIKRの新しいバリュエーション・モデルを使って、Valaris Limitedのようなお気に入りの銘柄を5年間のアナリスト予測で評価してみましょう。
何が起きたか？
バラリス・リミテッドの株価は、トランスオーシャンが約58億ドルと評価される全株式取引で同社を買収することに合意した後、過去30日間で70％急騰した。
この取引は、サウジアラムコとのARO JVの関係を再構築しながら、ドリルシップ、セミサブマーシブル、ジャッキアップの補完的なフリートを組み合わせ、経営陣が数年のアップサイクルと説明したように、スケールの大きなオフショア・ドリラーを創設する。
株価が急騰したのは、この買収に暗黙のプレミアムが含まれ、同社の長期的な財務プロフィールが大幅に強化されたからである。
投資家は、年間2億ドル以上のコストシナジーが見込まれること、プロフォーマ・バックログが100億ドルを超えること、経営陣が24ヶ月以内にレバレッジを約1.5倍まで引き下げる計画を立てていること、これらすべてがフリーキャッシュフローの耐久性を強化し、バランスシートのリスクを低下させることを指摘していることに反応した。
経営陣は、第7世代のドリルシップ24隻、第8世代のドリルシップ2隻、31リグのジャッキアップ船団を含む統合船団の規模を強調した。
トランスオーシャンのキーラン・アダムソン最高経営責任者（CEO）は、今回の買収は「株主と顧客にとって大きな価値を生み出す」と述べ、両社は2026年後半の買収完了を目指しており、数年にわたるオフショア事業の回復が始まると考えている。
また、機関投資家のポジションも継続している。トレック・ファイナンシャルLLCは6万7774株（約330万ドル相当）の新規ポジションをオープンし、グレート・レイクス・アドバイザーズは3万5157株（約172万ドル相当）を購入し、ディール主導の勢いとともにプロの関心を示した。
ヴァラリス・リミテッドのアナリストによる成長予測と目標株価を見る（無料） >>)
Valaris Limitedは割安か？
バリュエーションの前提条件として、株価は以下のようにモデル化されています：
- 収益成長率 (CAGR):1.3%
- 営業利益率：21.6
- 出口PER倍率：25.5倍
収益成長率は、TIKRの収益チャートに基づくと、2024年 に収益が32%増の23.6億ドルに達し、その後、2027年までに 24.6億ドルに回復する前に一時的に減速する。
このことは、投資案件がトップラインの急速な加速よりも、オフショア需要の持続と規律ある実行に依存していることを示唆している。
ディープウォーター・プロジェクトのサンクションは2027年まで大幅に増加すると予想され、統合会社は業界最大級のハイスペック船隊を掌握することになる。
船隊規模が拡大することで、入札レバレッジが向上し、地理的範囲が拡大し、より長期のオフショア開発プログラムへの参加が可能になる。
デイレートの上昇は依然として重要なドライバーである。オフショア・リグの供給は長年の投資不足を経て逼迫しているが、これは稼働率の向上と高稼働率での契約再締結により、全体的な収益成長が小幅であってもEBITDAを大幅に拡大できることを意味する。
100億ドルを超える受注残は中期的な収益の見通しを提供し、年間2億ドルを超えるシナジー効果がマージンの耐久性を支える。
これらのインプットに基づき、バリュエーション・フレームワークでは、目標株価を160ドルとし、直近の91ドル近辺から約76％の アップサイドを示唆する。
現在の水準では、ヴァラリスは、オフショアの設備投資が2026年まで強化され続け、価格決定力が維持されるならば、受注残高の伸び、日当の強さ、規律ある資本配分、持続的なフリー・キャッシュ・フローの創出によって業績が牽引され、割安に見える。
企業の公正価値を即座に見積もる（TIKRを使えば無料） >>
どんな銘柄でも60秒以内に評価（無料）
TIKRの新しいバリュエーション・モデル・ツールを使えば、1分以内にその銘柄の潜在的な株価を見積もることができます。
必要なのは3つの簡単な入力だけです：
- 収益成長率
- 営業利益率
- 出口PER倍率
そこから、TIKRはブル、ベース、ベア シナリオの下での潜在株価とトータルリターンを計算するので、その銘柄が割安か割高かをすぐに知ることができる。
何を入力すればよいかわからない場合、TIKRはアナリストのコンセンサス予想を使って各入力項目を自動的に埋めるので、素早く信頼できる出発点を得ることができます。
