主な要点
- 収益の成長：2028年まで年率34.6%の成長、AIインフラとデータセンターの拡大が牽引。
- 価格予測：現在の執行に基づくと、CLS株は2028年12月までに538ドルに達する可能性がある。
- 潜在的利益：このターゲットは、現在の価格281ドルから91%のトータルリターンを意味する。
- 年間リターン：投資家は、今後2.9年間でおよそ25％の成長を見ることができる。
現在ライブ中：TIKRの新しいバリュエーション・モデル（無料）を使って、あなたのお気に入りの銘柄がどれだけ上昇する可能性があるかをご覧ください。>>>
セレスティカ・インク（CLS）は、第4四半期に優れた業績を達成した後、2026年の収益見通しを170億ドルに引き上げた。同四半期の売上高は前年同期比44%増の36.5億ドル、調整後1株当たり利益は70%増の1.89ドルに急増した。
ロブ・ミオニスCEOは、急増する需要を活用した積極的な拡大戦略を実行している。セレスティカは、2026年に10億ドルの設備投資を計画し、ネットワーキングとコンピュート・プログラム全体で記録的な受注を達成することで、AI革命の重要な実現者としての地位を確立しつつある。
同社は、大規模な生産能力増強にもかかわらず、2026年には5億ドルのフリーキャッシュフローを生み出すと見込んでいる。
セレスティカの株価は281ドルで取引されており、AIインフラにおける同社の戦略的ポジショニングを認識している投資家にとっては大きな上昇余地がある。
アナリストによるCLS株の全成長予測と予想を見る（無料） >>> （英語のみ
セレスティカ株のモデルによる評価
我々は、セレスティカがハイパースケール顧客向けの先進的なデータセンターソリューションとネットワーク機器のリーディングプロバイダへと変貌を遂げていると分析した。
- 同社は800Gネットワーク・スイッチの生産を急ピッチで進めると同時に、今年後半の1.6Tプログラム立ち上げに向けた準備を進めている。
- 経営陣は、グーグルのTPUシステムやその他のAI/MLコンピュート・プログラムの勢いに乗って、1.6Tスイッチ向けに3つ目のハイパースケーラの獲得を発表したばかりだ。
- セレスティカは、テキサス州の施設に70万平方フィート以上、タイに100万平方フィート以上を投資し、複数年の顧客ロードマップをサポートしている。
- セレスティカは、グーグルのテンソル・プロセッシング・ユニットの優先製造パートナーとして事業を展開しており、グローバルネットワーク全体で生産能力を拡大している。
年間売上高成長率34.6%、営業利益率8.0%を予測し、株価は2.9年後に538ドルまで上昇すると予測。これは、株価収益倍率25.0倍を前提としている。
この倍率は、セレスティカの現在のNTM PER31.3倍と、過去の平均である31.1倍（1年）、13.9倍（5年）より低い。
この低い倍率は、同社が生産規模を拡大し、サプライ・チェーン・ダイナミックスに対応する際の潜在的な実行リスクを認めている。
真の価値は、AIインフラ投資の大波を捉え、データセンター建設に数十億ドルを投資するハイパースケーラーとの強固な関係を維持することにある。
当社の評価前提
企業の公正価値を即座に評価（TIKRは無料） >>> （英語のみ
当社の評価前提
TIKRのバリュエーション・モデルでは、企業の収益成長率、営業利益率、PER倍率について独自の仮定を差し込むことができ、株式の期待リターンを計算します。
以下は、CLS株で使用したものである：
1.収益成長率 34.6%
セレスティカの成長の中心は、ネットワーキング・スイッチのアップグレードとAI/MLコンピュートの拡大という2つの強力なトレンドだ。
同社のCCSセグメントは、2026年に約45億ドルまで成長すると予想され、経営陣は同様の勢いが2027年まで続くことを示している。
通信事業の売上高は、複数のハイパースケーラーにおける800Gスイッチの増強に牽引され、60％台前半の成長が見込まれる。企業向け最終市場の収益は、次世代AI/MLコンピュート・プログラムに支えられて急増するはずである。
顧客は複数年のキャパシティ・ロードマップを提供しており、経営陣は2028年まで見通すことができる。10億ドルの設備投資は、投機的な需要ではなく、すでに予約された特定のプログラム獲得に結びついている。
同社の第4四半期の売上高の40％近くはHPS事業によるもので、設計主導の契約により高い利益率を生み出している。1.6T、そして最終的には3.2Tのプログラムが立ち上がるにつれて、セレスティカのエンジニアリング重視のアプローチはますます価値を増していく。
2.営業利益率 8.0%
セレスティカは成長のために多額の投資を行いながら、利益率を拡大している。
調整後の営業利益率は第4四半期に7.7%に達し、会社史上最強の四半期業績となった。2025年通期の営業利益率は7.5%となり、2年連続で100ベーシス・ポイント改善した。
2026年には、新プログラムの立ち上げにもかかわらず、利益率は少なくとも30ベーシス・ポイント拡大すると予想している。販売台数の伸びによる強力な営業レバレッジが、新製品導入による典型的なマージン圧迫を相殺しつつある。
経営陣は厳格なROIC規律を維持しており、調整後ROICは第4四半期に前年同期比14％ポイント増の43％に達した。すべての設備投資は、顧客レベルとプログラムレベルの両方で厳格なリターン分析を受けている。
3.出口PER倍率：25.0倍
市場はセレスティカを将来利益の31.3倍で評価している。予想期間中、PERは25.0倍に圧縮されると想定している。
同社が生産能力を拡大する際の短期的な実行リスクが、この倍率の重石となる。積極的な設備投資プログラムは、サプライヤーや顧客との完璧な調整を必要とする。
しかし、セレスティカのハイパースケーラ ーとの関係深化と設計能力の拡大は、プレミアム評価の裏付けとなる。
セレスティカは2025年に4億5800万ドル以上のフリーキャッシュフローを創出し、10億ドル規模の生産能力拡張に資金を供給する一方で、卓越した資本効率を実証しています。
あらゆる銘柄を評価する独自の評価モデルを構築する（無料です！） >>
状況が好転した場合、あるいは悪化した場合はどうなるか？
テクノロジー企業は、執行上の課題や需要の変動に直面しています。2030年12月までのさまざまなシナリオの下で、セレスティカの株価がどのように推移するかを見てみましょう：
- ローケース：収益成長率が27.3%に鈍化し、利幅が5.8%に縮小しても、投資家は114%のトータル・リターン（年率16.7%）を得る。
- ミッドケース：成長率30.3%、マージン6.2%の場合、トータル・リターンは195%（年率24.6%）を見込む。
- ハイケース：生産能力増強が加速し、セレスティカが6.5%のマージンを維持しながら33.3%の成長を遂げた場合、トータルリターンは294%（年率32.2%）に達する可能性があります。
アナリストがCLS株を今どう見ているか（TIKRで無料）>>を見る
このレンジは、能力拡張の実行、1.6Tプログラムの立ち上げの成功、AIインフラへのハイパースケーラ支出の持続を反映している。
低水準の場合、サプライチェーンの制約により生産拡大が遅れるか、AI支出サイクルが正常化するにつれて顧客需要が減速する。
ハイケースの場合、ハイパースケーラはインフラ構築を加速し、1.6Tの採用は予想を上回り、セレスティカは3.2Tスイッチや高度なAIコンピュートシステムなどの次世代製品の追加設計委託を獲得する。
セレスティカの株価はここからどれくらい上昇するのか？
TIKRの新しいバリュエーション・モデル・ツールを使えば、1分以内にその銘柄の潜在株価を見積もることができます。
必要なのは3つの簡単な入力だけです：
- 収益成長率
- 営業利益率
- 出口PER倍率
何を入力すればよいか分からない場合、TIKRはアナリストのコンセンサス予想を使って各入力を自動的に入力し、迅速で信頼できる出発点を提供します。
そこから、TIKRはブル、ベース、ベアシナリオの下での潜在的な株価とトータルリターンを計算しますので、銘柄が割安に見えるか割高に見えるかを素早く確認することができます。
60秒以内に銘柄の真の価値を見る（TIKRを使えば無料） >>
新しいチャンスをお探しですか？
- 億万長者の投資家が 億万長者の投資家が買っている銘柄を見る スマートマネーを追いかけることができます。
- わずか5分で銘柄分析TIKRのオールインワンで使いやすいプラットフォームで。
- 岩をひっくり返せばひっくり返すほど、より多くのチャンスを発見できます。 TIKRで10万以上の世界の株式、世界のトップ投資家の保有銘柄などを検索。
免責事項
TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイス、また銘柄の売買を推奨するものではありません。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
