アマゾン株の主要統計
- 今週のパフォーマンス: 6
- 52週レンジ: $161 to $259
- 現在の株価： 210ドル
アマゾン株に何が起こったか？
アマゾン（AMZN）株は昨日、2.6％上昇の210ドルとなった。トランプ関税に対する最高裁の判決が幅広い市場センチメントを高揚させ、同時にムーディーズがアマゾンの信用格付けをA1に据え置いたからだ。
ムーディーズはアマゾンの格付けをA1に据え置いたが、アウトルックを安定的に変更し、アマゾンが計画している資本支出の50％以上加速、約2000億ドルは、同社の現在のキャッシュフロー創出が完全にサポートできる額を上回ると指摘した。
AWSは、2025年第4四半期に年率1,420億ドルで24%の増収を記録し、過去13四半期で最も速い伸びとなった。これは、コアクラウドへの移行と、Bedrock、Trainium、エージェントサービスを含むAIワークロードの両方に対する需要の加速によるものだ。
その結果、AWSの営業利益は第4四半期に125億ドルに達し、受注残高は前年同期比40％増の2,440億ドルに急増したことから、市場はアマゾンを小売大手としてではなく、AIインフラ企業として再評価し始めている。
アマゾンのアンドリュー・ジャッシー最高経営責任者（CEO）は2025年第4四半期の決算説明会で、「AIの能力を導入すると同時に、それを収益化している」と述べ、Trainium2がすでにベッドロック利用の大部分を支えており、2026年半ばまでにほぼすべてのTrainium3の供給がコミットされる見込みであることを明らかにした。
さらに、バークシャーが77.2％株を減らした2025年12月31日時点で、パーシング・スクエアはアマゾン株を65％増の960万株に、コアチューは13.6％増の990万株に、それぞれ増やしている。
アマゾンは、独自のチップ、クラウドインフラ、エージェントツール、3億人規模の小売AIレイヤーを組み合わせ、業界で最も垂直統合されたAIスタックを構築している。
ウォール街が銘柄を格上げする瞬間を、市場の他の銘柄が格上げする前に確認する - TIKRでアナリストの評価変更をリアルタイムで追跡（無料） → （英語のみ
AMZN株に対するウォール街の見方
アマゾンの2,000億ドルの設備投資計画は現在のキャッシュフローを上回っているとムーディーズは指摘しているが、AWSのバックログがすでに2,440億ドルに達しており、前年比で40％成長していることから、市場はこの支出をバランスシートのリスクというよりもむしろ前向きの収益シグナルとして扱っている。
ファンダメンタルズ・ケースでは、EBITDAマージンが2025年の23.7%から2026年には26.1%に拡大し、売上高は12.5%増の8,067億7,000万ドルになると予測されている。
ウォール街はこの株を支持し、2月20日現在で49件の買い評価と281.46ドルの平均目標株価を掲げている。
目標株価のレンジは下限の175ドルから上限の360ドルまでで、強気派は現在の水準より71％近く高い株価で取引している一方、最も慎重なアナリストでさえここからの下値は最小限と見ていることになる。
バリュエーション・モデルの結果は？
AWSの加速するAIの収益化とアマゾンの2,440億ドルのバックログを背景に構築されたミッドケース・バリュエーション・モデルでは、2030年12月までにAMZNを492.78ドルとし、現在の水準から134.5%のトータル・リターンと19.2%の年率IRRを意味する。
主なリスクはPER倍率の圧縮で、モデルでは2031年までのPER年率をマイナス2.5%と予測している。これは、アマゾンの収益成長が倍率の縮小を上回る必要があることを意味し、ムーディーズは基本的にアウトルックを「安定的」に変更することでこのダイナミックな動きに注目している。
210ドルで、ストリートの平均は281ドル、ミッドケース・モデルは492.78ドルを指しており、アマゾン株は、特にAWSの成長軌道が加速していることを考えると、短期的なアナリスト・コンセンサスと長期的なファンダメンタルズの両方に対して著しく割安に見える。
ウォール街の最高のアイデアは長くは隠されていない。TIKRで、アナリストのアップグレード、業績の上振れ、数千の銘柄の収益サプライズを、その瞬間に無料でキャッチしましょう。
どんな銘柄でも60秒以内に評価（無料）
TIKRの新しいバリュエーション・モデル・ツールを使えば、1分以内にその銘柄の潜在株価を見積もることができます。
必要なのは3つの簡単な入力だけです：
- 収益成長率
- 営業利益率
- 出口PER倍率
そこから、TIKRはブル、ベース、ベアシナリオの下での潜在株価とトータルリターンを計算するので、その銘柄が割安か割高かをすぐに知ることができる。
何を入力すればよいかわからない場合、TIKRはアナリストのコンセンサス予想を使って各入力項目を自動的に埋めるので、素早く信頼できる出発点が得られます。
アマゾンのあらゆる開発を先取り。TIKRでAMZNのAIモメンタム、設備投資サイクル、バリュエーションのアップデートを無料でフォロー → TIKR
