重要なポイント
- AIイノベーション：OneStreamのSensibleAIポートフォリオは、予測と分析におけるROIが実証され、顧客導入を促進しています。
- 価格予測：現在の執行に基づき、OS株は2027年12月までに35ドルに達する可能性がある。
- 潜在的利益：この目標は、現在の24ドルから50％のトータルリターンを意味します。
- 年間リターン：投資家は、今後1.9年間でおよそ24％の成長を見ることができる。
現在ライブ中：TIKRの新しいバリュエーション・モデル（無料）を使って、あなたのお気に入りの銘柄がどれだけ上昇する可能性があるかをご覧ください。>>>
ワンストリーム・コーポレーション（OS）は、米国連邦政府事業の逆風にもかかわらず、予想を上回る堅調な2025年第3四半期決算を発表した。サブスクリプション収入は前年同期比27%増となり、主要指標全体で通期ガイダンスを上方修正した。
トム・シェア最高経営責任者（CEO）は、金融AI時代の最前線に位置する同社の立場を強調した。財務パフォーマンスを測定することが重要なのではありません。
- 財務組織は、多くの場合20年以上前のレガシーシステムから移行し、企業データを統合し、より良い意思決定のためにAIを搭載したツールを採用することで、近代化を進めています。
- 同社のSensibleAIポートフォリオは、引き続き人気を集めている。
- あるヘルスケアロジスティクスの顧客は、総売上予測の精度を5ポイント、給与計算の精度を8ポイント向上させ、予測作成時間を94%短縮した。
- その結果、年間13,000時間以上の労働時間が削減されました。別の顧客は、予測サイクルを20日から2日未満に短縮した。
- 国際市場は特に好調で、第3四半期の売上高は前年同期比37％増となった。
- 欧州では、企業が数十年前の金融プラットフォームの限界を認識し、レガシー・システムのリプレースにおいて強い勢いが見られます。
- OneStreamはスイスのヘルスケア大手と、競合するレガシー・ソリューションのリプレースという重要な案件を獲得した。
- 同社のCPM Express製品は、新たな市場を開拓している。このラピッド・デプロイメント・サービスは、設定済みのテンプレートとベスト・プラクティスを活用し、8～12週間でOneStreamを導入できる。
- ある大手住宅用不動産サービス会社は、勘定照合を近代化し、ITへの依存を軽減するためにCPM Expressを選択しました。
- OneStream社は最近、SensibleAIエージェントをプライベートプレビューから限定利用に移行しました。
- このエージェントは単独で行動するのではなく、OneStreamのプラットフォームに直接組み込まれ、セキュアな財務データにアクセスできます。これにより、財務チームは自然言語による質問、視覚化の生成、契約データの分析を行うことができる。
- 同社のAI Studioは現在60のアルゴリズムを提供しており、これは5月のサービス開始時の約2倍にあたる。
強力なファンダメンタルズとAIの採用拡大にもかかわらず、OneStreamは24ドルで取引されており、企業財務業務の変革を認識する投資家にとっては有意義なアップサイドを提供している。
アナリストによるオーエス株の成長予測と推定値を見る（無料） >>＞＞。
OneStream株のモデルによる分析
ワンストリームを分析したのは、同社が現代ファイナンスのオペレーティング・システムとして位置づけられているからだ。同社は、複数の構造的追い風を受けている。
レガシーな財務システムが寿命を迎え、大規模なリプレースの機会が生まれている。CFOは、今日のビジネスの複雑性に対応し、AIの価値を引き出す俊敏性を備えたプラットフォームを必要としている。OneStreamの統一データモデルは、一般的なAIツールでは対応できない基盤を提供します。
CFOの役割の拡大は、さらなる需要を促進する。財務リーダーは、課題を予測し、正確な予測を作成する必要がある戦略的パートナーとなりつつあります。OneStreamのSensibleAI Forecastは、スピードと精度の両方で測定可能な改善を実現します。
国際的な拡大、特にヨーロッパでは、大きな成長の可能性があります。同地域は財務業務の近代化に対する強い意欲を示しており、IFRSコンプライアンス機能がOneStreamの地位を強化しています。
年間収益成長率19.6％、営業利益率7％を予測し、株価は1.9年以内に35ドルまで上昇すると予測。これは株価収益倍率100.6倍を前提としている。
これは、ワンストリームの過去のPER195倍（1年）と331倍（3年）から大幅に圧縮されたことを意味する。この低い倍率は、同社が高成長の新興企業から持続可能なエンタープライズ・ソフトウェア・プロバイダーへと移行したことを反映している。
真価は、企業が数十年前のシステムを近代化する一方で、AIを活用したアナリティクスやプランニングに進出し、ファイナンス変革の波を捉えることにある。
当社の評価前提
企業の公正価値を即座に評価（TIKRは無料） >>> （英語
当社の評価前提
TIKRのバリュエーション・モデルでは、企業の収益成長率、営業利益率、PER倍率について独自の仮定を設定し、株式の期待リターンを計算することができます。
以下は、オーエス株で使用したものである：
1.収益成長率：19.6
ワンストリームの成長は、いくつかの収束傾向に牽引されている。
同社は第3四半期に27％のサブスクリプション収入増を達成し、国際市場は37％の伸びを示した。
経営陣は、2026年のウォール街のコンセンサスに納得していることを確認しており、この勢いが続くことを示唆している。
レガシーシステムのリプレースは一貫したパイプラインを提供する。20年前の金融プラットフォームを運用している企業は、近代化のプレッシャーに直面している。
ヘルスケアと不動産における最近の勝利は、この機会の広さを示している。
AIの採用は収益の増加をもたらす。SensibleAIの予約は前年比で60％増加し、顧客は定量的なROIを達成しています。
エージェントのための利用ベースの価格設定は、既存の顧客ベースの中でさらなる拡大の機会を生み出します。
2.営業利益率 7%
OneStreamの第3四半期の非GAAPベースの営業利益率は6%で、前年同期から大幅に上昇した。
同社は堅調な収益成長を維持しながら、営業費用の削減を進めている。
経営陣は、2025年通期の営業利益率を2～3％とし、収益性改善への明確な軌道を示した。
事業が成熟し規模が拡大するにつれ、特に利益率の高いサブスクリプション収入において、利益率は拡大するはずである。
ライセンス収入からサブスクリプション収入への移行は短期的なプレッシャーとなるが、長期的な利益率改善への布石となる。
3.出口PER倍率：100.6倍
OneStreamは現在、その高成長プロファイルと金融AI領域における戦略的ポジションにより、高いPERで取引されている。
同社が成熟し、一貫した実行を示すにつれて100.6倍に圧縮されることを想定している。
この倍率はチャンスとリスクの両方を反映している。強力なパイプラインと製品イノベーションがプレミアム評価を支えている。
しかし、連邦政府と顧客統合へのエクスポージャーは不確実性を生む。OneStreamが持続可能な成長と収益性を証明すれば、倍率はクラス最高のエンタープライズ・ソフトウェアにふさわしい水準で安定するはずだ。
あらゆる銘柄を評価する独自のバリュエーション・モデルを構築する（無料です！） >> こちら
状況が好転した場合、あるいは悪化した場合はどうなるか？
財務テクノロジーの導入は、経済状況やIT予算によって変化します。ワンストリームの株価が2029年12月までどのように推移するか、シナリオ別に見てみましょう：
- ローケース：収益の伸びが16.6%に鈍化し、純利鞘が8.3%に縮小した場合でも、投資家は74%のトータル・リターン（年間15.4%）を得る。
- ミッドケース：成長率18.5%、利益率9%の場合、トータルリターンは138%（年率25.1%）を見込む。
- ハイケース：AIの導入が加速して20.3%の収益成長を達成し、OneStreamが9.7%のマージンを達成した場合、リターンは合計217%（年率34.7%）に達する可能性がある。
アナリストがオーエスの株価を今どう見ているか（TIKRで無料）>>を見る
このレンジは、AI製品の採用、国際市場での成功、収益性の高いスケールの会社の能力に関する実行を反映している。
低いケースでは、レガシー製品の置き換えが遅れるか、連邦政府の事業が拡大圧力に直面する。
高いケースでは、AI需要が予想を上回り、CPMエクスプレスが新市場に予想以上のスピードで浸透する。
ワンストリームの株価はここからどれくらい上昇するのか？
TIKRの新しいバリュエーション・モデル・ツールを使えば、1分以内にその銘柄の潜在株価を見積もることができます。
必要なのは3つの簡単な入力だけです：
- 収益成長率
- 営業利益率
- 出口PER倍率
何を入力すればよいか分からない場合、TIKRはアナリストのコンセンサス予想を使って各入力を自動的に入力し、迅速で信頼できる出発点を提供します。
そこから、TIKRはブル、ベース、ベアシナリオの下での潜在的な株価とトータルリターンを計算しますので、銘柄が割安に見えるか割高に見えるかを素早く確認することができます。
60秒以内に銘柄の真の価値を見る（TIKRを使えば無料） >>
新しいチャンスをお探しですか？
- 億万長者の投資家が 億万長者の投資家が買っている銘柄を見る スマートマネーを追いかけることができます。
- わずか5分で銘柄分析TIKRのオールインワンで使いやすいプラットフォームで。
- 岩をひっくり返せばひっくり返すほど、より多くのチャンスを発見できます。 TIKRで10万以上の世界の株式、世界のトップ投資家の保有銘柄などを検索。
免責事項
TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイス、また銘柄の売買を推奨するものではありません。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
