キーポイント
- フラッターはFanDuel Predictで予測市場に進出する一方、米国のスポーツベッティングとiGamingでリーダーシップを維持している。
- FLUT株は、当社の評価前提に基づけば、2027年12月までに1株当たり250ドルに達する可能性がある。
- これは、今日の価格209ドルから20％のトータルリターンを意味し、今後2.1年間の年率リターンは9％である。
ライブ配信中：TIKRの新しいバリュエーション・モデルを使って、あなたのお気に入りの銘柄がどれだけ上昇する可能性があるかをご覧ください。>>>
フラッター・エンターテインメント（FLUT）は、今後のFanDuel Predictのローンチ、iGamingの卓越した成長、多様な国際的ポートフォリオによる戦略的市場拡大を通じて、米国No.1のオンラインゲーム事業者としての地位を強化している。
このゲーミングリーダーは、米国ではFanDuelを通じて、またBetfair、Paddy Power、Sisal、Snaiなどの国際的なブランドを通じて顧客にサービスを提供し、スポーツベッティング、iGaming、そして近々、複数の管轄区域で予測市場を提供する。
フラッターの第3四半期の売上高は前年同期比17％増の42億ドル、調整後EBITDAは6％増となった。顧客フレンドリーなNFLの結果は短期的な業績に影響を与えたが、ピーター・ジャクソン最高経営責任者（CEO）は、毎月の平均プレイヤー数が1,400万人を超え、基本的なビジネスは引き続き好調であると強調した。
フラッターはジャクソンのリーダーシップの下、強力な実行力を発揮している。同社は米国のiGamingの売上を44%伸ばし、市場シェアは27%、スポーツブックの市場シェアは競争の激化にもかかわらず47%を維持し、3億ドルのコスト改革プログラムを実行しながら戦略的買収を完了した。
市場をリードするゲーミング・プラットフォームを拡大しながら、予測市場の機会を捉えることで、フラッター株が2027年まで強力なリターンを提供できる理由はここにある。
アナリストによるフラッター・エンターテインメント株の成長予測と予想を見る（無料） >>> （英語のみ
フラッター・エンターテインメント株のモデルによる分析
我々は、米国市場でのリーダーシップ、国際的な多角化、予測市場からの大幅なTAM拡大に基づく評価仮定を用いて、フラッター株の上昇可能性を分析した。
年間売上成長率15.6％、営業利益率12％、正規化PER倍率24倍という予測に基づき、モデルはフラッター株を一株当たり209ドルから250ドルまで上昇させる可能性があると予測した。
これは、今後2.1年間で20％のトータル・リターン、年率9％のリターンとなる。
当社の評価前提
当社の評価前提
TIKRのバリュエーション・モデルは、企業の収益成長率、営業利益率、PER倍率について独自の仮定を差し込むことができ、株価の期待リターンを計算します。
以下は、FLUT株で使用したものである：
1.収益成長率：15.6％
フラッターは、第3四半期に17％の収益成長率という好業績を達成した。同社は2025年通年の売上を166億9000万ドルと予想しており、これは前年比19％増に相当する。
米国の売上は9%増で、iGamingの例外的な業績が44%増となった。iゲーミングのAMP成長率は30％で、普及率が長期的な予想を大きく下回っているため、大きな伸びを示した。
12月のFanDuel Predictのローンチは、変革の機会となる。経営陣は第4四半期に4,000万ドルから5,000万ドル、2026年に2億ドルから3億ドルを投資し、スポーツベッティングへのアクセスがない州における予測市場を獲得する計画である。
海外売上高は21%増で、特にトルコとイタリアでiGamingが10%増と大きく伸びた。Snaiの統合は順調に進んでおり、顧客の移行は2026年上半期に予定されている。
これは、FanDuel Predictの規模を拡大しつつ、米国市場でのリーダーシップを維持し、iGamingの普及率の伸びを活用するフラッターの能力を反映したものであり、予測市場への投資の拡大とのバランスを考慮したものである。
2.営業利益率 12%
フラッターの直近1年間の営業利益率は12.3%だった。2025年の調整後EBITDAは29億ドルで、ガイダンスの中間値となり、前年比24%増となった。
経営陣は引き続き3億ドルのコスト改革プログラムを実行し、技術の再プラットフォーム化と統合は順調に進んでいる。
市場アクセス条件の改善に対するボイドの2億500万ドルの支払いは、年間約6500万ドルの節約を実現する。
ファンデュエル・プレディクトへの投資は、短期的にはマージンの逆風となるが、TAMの大幅な拡大をもたらす。経営陣はリターンを注意深く監視し、業績が必要と判断した場合には加速させる柔軟性を持つ。
成長投資と収益性改善とのバランスをとるフラッターの実績ある能力を反映し、規模の恩恵が浸透するにつれて長期的なマージン拡大が見込まれるため、営業利益率は12%と予想する。
3.出口PER倍率：24倍
フラッターの株価は現在23.9倍のPER倍率で取引されているが、これは高成長の米国市場におけるリーダー的地位と、多様化した国際的ポートフォリオを反映している。
過去のPER倍率を見ると、過去1年の平均は28.9倍、長期では31.6倍であり、市場をリードするポジションに対する持続的なプレミアムバリュエーションを示している。
我々は、フラッターの米国No.1オペレーターとしての比類なき規模、CMEとの提携とベットフェアの専門知識を通じた予測市場における先行者利益、そして国際的な多様性を考慮し、24倍の出口倍率を維持している。
経営陣は自社株買いを通じて11億2000万ドルを株主に還元し、今後数年間で総額50億ドルの資本還元を約束しており、キャッシュ創出への自信を示している。
あらゆる銘柄を評価する独自の評価モデルを構築する（無料です！） >>
状況が好転した場合、あるいは悪化した場合はどうなるか？
2030年までのFLUT株式のさまざまなシナリオは、予測市場の採用と新たな利益の流れに基づいて、さまざまな結果を示しています：（これらは推定であり、リターンを保証するものではありません）：
- 低いケース：低いケース：予測市場は期待外れ、競争が激化 → 年間12％のリターン
- 中位のケース：ファンデュエル・プレディクトが人気を博し、市場でのリーダーシップが維持される → 年間20%のリターン
- ハイケース：予測市場で州による合法化が加速し、iGamingが急拡大 → 年間リターン20％。
保守的なケースであっても、フラッター株は、米国での圧倒的な地位、多様な国際的収益、規律ある資本配分に支えられたプラスのリターンを提供する。
アナリストがFlutter株について今どう考えているかを見る（TIKRを使えば無料） >>
Flutter株はここからどれくらい上昇するのか？
TIKRの新しいバリュエーション・モデル・ツールを使えば、1分以内にその銘柄の潜在株価を推定することができます。
必要なのは3つの簡単な入力だけです：
- 収益成長率
- 営業利益率
- 出口PER倍率
何を入力すればよいか分からない場合、TIKRはアナリストのコンセンサス予想を使って各入力を自動的に入力し、迅速で信頼できる出発点を提供します。
そこから、TIKRはブル、ベース、ベア シナリオの下での潜在的な株価とトータルリターンを計算しますので、銘柄が割安に見えるか割高に見えるかを素早く確認することができます。
60秒以内に銘柄の真の価値を見る（TIKRを使えば無料） >>
新しいチャンスをお探しですか？
- 億万長者の投資家が 億万長者の投資家が買っている銘柄を見る スマートマネーを追いかけることができます。
- わずか5分で銘柄分析TIKRのオールインワンで使いやすいプラットフォームで。
- 岩をひっくり返せばひっくり返すほど、より多くのチャンスを発見できます。 TIKRで10万以上の世界の株式、世界のトップ投資家の保有銘柄などを検索。
免責事項
TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイス、また銘柄の売買を推奨するものではありません。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
