エンベクタの主要統計データ
- Embecta株の2日間の 価格変化:-20
- 11月26日現在の$EMBC株価：$12.57
- 52週高値：21.48ドル
- EMBCの目標株価: $16.67
今すぐライブ：TIKRの新しいバリュエーション・モデルを使って、あなたのお気に入りの銘柄がどれだけ上昇する可能性があるかをご覧ください（無料です）。>>>
何が起こったのか？
エンベクタ（EMBC）の株価は、糖尿病ケア製品メーカーが2025年度第4四半期の業績予想を上回ったにもかかわらず、水曜日に12％以上下落した。
医療機器会社は0.50ドルの一株当たり利益を報告し、アナリスト予想の0.46ドルを上回った。しかし、売上高は2億6,330万ドルで、コンセンサス予想の2億6,566万ドルをわずかに下回った。
報告ベースでは前年同期比8％減、調整後恒常為替レートベースでは10.4％減となり、同社にとって厳しい四半期となった。
米国の売上高は1億4,200万ドルで、調整後恒常為替レートベースでは前年同期比15.2％減、海外の売上高は1億2,200万ドルで、同4％減となった。
米国の減収はいくつかの要因によるもので、港湾ストライキを控えて約1,000万ドルの代理店からの追加注文があった前年同期との比較では厳しい結果となった。
また、7月4日の連休による有利な受注時期の巻き戻しにより、第3四半期の業績は約700万ドル押し上げられた。さらに、価格面での逆風は、主に米国の大手薬局顧客に対するマイルストーン支払いに起因するもので、合計約700万ドルに上った。
米中間の地政学的緊張が高まる中、競争激化と中国現地ブランド志向の高まりが業績を圧迫した。
デブ・クルディカー最高経営責任者（CEO）は、第4四半期の中国の業績は予想通りであったとし、販売チームの再編や製造コストを抑えたより価格競争力のあるペンニードルの導入など、状況を安定させるための措置を講じたと述べた。
アナリストによるEMBC株の成長予測と目標株価を見る（無料です！）＞＞＞。
市場がEMBC株について伝えていること
エンベクタ株への圧力は、調整後恒常為替レートベースで売上高が横ばいから2％減となる同社の2026年度見通しに対する投資家の懸念を反映している。
報告ベースでは、売上高は10億7,100万ドルから10億9,300万ドルの範囲で、0.9％の減少から1.1％の増加を見込んでいる。
調整後の営業利益率は29％から30％となり、2025年度の水準から中間点で約180bp低下すると経営陣は予想している。
この減少の約半分は、カニューレコストの上昇に起因するもので、同社は現在、2032年までの契約に基づき、旧親会社であるBDからカニューレ部品を単独で調達している。
残りの半分は研究開発費の上昇を反映したもので、エンベクタは代替カニューレ・サプライヤーを見極めながら、市場に適したペンニードルやシリンジに投資しているため、研究開発費は現在売上高の約2%となっている。
エンベクタは、2025年度中に約1億8200万ドルのフリーキャッシュフローを生み出し、約1億8400万ドルの負債を返済し、当初の目標であった1億1000万ドルを上回るなど、明るい話題も提供した。
純レバレッジは現在、調整後EBITDAに対する純有利子負債の2.9倍に位置し、潜在的な有機的および無機的成長機会に対する財務的柔軟性を生み出している。
経営陣はまた、当四半期中にGLP-1戦略における重要な進展を強調した。同社は現在、GLP-1治療薬のジェネリック医薬品とペン型注射針を共同パッケージ化するため、30社以上の製薬パートナーと協業している。
いくつかのパートナーはすでに契約を締結し、購入注文を出しており、製品は複数の承認申請に含まれ、商業的発売につながると期待されている。
GLP-1ジェネリック医薬品のパートナーは、2026年中にカナダ、ブラジル、インドでの発売を見込んでいるが、エンベクタは薬事申請や承認のタイミングをコントロールすることはできない。
2026年度のガイダンスでは、中核事業である注射剤事業の販売数量は小幅に減少し、GLP-1パートナーシップなどの新たな収益源は、業績が上振れするか下振れするかにもよるが、ごくわずかからプラスに寄与すると想定している。
経営陣は、2026年度には1億8,000万ドルから2億ドルのフリー・キャッシュ・フローを生み出すと予想しており、2026年度から2028年度までの累積フリー・キャッシュ・フローを約6億ドルにするというアナリスト・デーの公約を達成する予定である。
エンベクタの株価は、債務削減の順調な進展とGLP-1パートナーシップの進展にもかかわらず、2026年度のガイダンスが慎重であったため下落した。投資家は、新興のジェネリックGLP-1市場における同社の長期的な戦略的ポジショニングよりも、目先のマージン圧力や収益の逆風に注目しているようだ。
企業のフェアバリューを即座に見積もる（TIKRで無料） >>
エンベクタの株価はここからどれくらい上昇するのか？
TIKRの新しいバリュエーション・モデル・ツールを使えば、1分以内にその銘柄の潜在的な株価を見積もることができます。
必要なのは3つの簡単な入力だけです：
- 収益成長率
- 営業利益率
- 出口PER倍率
何を入力すればよいか分からない場合、TIKRはアナリストのコンセンサス予想を使って各入力を自動的に入力し、迅速で信頼できる出発点を提供します。
そこから、TIKRはブル、ベース、ベア シナリオの下での潜在的な株価とトータルリターンを計算しますので、銘柄が割安か割高かを素早く確認することができます。
60秒以内に銘柄の真の価値を見る（TIKRを使えば無料） >>
新しいチャンスをお探しですか？
- 億万長者の投資家が 億万長者の投資家が買っている銘柄を見る スマートマネーを追いかけることができます。
- わずか5分で銘柄分析TIKRのオールインワンで使いやすいプラットフォームで。
- 岩をひっくり返せばひっくり返すほど、より多くのチャンスを発見できます。 TIKRで10万以上の世界の株式、世界のトップ投資家の保有銘柄などを検索。
免責事項
TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイス、また銘柄の売買を推奨するものではありません。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
