CMI株式の主要統計
- CMI株の価格変動：-10.7
- CMI 2月5日現在の株価：540.65ドル
- 52週高値：617.98ドル
- CMI株価目標: $560.57
現在ライブ中：TIKRの新しいバリュエーション・モデルを使って、あなたの好きな銘柄がどれだけ上昇する可能性があるかをご覧ください。>>>
何が起きたのか？
カミンズ (CMI)の株価は、同社が2025年第4四半期決算を発表し、アクセラ部門で多額の費用を計上したことを明らかにした後、約11%下落した。
同社は業績予想を上回ったが、投資家は水素・燃料電池事業に関連する約4億5800万ドルの電解槽とリストラ費用に注目した。
この費用は報告された利益を圧迫し、より新しいゼロ・エミッション技術における継続的な損失を浮き彫りにしたため、実行リスクと資本配分に関する懸念を呼び起こした。
それでも、パワーシステムズが過去最高の業績を達成し、トラックエンジン市場の低迷を相殺したため、中核事業は回復力を見せた。
カミンズの2025年第4四半期の売上高は、北米のトラック販売台数が軟調だったにもかかわらず、データセンター関連の発電需要が成長を支えたため、コンセンサスをわずかに上回る約85億ドルとなった。
経営陣はまた、2026年の売上成長率を3％～8％、EBITDAマージンを17％～18％程度と予想したが、投資家はこれらの目標がアクセラや景気循環型トラックに関するリスクを十分に補うものなのか疑問を呈した。
アナリストによるCMI株の成長予測と目標株価を見る（無料です！） >>
CMI株について市場が伝えていること
この急反落は、好調な業績が続いたカミンズ社の転換期に、市場がどれだけの金額を支払ってもいいのか再評価していることを示唆している。
株価は最近、618ドル付近で52週高値を更新していたため、アクセレラの請求規模が明らかになった時点で利益確定売りが出た可能性が高い。投資家がカミンズ社のポートフォリオ全体に様々な勢いがあると見ていたため、セグメント動向も反応を説明するのに役立つ。
エンジンおよびコンポーネントの売上高は、北米の大型・中型トラック需要が低調に推移したため第4四半期に減少した一方、パワーシステムの売上高とマージンは堅調なデータセンターおよび待機電力プロジェクトで急増した。
アクセレラの売上高は前年同期比で30％以上増加したが、EBITDAの大幅赤字とリストラは、水素と燃料電池ソリューションの収益性がまだ数年先であることを示唆している。
ファンダメンタルズの観点から見ると、カミンズはバランスシートが強固で、中核事業が健全なリターンを生み出しているため、依然として堅調に見える。
同社の最新データによれば、LTM EBITマージンは10.6%、ROICは17.0%、EBITDAに対する純負債はわずか0.85倍であり、これは軟調なトラック・サイクルにおいても継続的な投資と配当を支えるものである。
経営陣はまた、特にデータセンター向けの高馬力エンジンと電力システムの成長を支えるため、2026年に約13億5,000万ドルから14億5,000万ドルの設備投資を行うとしている。
しかし、経営陣は最近、自社株買いに対してより慎重な姿勢をとっており、業績が軟化したある四半期には自社株買いを一時停止した。
この一時停止は、成長投資のための柔軟性を維持し、アクセラ関連の逆風を管理することが、今は積極的な株式削減よりも優先順位が高いことを示唆している。
企業のフェアバリューを瞬時に見積もる（TIKRで無料） >>
CMI株はここからどれくらい上昇するのか？
TIKRの新しいバリュエーション・モデル・ツールを使えば、1分以内にその銘柄の潜在株価を見積もることができます。
必要なのは3つの簡単な入力だけです：
- 収益成長率
- 営業利益率
- 出口PER倍率
何を入力すればよいか分からない場合、TIKRはアナリストのコンセンサス予想を使って各入力を自動的に入力し、迅速で信頼できる出発点を提供します。
そこから、TIKRはブル、ベース、ベア シナリオの下での潜在的な株価とトータルリターンを計算しますので、銘柄が割安に見えるか割高に見えるかを素早く確認することができます。
60秒以内に銘柄の真の価値を見る（TIKRを使えば無料） >>
新しいチャンスをお探しですか？
- 億万長者の投資家が 億万長者の投資家が買っている銘柄を見る スマートマネーを追いかけることができます。
- わずか5分で銘柄分析TIKRのオールインワンで使いやすいプラットフォームで。
- 岩をひっくり返せばひっくり返すほど、より多くのチャンスを発見できます。 TIKRで10万以上の世界の株式、世界のトップ投資家の保有銘柄などを検索。
免責事項
TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイス、また銘柄の売買を推奨するものではありません。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
