Presentazione dei modelli di valutazione! 
Punti di forza:
- Il modello di valutazione in 2 minuti valuta il titolo Alcoa a 40 dollari per azione tra 2 anni.
- Si tratta di un potenziale rialzo del 38% rispetto al prezzo odierno di 29 dollari per azione.
- Secondo le proiezioni, il titolo minerario dovrebbe registrare una crescita dell’EPS di oltre il 176% nei prossimi 3 anni.
- Sblocca il nostro rapporto gratuito: 5 filtri azionari ispirati dai migliori investitori come Warren Buffett per aiutarvi a trovare idee di azioni ad alto rendimento (iscrivetevi a TIKR, è gratuito) >>>
Alcoa Corporation(AA) è un’azienda di alluminio che opera come produttore integrato in 26 sedi in nove paesi di sei continenti.
Con cinque miniere di bauxite, cinque raffinerie di allumina e undici fonderie che operano con l’87% di energia rinnovabile, Alcoa si è affermata come leader nella produzione sostenibile di alluminio, vantando un’intensità di carbonio pari a un terzo della media del settore.
Alcoa sta attivamente cercando di ottenere dall’amministrazione statunitense uno sgravio tariffario annuale di 400 milioni di dollari, mentre si trova ad affrontare un difficile contesto di prezzi.
Il direttore finanziario Molly Beerman ha recentemente sottolineato la forte generazione di cassa e la performance operativa del primo trimestre, posizionando Alcoa per la ripresa con la stabilizzazione dei mercati dell’alluminio.
Con il titolo AA ora scambiato intorno ai 29 dollari per azione, Alcoa rappresenta un’opportunità interessante per gli investitori che cercano un’esposizione al settore dei minerali critici e al cambiamento strutturale verso la produzione nazionale di alluminio.
Esaminiamo perché Alcoa appare interessante utilizzando il nostro modello di valutazione in 2 minuti.
Trova i migliori titoli da acquistare oggi con TIKR. (È gratuito)
Che cos’è il Modello di valutazione in 2 minuti?
Tre fattori fondamentali determinano il valore a lungo termine di un’azione:
- Crescita dei ricavi: Quanto diventa grande l’azienda.
- Margini: Quanto guadagna l’azienda in termini di profitto.
- Multiplo: quanto gli investitori sono disposti a pagare per gli utili di un’azienda.
Il nostro modello di valutazione in 2 minuti utilizza una formula semplice per valutare le azioni:
EPS normalizzato atteso * Rapporto P/E a termine = Prezzo atteso dell’azione
La crescita dei ricavi e dei margini determina l’utile per azione (EPS) normalizzato a lungo termine di una società e gli investitori possono utilizzare il multiplo P/E medio a lungo termine di un titolo per avere un’idea di come il mercato valuta una società.
Perché le azioni Alcoa sono sottovalutate
Previsioni
Secondo le stime degli analisti, Alcoa dovrebbe registrare una solida crescita degli utili per azione nei prossimi tre anni, nonostante la volatilità a breve termine.
Secondo le proiezioni, l’EPS crescerà da 1,35 dollari nel 2024 a 3,73 dollari entro il 2027, con un aumento totale del 176%, che include però il recupero dai minimi ciclici.
La crescita degli utili del titolo Alcoa sarà probabilmente guidata da:
- Progressi in materia di sgravi tariffari: Impegno attivo con l’amministrazione statunitense per 400 milioni di dollari di sgravi tariffari annuali, con l’amministratore delegato Bill Oplinger che si è impegnato direttamente con l’amministrazione Trump.
- Eccellenza operativa: Forte generazione di cassa e livelli di produzione nel 1° trimestre, con l’87% di energia rinnovabile che offre vantaggi in termini di costi.
- Sviluppo della miniera australiana: Prevista l’approvazione per l’accesso alla bauxite di grado superiore entro il 2026, con l’aggiunta di 1 milione di tonnellate di produzione di allumina e un risparmio sui costi di 15-20 dollari per tonnellata.
- Monetizzazione di asset strategici: transazione di Ma’aden da 1,3 miliardi di dollari che si concluderà a giugno, oltre a un potenziale sviluppo di data center nei siti dell’ex fonderia
Per la nostra valutazione, stimiamo che il titolo minerario raggiungerà i 3 dollari di EPS entro il 2027.
Consulta le stime complete degli analisti di Alcoa (è gratuito)>>>.
Il titolo Alcoa è sottovalutato in questo momento?
Il titolo Alcoa viene scambiato a circa 13x gli utili a termine, un valore superiore al suo P/E medio a 12 mesi di 12,50x, come mostrato nel grafico di valutazione.
Considerando la leadership dell’azienda nella produzione sostenibile di alluminio, il posizionamento strategico per le iniziative di produzione nazionale negli Stati Uniti e il potenziale di miglioramento operativo derivante dallo sviluppo della miniera australiana, un multiplo P/E di 13x appare ragionevole per la nostra valutazione prudente.
Valore equo delle azioni Alcoa
Utilizzando il nostro Modello di valutazione in 2 minuti e applicando un approccio conservativo:
- Stima conservativa dell’EPS per il 2027: 3 dollari
- Multiplo P/E a termine prudenziale: 13x
- Dividendi attesi nei prossimi 2 anni: $1
EPS normalizzato atteso ($3) * Rapporto P/E a termine (13x) + Dividendi attesi ($1) = Prezzo atteso dell’azione ($40)
Il prezzo atteso del titolo Alcoa a 2 anni che otterremmo da questa valutazione è di 40 dollari per azione.
Con il titolo Alcoa attualmente scambiato a circa 29 dollari per azione, ciò implica un potenziale rialzo del 38% nei prossimi due anni o un rendimento annualizzato del 17%.
Il titolo Alcoa è ben posizionato per offrire guadagni superiori agli azionisti, dato che i rendimenti medi annui dei mercati più ampi si sono attestati intorno al 10%.
Ricordiamo che questo è solo un esercizio di valutazione e non sappiamo con certezza quale sarà il prezzo del titolo in futuro.
Valutare le azioni più velocemente con TIKR (è gratuito, non è necessaria alcuna carta) >>>
Qual è l’obiettivo di prezzo medio degli analisti per il titolo Alcoa?
Gli analisti mantengono una visione cautamente ottimista sulle prospettive di Alcoa. Il prezzo obiettivo di consenso è di circa 37 dollari per azione, il che indica che gli analisti vedono circa il 26% di rialzo rispetto ai livelli attuali.
Rischi da considerare
Nonostante le prospettive rialziste, gli investitori devono essere consapevoli di diversi rischi che potrebbero influire sulla traiettoria di crescita di Alcoa:
- Volatilità dei prezzi delle materie prime: I prezzi dell’alluminio e dell’allumina sono soggetti alle dinamiche della domanda e dell’offerta globale, che possono avere un impatto sui margini.
- Incertezza tariffaria: Pur perseguendo l’alleggerimento, le tariffe attuali hanno creato pressioni sui prezzi, con il LME che è sceso di oltre 200 dollari e guadagni di premio insufficienti nel Midwest.
- Sfide operative: Il recente blackout della fonderia spagnola dimostra la vulnerabilità ai problemi infrastrutturali e ai ritardi nelle autorizzazioni.
- Rischi geopolitici: L’evoluzione delle sanzioni russe e le politiche commerciali della Cina potrebbero rimodellare i flussi e i prezzi dell’alluminio a livello globale.
TIKR Takeaway
Alcoa rappresenta un’opportunità di investimento unica nel settore dei minerali critici in un periodo di cambiamenti strutturali.
L’attivo sostegno allo sgravio tariffario, i vantaggi produttivi sostenibili, lo sviluppo di asset strategici in Australia e il posizionamento per la crescita della produzione interna di alluminio negli Stati Uniti determinano il potenziale rialzo del titolo AA.
Mentre i cicli delle materie prime creano volatilità, il modello di business integrato di Alcoa, che spazia dalla bauxite all’alluminio, unito ai vantaggi dell’energia rinnovabile e al posizionamento geografico strategico, offre una differenziazione competitiva.
L’attenzione del direttore finanziario Molly Beerman per l’eccellenza operativa, la riduzione del debito verso l’obiettivo di 1-1,5 miliardi di dollari e l’allocazione strategica del capitale danno fiducia alla capacità di Alcoa di capitalizzare la crescente domanda di minerali critici prodotti in modo sostenibile.
L’approccio disciplinato del management al rafforzamento del bilancio e al perseguimento di opportunità di crescita posiziona l’entità mineraria in modo ottimale per il prossimo ciclo del mercato dell’alluminio.
Il titolo Alcoa è da comprare nei prossimi 24 mesi? Utilizzate TIKR per verificare gli obiettivi di prezzo e le previsioni di crescita degli analisti per capire se oggi il titolo è sottovalutato.
Provate TIKR oggi stesso, gratuitamente!
Volete investire come Warren Buffett, Joel Greenblatt o Peter Lynch?
TIKR ha appena pubblicato un report speciale che illustra 5 potenti stock screeners ispirati alle esatte strategie utilizzate dai più grandi investitori del mondo.
In questo rapporto scoprirete:
- Uno screener in stile Buffett per trovare compoundatori a pelo largo a prezzi equi
- La formula di Joel Greenblatt per azioni ad alto rendimento e basso rischio
- Uno strumento ispirato a Peter Lynch per individuare le small cap in rapida crescita prima che Wall Street se ne accorga
Ogni screener è completamente personalizzabile su TIKR, in modo da poter applicare immediatamente strategie di investimento leggendarie. Che siate alla ricerca di titoli a lungo termine o di titoli di valore trascurati, questi screener vi faranno risparmiare ore di lavoro e vi faranno guadagnare terreno.
Questa è la scorciatoia per accedere a schemi di investimento collaudati, supportati da dati di performance reali.
Siete alla ricerca di nuove opportunità?
- Scoprite quali sono i titoliche gli investitori miliardari di stanno acquistando in modo che possiate seguire il denaro intelligente.
- Analizzate i titoli azionari in soli 5 minuti con la piattaforma TIKR, che è facile da usare.
- Più rocce si rovesciano… più opportunità si scoprono. Cercate tra più di 100.000 azioni globali, le partecipazioni dei migliori investitori globali e molto altro ancora con TIKR.
Esclusione di responsabilità:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non sono intesi come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni di acquisto o vendita di azioni. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento di TIKR Terminal e delle stime degli analisti. Le nostre analisi potrebbero non includere notizie recenti sulle società o aggiornamenti importanti. TIKR non ha una posizione in nessuno dei titoli citati. Grazie per la lettura e buon investimento!
