Statistiche chiave per il titolo HRI
- Variazione di prezzo per il titolo HRI: -13,29%
- HRI Prezzo delle azioni al 17 febbraio : $150,12
- Massimo di 52 settimane: $188,35
- HRI Obiettivo di prezzo del titolo: $177,45
Ora in diretta: Scopri quanto rialzo potrebbero avere i tuoi titoli preferiti utilizzando il nuovo modello di valutazione di TIKR (è gratuito).>>>
Cosa è successo?
Herc Holdings (HRI) ha subito un brusco calo questa settimana dopo che la società di noleggio di attrezzature ha riportato i risultati del quarto trimestre del 2025, che hanno mostrato una forte crescita dei noleggi ma una redditività variabile.
I ricavi sono aumentati di circa il 27% nel quarto trimestre del 2025, mentre i ricavi totali dell'intero anno 2025 sono aumentati di circa il 23%, grazie all'integrazione della grande acquisizione di H&E e al beneficio di una domanda sana nel settore edile e industriale.
Tuttavia, il margine EBITDA rettificato è sceso al 41,5% dal 44,4% per l'intero anno, a causa dei costi di ridondanza legati all'acquisizione e di un maggiore mix di vendite di attrezzature usate a basso margine attraverso le aste.
Per il quarto trimestre, in particolare, l'EBITDA rettificato è aumentato del 19% rispetto all'anno precedente, raggiungendo i 519 milioni di dollari, ma il margine del quarto trimestre è sceso al 42,9% dal 46,1% a causa dei costi di integrazione ancora elevati. L'azienda ha generato circa 521 milioni di dollari di free cash flow rettificato nel 2025, che ha contribuito a sostenere la flessibilità del bilancio e la spesa in conto capitale in corso.
Il management ha definito il 2025 come un anno cruciale, in quanto Herc ha ampliato la sua portata geografica e la sua offerta di attrezzature speciali, ma gli investitori si sono concentrati sulla pressione a breve termine sui margini e sulla leva finanziaria. Le azioni sono scese di oltre il 12% nella sessione di trading successiva ai guadagni, in quanto il mercato ha rivalutato il rapporto rischio/rendimento.
Allo stesso tempo, Herc ha emesso una guidance ottimistica per il 2026. L'azienda prevede che i ricavi da noleggio di attrezzature cresceranno tra il 13% e il 17%, attestandosi tra i 4,275 e i 4,4 miliardi di dollari, grazie ai mega-progetti, alla penetrazione delle specialità e alle sinergie di ricavi derivanti dall'accordo con H&E.
Cosa ci dice il mercato sulle azioni HRI
Il sell-off successivo agli utili suggerisce che gli investitori sono nervosi riguardo alla capacità di Herc di tradurre le sue maggiori dimensioni in una maggiore redditività. Mentre la crescita dei ricavi da locazione e gli obiettivi di sinergia sembrano sani, il calo dei margini e l'elevata leva finanziaria hanno sollevato dubbi sul rischio di esecuzione.
Alcuni analisti puntano ancora al rialzo, con obiettivi di prezzo di consenso intorno a 177, il che implica un potenziale di rendimento di circa dieci punti percentuali rispetto all'attuale prezzo dell'azione, vicino a 150. Tuttavia, la reazione del titolo dimostra che il mercato vuole prove più chiare che i costi di integrazione si ridurranno e i margini si stabilizzeranno.
L'azienda è stata attiva anche sul fronte dei riacquisti, anche se il numero netto di azioni non è diminuito in modo significativo a causa del finanziamento delle acquisizioni e della compensazione azionaria. Di conseguenza, il rendimento complessivo per gli azionisti - dividendi più riacquisti netti - è stato recentemente leggermente negativo, anche se il flusso di cassa libero rimane solido.
Se Herc riuscirà a realizzare il suo piano di crescita dei ricavi da locazione e di sinergie, riducendo al contempo gradualmente la leva finanziaria, il ribasso del titolo potrebbe essere limitato; in caso contrario, il premio di valutazione e la leva finanziaria potrebbero mantenere sotto pressione le azioni.
Stima istantanea del fair value di un'azienda (gratuita con TIKR) >>>
Quanto rialzo ha il titolo HRI da qui?
Con il nuovo strumento Valuation Model di TIKR, è possibile stimare il prezzo potenziale di un'azione in meno di un minuto.
Bastano tre semplici input:
- Crescita dei ricavi
- Margini operativi
- Multiplo P/E di uscita
Se non siete sicuri di cosa inserire, TIKR compila automaticamente ogni dato utilizzando le stime di consenso degli analisti, fornendovi un punto di partenza rapido e affidabile.
Da qui, TIKR calcola il prezzo potenziale dell'azione e i rendimenti totali negli scenari Toro, Base e Orso, in modo da poter vedere rapidamente se un titolo appare sottovalutato o sopravvalutato.
Scoprite il vero valore di un titolo in meno di 60 secondi (gratis con TIKR) >>>
Cercate nuove opportunità?
- Vedere quali azioni investitori miliardari stanno acquistando in modo da poter seguire il denaro intelligente.
- Analizzare le azioni in soli 5 minuti con la piattaforma di TIKR, tutta in uno e facile da usare.
- Più rocce si rovesciano... più opportunità si scoprono. Cercate tra oltre 100.000 azioni globali, tra le partecipazioni dei migliori investitori globali e molto altro ancora con TIKR.
Esclusione di responsabilità:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non sono intesi come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per l'acquisto o la vendita di azioni. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento di TIKR Terminal e delle stime degli analisti. Le nostre analisi potrebbero non includere notizie recenti sulle società o aggiornamenti importanti. TIKR non ha una posizione in nessuno dei titoli citati. Grazie per la lettura e buon investimento!
