Statistiche Chiave per l'Azione Caterpillar
- Prezzo Attuale: $826.35
- Prezzo Obiettivo (Medio): ~$1,060
- Obiettivo della Piazzetta: ~$976
- Rendimento Totale Potenziale: ~29%
- TIR Annualizzato: ~6% / anno
Ora Live: Scopri quanto potenziale di rialzo potrebbero avere le tue azioni preferite utilizzando il nuovo Modello di Valutazione di TIKR (È gratuito) >>>
Cosa è successo?
Caterpillar (CAT) ha annunciato due mosse in giorni consecutivi. Il 29 settembre, ha accettato di acquisire John Fabick Tractor Company, un concessionario Cat con oltre 100 anni di storia che copre parti del Missouri e dell'Illinois, tutto il Wisconsin e la Penisola Superiore del Michigan. Il 30 settembre, ha dichiarato di intendere investire circa 1 miliardo di dollari nella Carolina del Nord, inclusi i piani per un nuovo stabilimento a Sanford per pale compatte cingolate e telehandler. Entrambe le mosse riguardano l'edilizia e il noleggio, il lato del business che nell'ultimo trimestre di Caterpillar ha superato la crescita del settore energia, secondo i materiali per le relazioni con gli investitori.
L'Edilizia ha Superato l'Energia Nell'Ultimo Trimestre
Le vendite del settore Industrie Edili hanno raggiunto gli 8,346 miliardi di dollari nel secondo trimestre del 2026, con un aumento del 35% rispetto all'anno precedente, mentre Energia & Potenza, sede del business dei generatori per data center, è cresciuto del 17% a 8,238 miliardi di dollari. Il rimbalzo segue due anni di calo, con le vendite dell'edilizia passate da 27,418 miliardi di dollari nel 2023 a 25,060 miliardi di dollari nel 2025.
In una chiamata con gli investitori di Wells Fargo Securities il 10 settembre, il Presidente e CEO Joe Creed ha dichiarato che Caterpillar potrebbe non aver servito adeguatamente alcune parti del settore edile, in particolare i piccoli acquirenti a cui si rivolge Cat Compact. "Siamo davvero entusiasti di essere un po' più orientati al retail per quel piccolo cliente che possiede 1 o 2 pezzi di attrezzatura e acquista ogni pochi anni", ha detto, definendola una parte in rapida crescita del settore edile per Caterpillar.
Creed ha aggiunto che l'ordine arretrato nell'edilizia era aumentato, ma che la maggior parte dei prodotti per l'edilizia non sono necessariamente vincolati dalla capacità come lo è Energia & Potenza. Caterpillar sta aumentando la produzione in alcuni stabilimenti esistenti e vuole "una produzione più in linea con la crescita delle STU", cioè le vendite dei concessionari ai clienti finali. Sanford, annunciato 20 giorni dopo, è una scommessa a più lungo termine in aggiunta a ciò. Il segmento comporta anche un rischio di costo: Caterpillar prevede che circa la metà dei suoi costi tariffari ricadrà sull'edilizia.
Vedi le stime storiche e forward per l'azione Caterpillar (È gratuito!) >>>
Fabick Avvicina Caterpillar ai Clienti del Noleggio
Il noleggio è l'altro gap descritto da Creed. I clienti più piccoli spesso noleggiano prima di acquistare la loro prima macchina, ha detto, e i risultati dei concessionari variano: "Alcuni concessionari sono davvero bravi. Alcuni concessionari hanno avuto difficoltà in quell'area." I concessionari fissano le proprie tariffe di noleggio, Caterpillar non ha una dimensione target della flotta, e una joint venture tra concessionari è pensata per aiutarla a competere per mega progetti che la flotta di un singolo concessionario potrebbe non coprire.
Acquistare Fabick porterebbe un concessionario sotto la proprietà di Caterpillar, ma la portata è limitata. Caterpillar ha inquadrato l'accordo come una transizione senza soluzione di continuità della proprietà di Fabick e non ha detto se gestirà il concessionario a lungo termine. I termini non sono stati divulgati, i regolatori devono approvare, e la chiusura è prevista entro 30 giorni.
Il prezzo dell'azione già sconta la crescita. A un P/E NTM di 28,75x, Caterpillar si negozia più vicino a Deere (DE) a 31,77x che al produttore di motori Cummins (CMI) a 15,74x.
Vedi come Caterpillar si comporta rispetto ai suoi pari su TIKR (È gratuito!) >>>
Analisi del Modello Avanzato TIKR
- Prezzo Attuale: $826.35
- Prezzo Obiettivo (Medio): ~$1,060
- Rendimento Totale Potenziale: ~29%
- TIR Annualizzato: ~6% / anno
Lo scenario medio del modello TIKR, il suo scenario centrale, valuta Caterpillar a circa $1,060 entro il 31 dicembre 2030, un rendimento totale di ~29% da $826.35, o circa il 6% all'anno. Questo ritmo è molto inferiore al rendimento annuale del 33,7% degli ultimi cinque anni mostrato sulla stessa scheda del modello TIKR.
Il consensus prevede che i ricavi salgano da 67,589 miliardi di dollari nel 2025 a circa 99 miliardi di dollari nel 2028, e l'EPS normalizzato raddoppi approssimativamente da $19.06 a circa $39. Il rischio principale risiede nell'energia. Interrogato da Jerry Revich di Wells Fargo su circa 100 gigawatt di nuova capacità industriale, Creed ha detto che "l'industria vuole e probabilmente ha bisogno di essere in eccesso di offerta" ad un certo punto, il che significa che l'offerta raggiunge la domanda. La crescita dell'edilizia mitigherebbe questo cambiamento; un rallentamento dell'edilizia nello stesso momento no.
Conclusione
Si prevede che Fabick chiuda entro la fine di ottobre. Per il terzo trimestre, il 10-Q di Caterpillar indica una forte crescita delle vendite nell'edilizia, mentre il consensus di TIKR prevede circa 20,4 miliardi di dollari di ricavi totali, con un aumento di circa il 16% su base annua, e circa $6.92 di EPS rettificato. Una crescita dell'edilizia ben superiore a quel ritmo a livello aziendale supporterebbe il cambiamento; una crescita che scivola verso quel livello mostrerebbe che il balzo del secondo trimestre si sta attenuando.
Quindi, quanto vale realmente l'azione Caterpillar?
TIKR ti permette di prevedere il prezzo futuro di qualsiasi azione in meno di un minuto. Basta inserire alcune ipotesi nel modello di valutazione di TIKR e vedere quanto potrebbe valere Caterpillar. Parti dalle stime di consensus di Wall Street, o modifica gli input per riflettere la tua visione del business. È gratuito.
Analizza Caterpillar su TIKR Gratuito →
Alla Ricerca di Nuove Opportunità?
- Scopri quali azioni stanno acquistando gli investitori miliardari così puoi seguire il denaro intelligente.
- Analizza le azioni in appena 5 minuti con la piattaforma all-in-one e facile da usare di TIKR.
- Più pietre giri... più opportunità scoprirai. Cerca oltre 100K azioni globali, i portafogli dei principali investitori globali e altro con TIKR.
Disclaimer:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non sono intesi come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per acquistare o vendere azioni. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento del Terminal TIKR e delle stime degli analisti. La nostra analisi potrebbe non includere notizie aziendali recenti o aggiornamenti importanti. TIKR non ha posizioni in alcuna azione menzionata. Grazie per la lettura e buoni investimenti!
