Wiltone Asuncion

Micron è scesa dell'8% il 15 luglio, ma lo stesso ha fatto l'intero comparto della memoria, e SanDisk è scesa ancora di più. Il giorno prima, KeyBanc aveva fissato un target di $1.750, il più alto della piazza. Il modello del caso medio di TIKR indica un fair value di circa $935. Il divario tra questi due numeri è l'unica cosa su cui valga la pena discutere.

Johnson & Johnson ha superato le stime sia sui ricavi che sugli utili e ha alzato le previsioni annuali per un importo superiore all'entità del superamento. Il titolo ha aperto in rialzo, per poi chiudere in calo del 2,69%. Un'attività di pompe cardiache, che genera 440 milioni di dollari su 25,3 miliardi di dollari di vendite trimestrali, ha causato la maggior parte del danno.

Sandisk ha perso l'8,12% il 15 luglio in una vendita generalizzata che ha colpito tutti i titoli del settore memoria. Nello stesso periodo, il prezzo target medio degli analisti di Wall Street è salito a $2.144,14. La società ha già comunicato agli investitori il valore dei suoi accordi di fornitura.

Il CFO di Seagate afferma che gli ordini fermi garantiscono mix, volume e prezzi per i prossimi quattro o cinque trimestri. Le azioni sono comunque scese del 24% dal loro record di giugno. Il 28 luglio, una di queste due cose si rivelerà sbagliata.

Western Digital ha appena registrato il suo drawdown più profondo dell'ultimo anno al 31,14%. Il target medio degli analisti di Wall Street si attesta ancora intorno ai $630, ben al di sopra del prezzo attuale. Il divario tra i due si riduce a un solo numero nel report di agosto.

Dell ha perso circa 29 miliardi di dollari di valore di mercato il 15 luglio, e nessuno è d'accordo sul perché. Nelle settimane precedenti due banche l'avevano declassata, una terza manteneva un target a 500 dollari, e l'andamento del mercato sembrava indicare un posizionamento. I dati di giugno suggeriscono quale interpretazione si adatti al business.

Intel ha chiuso a $102,99 il 15 luglio, un drawdown del 26,93% rispetto al suo massimo degli ultimi 52 settimane. Gli obiettivi di Wall Street ora spaziano da $45 a $200, lo spread più ampio tra i semiconduttori a grande capitalizzazione.

Warren Buffett ha confermato di aver personalmente avviato la posizione di Berkshire da 31 miliardi di dollari in Alphabet. Nella stessa intervista, ha definito le centinaia di miliardi di spesa in AI "la vera domanda" che si pone a Google e ai suoi rivali.

Alibaba è salita di circa il 28% dal suo minimo degli ultimi 52 settimane grazie a un accordo con il Dipartimento di Giustizia, a una sospensione giudiziaria e al suo ruolo di fornitore nell'approvazione dell'IA di Apple in Cina. Ciò che non è accaduto in questo periodo è un singolo nuovo rapporto sugli utili.

Amazon ha appena lanciato un'emissione obbligazionaria da 25 miliardi di dollari per finanziare la propria infrastruttura di intelligenza artificiale, e per la prima volta la domanda da parte degli investitori ha subito un rallentamento. Con il flusso di cassa libero destinato a diventare negativo nel 2026, la domanda è se tale espansione rappresenti una fonte di guadagno o una trappola per la liquidità.

All’inizio di luglio quattro banche hanno rivisto al rialzo i propri obiettivi di prezzo per Delta, mentre Raymond James ha abbassato il proprio rating pur aumentando il proprio obiettivo. Obiettivi in rialzo, fiducia nel breve termine in calo, a due giorni dalla pubblicazione dei risultati del secondo trimestre. Ecco cosa prevede il modello TIKR sull’andamento del titolo Delta fino al 2030.

L'amministratore delegato di Palantir ha appena definito il prezzo del token di Frontier Labs una minaccia per le imprese americane, e lo stesso giorno il titolo ha registrato un balzo dell'8%. Dietro questa dichiarazione si cela una vera e propria discussione di fondo su chi detenga la proprietà dell'IA aziendale. Ecco cosa significa per gli investitori in PLTR e cosa indica il modello TIKR ai prezzi attuali.

Il titolo Astera Labs ha perso quasi il 12% in una sola seduta, trascinato al ribasso da un’ondata di vendite nel settore dell’intelligenza artificiale piuttosto che da notizie specifiche relative alla società stessa. In assenza di annunci da parte dell’azienda, il calo ha messo in luce quanto sia esiguo il margine di sicurezza di uno dei titoli più costosi nel settore dei semiconduttori.

IonQ ha appena registrato un trimestre da record e ha rivisto al rialzo le previsioni, eppure il titolo ha perso circa il 31% in un mese e il 7% in una sola seduta. Un nuovo concorrente europeo nel settore quantistico è stato quotato in borsa, le valutazioni sono state messe sotto accusa e gli insider hanno ridotto le proprie posizioni.

Wall Street si sta affrettando ad alzare gli obiettivi di prezzo su SanDisk proprio mentre il titolo registra un calo di oltre il 30% rispetto al massimo raggiunto a giugno. Goldman ha aumentato il proprio obiettivo dell’83% nella stessa settimana in cui SNDK è sceso sotto quota 1.500 dollari nel corso della giornata. Chi sta interpretando correttamente il ciclo delle memorie: gli analisti o l’andamento del mercato?

GE Vernova ha perso quasi il 7% in una sola seduta, e il fattore scatenante non è stata una notizia che la riguardava direttamente. Il downgrade di un concorrente ha scosso l’intero settore dell’intelligenza artificiale. Ecco se il timore è razionale, cosa ha affermato il management per smentirlo e cosa indica il modello TIKR in vista dei risultati finanziari del 22 luglio.

Vertiv ha appena inaugurato il suo primo stabilimento nel Sud-Est asiatico, un impianto di 236.000 piedi quadrati realizzato per trasformare più rapidamente in ricavi il suo portafoglio ordini record. Con il titolo che oscilla vicino ai massimi storici, la vera domanda è se Vertiv riuscirà a espandersi alla stessa velocità con cui vende. Il modello TIKR continua a indicare un significativo potenziale di rialzo.

Michael Burry ha venduto allo scoperto Caterpillar a 1.060,98 dollari, e pochi giorni dopo il titolo ha perso quasi il 12% rispetto al suo massimo storico. Tuttavia, Truist ha appena alzato il suo obiettivo di prezzo a 1.218 dollari e il portafoglio ordini si attesta al livello record di 63 miliardi di dollari.

Il titolo Occidental Petroleum ha registrato un balzo di quasi il 6% in una sola seduta dopo che uno sciopero nel settore dei trasporti marittimi nei pressi dello Stretto di Hormuz ha fatto salire il prezzo del greggio. Questo andamento riporta alla ribalta la domanda più annosa su questo titolo: si tratta di un investimento o semplicemente di una scommessa con leva finanziaria sul prezzo del petrolio?

ExxonMobil ha comunicato agli investitori che il suo utile del secondo trimestre potrebbe registrare un balzo di circa 5 miliardi di dollari rispetto al primo trimestre. Il problema è che questa imprevista manna riflette una situazione trimestrale basata su prezzi del petrolio che sono già cambiati. Ecco cosa prevedono per il futuro il modello TIKR e l’obiettivo di circa 170 dollari fissato dagli analisti di Wall Street.

Intel ha appena registrato un calo di circa il 10% in una sola seduta, pochi giorni dopo che HSBC aveva raddoppiato il proprio obiettivo di prezzo portandolo a 200 dollari, il massimo previsto dagli analisti. Il calo non ha quasi nulla a che vedere con Intel, ma è interamente legato a una correzione nel settore dei chip. Resta da vedere se questo calo rappresenti il punto di ingresso che gli acquirenti pazienti stavano aspettando, oppure un segnale di allarme su un titolo che ha registrato una crescita cinque volte superiore a quella del proprio settore.

Il titolo IREN ha oscillato da quasi 61 dollari a 38,82 dollari e viceversa nel giro di un mese, per poi registrare un balzo del 13% in un solo giorno sulla scia di una notizia secondo cui Anthropic sarebbe alla ricerca di 1,4 gigawatt di capacità per data center in Australia, con IREN tra i candidati preselezionati. La gara d’appalto non costituisce un accordo già siglato e IREN è uno dei numerosi offerenti. Ecco cosa indicano effettivamente i fondamentali e il modello TIKR.

Brookfield ha appena quintuplicato il proprio accordo di finanziamento con Bloom Energy portandolo a 25 miliardi di dollari, e il titolo BE ha registrato un balzo di circa il 10% sulla scia della notizia. Wall Street si è affrettata a rivedere al rialzo gli obiettivi di prezzo, portandoli al massimo storico di 350 dollari. Tuttavia, il titolo continua a essere scambiato al di sopra dell’obiettivo medio degli analisti, il che solleva la domanda che ogni investitore si sta ponendo in questo momento: il trend legato all’energia generata dall’intelligenza artificiale sta anticipando i fondamentali o è solo all’inizio?

Qualcomm ha registrato un balzo del 5,8% in una sola seduta dopo che Benchmark ha ribadito un obiettivo di 300 dollari, il più alto tra gli analisti, nonostante Citi avesse avviato un monitoraggio al ribasso proprio quella stessa mattina. Da una parte c’è chi sta puntando sulla svolta verso i data center; dall’altra, chi sta osservando i tagli nel settore della telefonia mobile cinese. Il modello TIKR si colloca ben al di sopra di entrambi.

Il titolo Arista Networks ha registrato un balzo dell’8,31% in una sola seduta, mentre la nuova linea di switch AI da 1,6 T si è scontrata con una valanga di revisioni al rialzo degli obiettivi di Wall Street verso i 200 dollari. Il mercato prevede un potenziale di rialzo di circa il 10% da questi livelli. Il modello TIKR indica invece una cifra molto diversa. Ecco cosa emerge effettivamente dai dati.

Tesla ha appena registrato il miglior secondo trimestre di sempre, superando le stime sulle consegne di 74.000 veicoli, eppure il titolo ha comunque perso il 7%. Qualche giorno dopo, il titolo è risalito sopra i 419 dollari. Questo divario rivela esattamente ciò che il mercato sta realmente scontando e ciò che invece non sta scontando. Ecco cosa mostra il modello TIKR in vista dei risultati finanziari del 22 luglio.

Nel giro di sole 48 ore, Wall Street si è divisa su Circle. Goldman Sachs ha abbassato il proprio obiettivo a 96 dollari, Bernstein ha ribadito il giudizio “Buy”, mentre altre due banche hanno optato per un giudizio “Neutral”. I prezzi obiettivo ora vanno da 55 a 243 dollari. Ecco chi ha ragione e cosa, secondo il modello TIKR, sfugge a entrambe le parti.

Il 6 luglio il Gruppo CAVA ha registrato un calo del 6,5% a 71,91 dollari, trascinato al ribasso insieme al resto del settore della ristorazione, nonostante i propri dati continuino a migliorare. L’azienda registra un aumento del 9,7% delle vendite a parità di punti vendita, mentre il titolo si attesta vicino ai minimi degli ultimi 52 settimane. Vediamo se il crollo ha creato un’opportunità e cosa dice il modello TIKR sull’andamento futuro del titolo.