La più grande paura su AbbVie era che i nuovi farmaci orali avrebbero finalmente rallentato Skyrizi. Dopo un trimestre dal lancio competitivo, il management afferma che le nuove prescrizioni si sono in realtà accelerate. Una decisione della FDA in autunno su una nuova opzione di dosaggio per Skyrizi è la prossima cosa che deciderà la storia di crescita.
Starbucks ha vinto contro il consiglio del lavoro su una sentenza ristretta riguardante l'abbigliamento, ma Starbucks Workers United sta ancora portando avanti un boicottaggio a livello nazionale e gli investitori stanno cercando di privare Brian Niccol del suo titolo di presidente, tutto mentre la catena registra il lancio autunnale più grande di sempre.
Il primo silicio per data center di Qualcomm si sta convalidando in laboratorio, e Meta e Microsoft hanno aderito. Eppure il titolo continua a scambiarsi a circa 18 volte gli utili forward, come se nulla di tutto ciò si concretizzerà. Un fireside chat di fine agosto suggerisce che il mercato stia sottoscrivendo il rischio sbagliato.
Il cloud sta capitalizzando a un massimo di 22 trimestri mentre l'utile del gruppo è sceso del 75% e Alibaba ha appena diluito gli azionisti per finanziare ulteriori investimenti in capitale. Il titolo si trova al 41% al di sotto del suo massimo.
Spotify ha trascorso tutto il 2026 a essere penalizzato per le sue spese in AI e marketing. Il 20 agosto, il suo consiglio di amministrazione ha aumentato il buyback di 1,5 miliardi di dollari e ha comunicato al mercato il suo dissenso.
Le vendite di Costco ad agosto sono cresciute del 9,9%, eppure il titolo è comunque sceso. Se si esclude l'inflazione della benzina, il dato sottostante racconta una storia più tranquilla, che conta più del solito con le azioni in calo del 16% e una valutazione che il mercato sta mettendo in discussione.
MercadoLibre acaba de superar los 10.000 millones de dólares en ingresos trimestrales por primera vez, creciendo un 50% interanual, sin embargo la acción cotiza aproximadamente un 22% por debajo de su máximo porque los márgenes siguen cayendo a propósito.
Per un anno, un numero ha guidato la vendita di Synopsys: un business di Design IP in contrazione. Nel terzo trimestre è tornato a crescere a doppia cifra, l'EDA ha ripreso ad accelerare e il management ha confermato il percorso verso le doppie cifre.
Oracle ha un backlog di 638 miliardi di dollari, il più grande nel software enterprise, e nessuno mette più in dubbio la domanda. Il report del 10 settembre deve rispondere a una domanda diversa: quanto velocemente i ricavi contrattuali si trasformano in ricavi riconosciuti?
Il risultato straordinario di Shopify nel secondo trimestre ha fatto salire il titolo del 17% in una sola seduta. Un mese dopo non si è mosso e si scambia a quasi 98 volte gli utili. La domanda per gli acquirenti ora è se arriverà la prossima fase di crescita, o se il balzo di un giorno è stato l'intero movimento.
La roadmap quantistica di IBM non è mai sembrata così solida, eppure il titolo è bloccato intorno a $235, quasi il 30% al di sotto del massimo di giugno. Il mancato raggiungimento degli obiettivi del Q2 ha posto una domanda di fronte agli investitori: l'incertezza sui mainframe è stata un problema di tempistica o uno strutturale?
United ha appena annunciato la più grande espansione internazionale della sua storia e ha presentato l'aereo costruito per rendere redditizie le rotte lunghe e sottili. Il titolo non ha fatto progressi nell'anno. A circa 8x gli utili forward rispetto a un target di consenso di $161, il divario tra l'azienda e il prezzo delle azioni raramente è apparso così ampio.
BTIG ha appena alzato il suo target su Atlassian a $230, spingendo il titolo a un nuovo massimo annuale vicino a $195. Dopo un quarto trimestre straordinario che ha fatto salire le azioni di oltre il 75%, la piazza si sta affrettando per recuperare il ritardo.
Circle Internet Group è salita del 16% e ha riconquistato i 100 dollari per la prima volta in settimane, cavalcando un rally generale del settore crypto e la testimonianza del suo presidente al Congresso. Ma la stessa legge che ha alimentato la corsa ha appena fornito a 21 banche gli strumenti per costruire un concorrente.
Bloom Energy è salita dell'8,4% in una sola seduta mentre i trader scommettevano su un'eventuale inclusione nell'S&P 500 e su un contesto dei tassi più favorevole. Il catalizzatore è meccanico, il trimestre che c'è dietro è reale e il multiplo è gonfiato. Ecco come si incastrano questi tre elementi e cosa decide effettivamente il venerdì.
Carvana ha registrado una rentabilidad récord y ha prorrogado su acuerdo con Root Insurance, pero la acción no se mueve. El lastre es un problema legal de un multimillonario externo y una cuestión más silenciosa sobre los márgenes por vehículo.
Tenable si è unito a un'iniziativa della Casa Bianca con dodici fornitori per difendere i sistemi idrici statunitensi, pochi giorni dopo un'ondata di attacchi alle utility. La mossa di un giorno è stata piccola, ma indica la parte del business che ha trainato il trimestre di giugno: la tecnologia operativa e il governo federale.
J.P. Morgan ha appena fissato un target price di $40 su Nike. La media degli analisti di Wall Street si attesta intorno ai $50, mentre il modello TIKR indica un valore di $78 nei prossimi anni. Con le azioni vicino a un minimo di 12 anni, ecco su cosa verte realmente il disaccordo.
Figma ha superato le previsioni sui ricavi, ha alzato le previsioni e si scambia ancora al 65% al di sotto del massimo dell'anno scorso. Con il lock-up post-IPO ora terminato, la domanda è più semplice di quanto non sia stata per tutto l'anno: un'azienda che cresce al 48% è effettivamente economica a questi livelli, o il mercato ha ragione riguardo alle perdite?
Michael Burry ha definito Palantir un consulente che cavalca una bolla dell'IA e ha avvertito che la sua capitalizzazione di mercato potrebbe scendere sotto i 100 miliardi di dollari. Lo stesso giorno, un'alleanza ampliata con PwC ha fatto salire il titolo del 7,7%. Entrambe le parti stanno leggendo lo stesso trimestre di crescita del 93% e giungendo a conclusioni opposte.
The Trade Desk ha perso circa il 90% del suo valore dal picco di dicembre 2024, e un debole risultato del Q2 l'ha spinta a livelli non visti da anni. La domanda ora è se la paura sia razionale o se abbia creato una delle configurazioni più asimmetriche nel large-cap ad tech.
Amgen ha registrato un aumento di circa il 51% in un anno e ora si scambia al di sopra del prezzo target medio di Wall Street, posizionandosi vicino a un massimo storico dopo un trimestre Q2 che ha superato le stime e ha portato a un aumento delle previsioni. La domanda che gli acquirenti si pongono non è più se il business funzioni. È se a questo prezzo rimanga ancora qualcosa da guadagnare.
UPS ha completato la parte più difficile della separazione da Amazon, per poi impegnare oltre 2 miliardi di dollari nei settori della sanità, dell'internazionale e della logistica della supply chain. Il titolo quota al di sotto del suo massimo, offre un rendimento superiore al 6%, e la domanda è se il prossimo motore di crescita sia reale o solo un altro ciclo di spesa senza un ritorno.
Un accordo petrolifero a sorpresa tra Stati Uniti e Venezuela ha riportato l'offerta di greggio al centro del dibattito e ExxonMobil di nuovo sotto i riflettori, sebbene Exxon non sia nemmeno menzionata nell'accordo. Con le azioni intorno a $157 e le stime degli analisti concentrate appena sopra, la vera domanda è se il petrolio più economico possa infrangere una tesi che non ne ha mai dipeso.
Riot ha firmato 9,8 miliardi di dollari di ricavi a lungo termine per data center AI, e il suo singolo contratto più grande ha un valore nominale superiore all'intera azienda. Eppure il titolo si trova vicino al limite inferiore del suo range dopo aver ceduto l'intero rialzo post-accordo. È economico, o è un avvertimento?
Target ha chiuso a un massimo vicino a $170, per poi perdere circa 3 miliardi di dollari di valore il giorno successivo a causa di un singolo costume di Halloween. La svolta è reale. Lo è anche il rischio per il traffico che la alimenta.
UnitedHealth ha superato ampiamente le aspettative del secondo trimestre, ha raggiunto un nuovo massimo, per poi cedere l'intero rialzo. Ora un istituto ha declassato il titolo a Hold, mentre un altro ha appena alzato il suo target. Ecco di cosa si tratta realmente questa divergenza e cosa il modello TIKR dice che entrambe le parti stanno trascurando.
Ford ha appena pubblicato un trimestre migliore delle attese e ha ricevuto un upgrade da un analista. Poi Trump ha puntato un dazio del 50% proprio sullo stabilimento che Ford ha promosso per tutto il trimestre. Il divario tra i fondamentali e il rischio politico è ora l'intera questione per il titolo.
