Wiltone Asuncion

Colette Kress, CFO di NVIDIA, ha utilizzato la Bank of America Global Technology Conference per rispondere a ciò che la conferenza sugli utili ha lasciato in sospeso: Vera Rubin verrà spedita nel terzo trimestre, la base della domanda si è diversificata al di là degli hyperscaler e l'impegno di ritorno del capitale è costruito per durare. Ecco cosa significa per gli investitori.

Dycom Industries (DY) ha appena registrato il più grande utile trimestrale degli ultimi anni, facendo salire le azioni di quasi il 26% in una sola seduta. I ricavi sono aumentati del 56%, il portafoglio ordini ha raggiunto la cifra record di 11,9 miliardi di dollari e l'azienda ha annunciato un'acquisizione da 275 milioni di dollari per spingersi più a fondo nei centri dati.

DICK'S Sporting Goods ha registrato una crescita del 6% e ha aumentato la guidance, ma il titolo è sceso di quasi il 6% a causa dei costi di integrazione di Foot Locker che hanno offuscato il titolo. L'attività sottostante di DICK'S sta accelerando.

Everpure ha battuto le stime sui ricavi e sull'utile per azione, ha alzato la guidance per l'intero anno, ma il giorno dopo è scesa del 12%. La causa è stata la compressione del free cash flow. Si tratta ora di stabilire se la reazione del mercato abbia creato un'opportunità di acquisto o un segnale di allarme.

Agilent Technologies ha registrato una crescita del 6,3% del fatturato core e del 14% dell'EPS nel secondo trimestre del 2026, battendo le stime e aumentando la guidance per l'intero anno. Eppure il titolo si è mosso appena. Con un target di circa 161 dollari e un modello TIKR che punta a ~187 dollari entro ottobre 2030, ci si chiede se il mercato stia ancora recuperando terreno.

Snowflake ha appena registrato la più forte crescita sequenziale di dollari nella storia dell'azienda, con un'impennata del 36% dopo l'orario di lavoro, e ha alzato la guidance per l'intero anno al 31% di crescita.

Synopsys ha battuto nettamente il secondo trimestre del 2026 con un fatturato di 2,276 miliardi di dollari e ha alzato le previsioni per l'intero anno su fatturato, margini e free cash flow. Lo stesso giorno ha formalizzato un accordo di collaborazione con Elliott Management. T

Salesforce ha appena realizzato la trimestrale più forte degli ultimi anni, ma il titolo è ancora in calo del 33% nel 2026. I numeri erano buoni. Al mercato non importava. Ecco cosa dice il modello TIKR per capire se il sell-off è andato troppo oltre.

Marvell Technology ha registrato ieri sera un fatturato record di 2,418 miliardi di dollari nel primo trimestre dell'anno fiscale 2027 e ha alzato l'obiettivo di fatturato per l'anno fiscale 2028 a circa 16,5 miliardi di dollari, superando di 1,5 miliardi di dollari la guidance emessa appena un trimestre fa. L'aumento della guidance è la storia.

HP Inc. ha appena realizzato una delle trimestrali più brillanti a memoria d'uomo, registrando un utile per azione rettificato di 0,86 dollari a fronte di un consenso di 0,71 dollari e alzando le prospettive per l'intero anno. Ma il management ha già comunicato agli investitori l'aspetto del terzo trimestre, e non è bello. Ecco cosa dicono i numeri su come si evolverà la situazione di HPQ.

Reddit (RDDT) ha perso quasi il 40% da un anno all'altro nonostante abbia registrato il suo miglior trimestre di sempre. I ricavi sono cresciuti del 69%, il free cash flow ha raggiunto un record e l'EPS è stato di 1,01 dollari. Il crollo solleva una domanda reale: il danno ha senso o si tratta di un'opportunità nascosta in bella vista?

Questo mese Morgan Stanley ha abbandonato Applied Materials e ha puntato su Lam Research, definendo la NAND il segmento WFE a più rapida crescita nel 2027. Con guadagni record, un nuovo laboratorio di packaging in Austria e un settore da 140 miliardi di dollari, la domanda è se la Borsa ha valutato appieno il futuro.

Il fallimento della Fase 3 del fianlimab di Regeneron ha fatto crollare REGN del 22%. Ma la svalutazione potrebbe aver punito la storia sbagliata: DUPIXENT sta andando a un ritmo di 20 miliardi di dollari all'anno, EYLEA HD è cresciuto del 52% nell'ultimo trimestre e un catalizzatore strutturale degli utili arriva nel terzo trimestre del 2026.

Il titolo Novo Nordisk è ancora in calo del 46% circa rispetto ai massimi delle 52 settimane e la maggior parte di Wall Street si è messa in disparte. Ma la telefonata di presentazione degli utili per il primo trimestre del 2026 ha raccontato una storia diversa: l'80% degli utilizzatori della pillola Wegovy non aveva mai assunto un farmaco GLP-1 prima d'ora, l'UE ha appena approvato la pillola Wegovy e un farmaco per le cellule falciformi ha superato entrambi gli endpoint co-primari della Fase 3 per la prima volta nella sua categoria.

UBS ha appena alzato l'obiettivo di prezzo di Micron da 535 a 1.625 dollari, facendo salire le azioni del 19,29% e spingendo MU a superare per la prima volta il tetto di mercato di 1.000 miliardi di dollari. L'upgrade si basa su un'argomentazione strutturale relativa agli accordi di fornitura a lungo termine che ridisegnano il settore delle memorie.

Il Gov Identity Summit di Okta del 21 aprile ha illustrato la strategia federale dell'azienda in termini insolitamente diretti: governance agenziale dell'intelligenza artificiale, un nuovo strumento di diagnostica della sicurezza e una piattaforma di identità autorizzata FedRAMP High che posiziona Okta come piano di controllo per le implementazioni Zero Trust del governo degli Stati Uniti. In vista dei risultati del primo trimestre dell'anno fiscale 2012, ecco quali sono i segnali di questo vertice per gli investitori.

Duolingo ha battuto tutte le stime per il primo trimestre del 2026 e il titolo è comunque sceso del 14% nella notte. Il numero su cui gli investitori si stanno fissando è quello sbagliato. Ecco cosa ha detto l'amministratore delegato Luis von Ahn durante la telefonata sui guadagni del 4 maggio, che determinerà la prossima direzione del titolo.

Futu Holdings ha subito un crollo di oltre il 30% in una sola seduta dopo che l'autorità di regolamentazione cinese ha annunciato sanzioni formali e la chiusura obbligatoria per due anni delle sue attività nel continente. Con un'incidenza del 13% sul totale e gli utili del primo trimestre 2026 che arriveranno domani, la vera domanda è se il mercato abbia valutato male la storia globale.

Il rapporto Q4 FY2026 di Alibaba ha registrato la prima perdita operativa dell'azienda dal 2021, con un EBITA rettificato in calo dell'84% e un free cash flow profondamente negativo. Tuttavia, il fatturato esterno della Cloud Intelligence ha accelerato la crescita del 40% e il fatturato dei prodotti AI ha raggiunto la tripla cifra per l'undicesimo trimestre consecutivo. A 129,47 dollari e a circa il 33% dai massimi, il dibattito se si tratti di un'opportunità o di una trappola è molto vivo.

Il 22 maggio, Jefferies ha aggiornato Generac Holdings a Buy, alzando l'obiettivo di prezzo a 302 dollari e definendo l'azienda "sulla linea di una yard" per il suo primo accordo di fornitura iperscale. Un mese dopo un primo trimestre da urlo, la trascrizione rivela perché la fiducia del management non è solo chiacchiere.

Best Buy (BBY) presenta i risultati del primo trimestre dell'anno fiscale 27 prima dell'apertura del mercato il 28 maggio. Il titolo ha subito una flessione del 25% rispetto ai massimi di 52 settimane, ma le domande più importanti per gli investitori in vista di domani sono state affrontate direttamente dal management alla conferenza UBS di marzo. Ecco cosa hanno detto e dove il modello TIKR colloca il titolo.

Zscaler (ZS) ha appena registrato il suo trimestre operativo più forte con una crescita record del 25% dei ricavi, un margine operativo record del 23% e battute su ogni linea principale. Poi il titolo è sceso di circa il 17% dopo l'orario di lavoro. Il mercato non sta vendendo il trimestre. Sta vendendo quello che viene dopo.

AutoZone (AZO) è scesa del 9% dopo i risultati del terzo trimestre del 2026 con un mancato guadagno di meno di mezzo punto percentuale. L'EPS è stato battuto, la crescita commerciale è stata reale e la società vede ancora un 36% di rialzo. Ecco cosa dicono i dati.

PayPal (PYPL) ha perso quasi la metà del suo valore rispetto al picco delle 52 settimane, eppure la sua prima riunione di bilancio sotto la guida del nuovo CEO Enrique Lores è stata il progetto di svolta più specifico che l'azienda abbia prodotto negli ultimi anni. La domanda è se questo piano sia abbastanza credibile da colmare il divario tra un titolo a 44 dollari e un obiettivo medio di TIKR vicino a 70 dollari.

Netflix è scesa del 35% rispetto ai massimi di 52 settimane, mentre gli investitori si concentrano sulle scarse indicazioni per il secondo trimestre e sulla partenza di Reed Hastings. Ma l'Upfront di maggio e la telefonata sugli utili del primo trimestre hanno rivelato un'attività pubblicitaria che si sta espandendo più velocemente di quanto il mercato abbia previsto. Ecco cosa dicono i dati.

Jack Dorsey non si è limitato a presentare alla J.P. Morgan la scorsa settimana, ma ha delineato una nuova identità per Block. Dopo aver tagliato il 40% della sua forza lavoro e aver registrato un EBITDA rettificato record, l'azienda sostiene di essere un tipo di società fondamentalmente diversa. Ecco cosa dicono i numeri per capire se questa scommessa sta funzionando.

Robinhood (HOOD) è scesa del 52% dal picco dell'ottobre 2025. Alla conferenza TMC di JPMorgan del 19 maggio, il Chief Brokerage Officer Steve Quirk ha esposto un programma di crescita che va ben oltre le criptovalute. Tre catalizzatori strutturali, tra cui l'eliminazione della regola PDT, il lancio dello scambio Rothera e un'opportunità di gestione patrimoniale pari a 2,5x, suggeriscono che il mercato potrebbe valutare questo titolo per l'attività sbagliata.

Amazon ha riportato quello che potrebbe essere il suo miglior trimestre di sempre e il titolo si è mosso meno dell'1%. Il motivo è un grafico del flusso di cassa gratuito che sembra allarmante, finché non si ricorda che l'ultima volta che è apparso così, Amazon stava costruendo AWS. Il modello TIKR valuta ciò che verrà dopo.