Points clés pour l'action Thermo Fisher Scientific en juillet 2026
- Trente analystes suivent l'action Thermo Fisher Scientific : 18 recommandations d'achat, 3 de surperformance, 7 de maintien, 2 sans opinion, zéro de vente. L'objectif moyen de 591 $ se situe seulement 12 % au-dessus du cours actuel de 527 $, un écart remarquablement serré pour une société de cette taille.
- Le scénario médian du modèle TIKR valorise l'action Thermo Fisher Scientific à 811 $ d'ici fin 2030, soit un rendement total de 54 % par rapport au niveau actuel, ou 10 % annualisés sur les 4,5 prochaines années.
- Suite à la collaboration du 2 juillet avec Arcturus Therapeutics, Thermo Fisher fabriquera l'ARCT-032 pour la fibrose kystique et détiendra les droits commerciaux exclusifs si le médicament obtient son approbation, ajoutant une nouvelle ligne de revenus de services pharmaceutiques avant la publication des résultats du T2 le 23 juillet.
L'action Thermo Fisher bénéficie de l'intégration de Clario pour accélérer la progression de l'EBITDA
Thermo Fisher Scientific (TMO) a publié un chiffre d'affaires du premier trimestre 2026 de 11,01 milliards de dollars, en hausse de 6 % en glissement annuel, avec un BPA ajusté en progression de 6 % à 5,44 $. Le BPA GAAP a bondi de 11 % à 4,43 $, une évolution plus marquée qui reflète l'amélioration opérationnelle sous-jacente en cours sous le taux de croissance affiché.
Cette amélioration apparaît le plus clairement dans l'EBITDA. L'EBITDA du T1 a atteint 2,71 milliards de dollars, en hausse de 6,2 % en glissement annuel pour une marge de 24,6 %, et la trajectoire future s'accélère à partir de là : le consensus prévoit une accélération de la croissance de l'EBITDA à 10 % au T2, 13 % au T3 et 14 % d'ici au T4 2026, avec une marge qui s'étend à 27 %.
Une grande partie de cette amélioration est attribuable à l'acquisition de Clario, finalisée le 24 mars pour environ 9 milliards de dollars. Clario a ajouté 30 millions de dollars de chiffre d'affaires et 0,01 $ de BPA ajusté lors de sa première semaine au sein de l'entreprise, et la direction vise 175 millions de dollars de résultat opérationnel ajusté provenant de cette activité d'ici la cinquième année.
Le président du conseil d'administration et directeur général Marc Casper a directement évoqué l'ampleur de la révision à la hausse des prévisions qui en résulte lors de la conférence téléphonique du T1 : « Nous relevons nos prévisions pour l'année complète sur le chiffre d'affaires et le résultat net, en intégrant l'impact positif de Clario et la solide performance du premier trimestre. » Les prévisions de chiffre d'affaires pour l'année complète ont été portées à une fourchette de 47,3 à 48,1 milliards de dollars, avec un BPA ajusté attendu entre 24,64 et 25,12 $.
Cette révision à la hausse est intervenue avant la Journée des investisseurs du 20 mai de l'entreprise, où la direction a fixé un objectif à long terme de croissance organique du chiffre d'affaires de 7 % et de croissance du BPA ajusté dans la fourchette basse des deux chiffres, présentant 2026 comme la première étape d'une réaccélération pluriannuelle plutôt qu'un rebond ponctuel sur un trimestre.
Le pipeline s'est poursuivi jusqu'en juillet. Le 2 juillet, Arcturus Therapeutics a choisi Thermo Fisher pour fabriquer l'ARCT-032, sa thérapie expérimentale à base d'ARNm contre la fibrose kystique, assortie de droits commerciaux exclusifs si le médicament franchit la Phase 3. Quelques jours plus tard, le conseil d'administration a déclaré un dividende trimestriel de 0,47 $, et l'entreprise a confirmé la publication de ses résultats du T2 pour le 23 juillet.
La fourchette serrée des objectifs de Wall Street sur l'action Thermo Fisher Scientific
Trente analystes affichent un consensus de recommandation sur l'action Thermo Fisher Scientific fortement orienté à la hausse, avec 18 achats et 3 surperformances contre seulement 7 maintiens et zéro vente. L'objectif moyen de 591 $ implique une hausse de 12 % par rapport au cours actuel de 527 $, un écart modeste compte tenu de l'ampleur de la révision à la hausse des prévisions délivrée en avril. Les objectifs hauts et bas s'étendent de 750 $ à 490 $, une fourchette d'environ 260 $ qui laisse amplement de place à l'objectif moyen pour évoluer à mesure que la contribution de Clario devient plus claire au cours du second semestre 2026.
Wall Street s'attend à ce que la croissance de l'EBITDA de l'action Thermo Fisher atteigne un pic proche de 14 % fin 2026
Thermo Fisher a clôturé le T1 2026 avec un EBITDA de 2,71 milliards de dollars, en hausse de 6 % en glissement annuel pour une marge de 24,6 %, la base à partir de laquelle s'établit l'accélération du reste de l'année.
Le consensus prévoit que ce taux de croissance va pratiquement doubler au cours des deux prochains trimestres, pour atteindre 10 % au T2 et 13 % au T3, avec une marge qui grimpe vers 27 %.
Le pic intervient au T4 2026, où l'EBITDA devrait atteindre 3,60 milliards de dollars, en hausse de 14 % en glissement annuel. La croissance se refroidit ensuite à 10 % au T1 2027 et 7 % d'ici au T2 2027, un ralentissement qui soulève la question de la durabilité.
Les optimistes soulignent l'objectif de croissance organique à long terme de 7 % fixé lors de la Journée des investisseurs de mai comme preuve que les gains de marge persistent au-delà de la fenêtre d'intégration de Clario. Les pessimistes notent le retour à une croissance de l'EBITDA de 7 % d'ici mi-2027 comme un signal indiquant que l'actuelle accélération est principalement un effet ponctuel d'intégration plutôt qu'une réinitialisation structurelle de l'effet de levier opérationnel.
TIKR valorise l'action Thermo Fisher Scientific à 811 $, anticipant un rendement de 54 % d'ici 2030
Le scénario médian du modèle TIKR valorise l'action Thermo Fisher Scientific à 811 $ d'ici fin 2030, ce qui implique un rendement total de 54 % par rapport au prix actuel de 527 $, ou 10 % annualisés sur les 4,5 prochaines années.
Ce profil annualisé se situe bien au-dessus de la hausse à un chiffre à court terme intégrée dans l'objectif moyen du marché, indiquant un véritable écart entre le modèle à plus long horizon de TIKR et le positionnement du consensus aujourd'hui.
La trajectoire du modèle s'appuie sur les mêmes dynamiques qui animent la publication actuelle : la contribution de Clario à la marge qui s'étend sur 2026 et 2027, et l'objectif de croissance organique à long terme de 7 % présenté par la direction lors de la Journée des investisseurs se traduisant par la croissance du BPA ajusté dans la fourchette basse des deux chiffres que l'entreprise a maintenant indiquée à deux reprises cette année.
Devriez-vous investir dans Thermo Fisher Scientific Inc. ?
La seule façon de vraiment le savoir est d'examiner vous-même les chiffres. TIKR vous donne un accès gratuit aux mêmes données financières de qualité institutionnelle que les analystes professionnels utilisent pour répondre précisément à cette question.
Consultez l'action Thermo Fisher Scientific Inc. et vous verrez des années de données financières historiques, ce que les analystes de Wall Street attendent pour le chiffre d'affaires et les bénéfices dans les trimestres à venir, comment les multiples de valorisation ont évolué dans le temps, et si les objectifs de cours sont orientés à la hausse ou à la baisse.
Vous pouvez créer une liste de surveillance gratuite pour suivre Thermo Fisher Scientific Inc. aux côtés de toutes les autres actions que vous surveillez. Aucune carte de crédit requise. Juste les données dont vous avez besoin pour décider par vous-même.
Accédez aux outils professionnels pour analyser l'action TMO sur TIKR gratuitement →
À la recherche de nouvelles opportunités ?
- Découvrez quelles actions les investisseurs milliardaires achètent pour pouvoir suivre l'argent intelligent.
- Analysez des actions en aussi peu que 5 minutes avec la plateforme tout-en-un et facile à utiliser de TIKR.
- Plus vous retournez de pierres… plus vous découvrirez d'opportunités. Recherchez plus de 100K actions mondiales, les portefeuilles des principaux investisseurs mondiaux, et plus encore avec TIKR.
Avertissement :
Veuillez noter que les articles sur TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils en investissement ou financiers de la part de TIKR ou de notre équipe éditoriale, ni ne constituent des recommandations d'achat ou de vente d'actions. Nous créons notre contenu sur la base des données d'investissement du Terminal TIKR et des estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes de l'entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n'a aucune position sur les actions mentionnées. Merci de votre lecture et bon investissement !
