Statistiques clés pour l'action Palantir
- Prix actuel : $186.03
- Prix cible (scénario médian) : ~$1,330
- Cible consensus : ~$206
- Rendement total potentiel : ~613%
- TRI annualisé : ~59% / an
Découvrez maintenant le potentiel de hausse de vos actions préférées avec le nouveau Modèle de Valorisation de TIKR (C'est gratuit) >>>
Que s'est-il passé ?
Palantir Technologies (PLTR) a clôturé à $186.03 le 16 octobre, en baisse de 7,22 %, une semaine après son record de clôture à $209.05 le 9 octobre. L'action se situe désormais 11,01 % en dessous de ce record, dépassant la baisse de 10 % qui marque une correction.
La vente a touché tout le secteur. Durant la séance, 43 des 45 actions d'un panier logiciel de Yahoo Finance étaient en baisse, et l'ETF iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV) a perdu près de 5 %. Les rapports sur la chute ont pointé la vente généralisée dans le secteur des logiciels et les inquiétudes sur les valorisations plutôt qu'une annonce spécifique de Palantir. Le dernier contrat de l'entreprise, révélé la veille, et les chiffres du T2 dans ses documents pour les investisseurs en disent plus sur l'orientation des revenus.
Consultez les estimations historiques et prospectives pour l'action Palantir (C'est gratuit !) >>>
Une banque collaborant déjà avec OpenAI ajoute Palantir
Le 15 octobre, Customers Bank, la filiale de Customers Bancorp (CUBI) avec près de $27 milliards d'actifs, a annoncé qu'elle déploierait Foundry et AIP de Palantir pour l'onboarding des dépôts. Aucune valeur ou durée de contrat n'a été divulguée, et l'action Palantir a baissé durant cette séance. La banque a déjà une collaboration pluriannuelle avec OpenAI qui couvre également l'onboarding des dépôts, donc Palantir entre comme un deuxième fournisseur d'IA sur le même flux de travail.
Cette configuration correspond à la façon dont la direction a décrit l'activité lors de la conférence du T2. L'analyste de D.A. Davidson, Gil Luria, a demandé si les clients pouvaient changer de modèles si l'un était retiré. Le PDG Alex Karp a répondu : "Nous avons un produit qui vous permet de changer de modèles." Dans cette optique, une banque qui achète déjà à OpenAI peut toujours devenir un gros client de Palantir, car Palantir vend la couche qui assigne les modèles aux tâches. La question ouverte est l'ampleur. Il s'agit d'un premier flux de travail dans une banque régionale, et le communiqué ne donne aucun signe d'un contrat plus important pour l'instant.
Des nombres records de contrats expliquent le multiple de 98 fois
Le T2 suggère que les premiers flux de travail se transforment en gros contrats. Palantir a conclu 220 contrats d'une valeur de $1 million ou plus, dont 73 valant $10 millions ou plus. Le directeur des revenus, Ryan Taylor, a qualifié ces chiffres de "records absolus dans tous les domaines". Les engagements commerciaux aux États-Unis ont atteint $2,132 milliards en valeur contractuelle totale, soit près de $800 millions de plus que le trimestre record précédent, selon le directeur financier Dave Glazer. La rétention nette en dollars de 157 % montre que les clients existants continuent de dépenser davantage.
C'est pourquoi Palantir se négocie toujours à un P/E d'environ 98 fois les bénéfices NTM après la baisse. Microsoft (MSFT) se négocie à environ 27 fois, ServiceNow (NOW) à environ 31 fois, et SAP (SAP) à environ 26 fois. Une croissance des revenus de 82 %, selon les prévisions 2026 fixées en août, justifie une prime. Mais un écart aussi important signifie aussi que les ventes sectorielles frappent fort, comme l'a montré le 16 octobre.
Voyez comment Palantir se compare à ses pairs sur TIKR (C'est gratuit !) >>>
Analyse avancée du modèle TIKR
- Prix actuel : $186.03
- Prix cible (scénario médian) : ~$1,330
- Rendement total potentiel : ~613%
- TRI annualisé : ~59% / an
Le scénario médian pointe vers environ $1,330 au 31 décembre 2030. Cela représente un rendement total d'environ 613 %, soit environ 59 % par an à partir de $186.03. Au nombre actuel d'actions de 2,40 milliards, ce prix implique une valeur de marché d'environ $3,2 billions, soit environ 81 % des $3 928,48 milliards actuels de Microsoft. C'est l'échelle que le modèle demande à Palantir d'atteindre dans un peu plus de quatre ans.
La hausse potentielle surviendra si les contrats de taille record continuent de s'accumuler et que la rétention reste proche de 157 %. Le risque est un ralentissement de la croissance alors que le multiple se comprime par rapport à 98 fois, ce qui ferait baisser rapidement l'objectif. La cible moyenne du consensus d'environ $206 se situe à environ 11 % au-dessus de la clôture du 16 octobre.
Conclusion
Palantir publiera ses résultats du T3 le 2 novembre après la clôture du marché. Les revenus commerciaux américains ont augmenté de 149 % au T2, contre une prévision annuelle d'au moins 134 %. Un taux au T3 égal ou supérieur à 149 %, avec un autre nombre record de contrats de plus de $10 millions, soutiendrait la prime que l'action porte encore. Un glissement vers la prévision de 134 % rendrait un multiple de 98 fois beaucoup plus difficile à défendre.
Alors, quelle est la valeur réelle de l'action Palantir ?
TIKR vous permet de prévoir le prix futur de n'importe quelle action en moins d'une minute. Il suffit d'entrer quelques hypothèses dans le modèle de valorisation de TIKR et de voir ce que Palantir pourrait valoir. Partez des estimations du consensus de Wall Street, ou ajustez les entrées pour refléter votre propre vision de l'entreprise. C'est gratuit.
Analysez Palantir sur TIKR Gratuit →
Avertissement :
Veuillez noter que les articles sur TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils en investissement ou financiers de la part de TIKR ou de notre équipe éditoriale, ni ne constituent des recommandations d'achat ou de vente d'actions. Nous créons notre contenu à partir des données d'investissement du Terminal TIKR et des estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure les actualités récentes des entreprises ou des mises à jour importantes. TIKR n'a aucune position dans les actions mentionnées. Merci de votre lecture et bon investissement !
