Principales statistiques pour l'action Nike
- Performance de la semaine dernière : -2%
- Fourchette de 52 semaines : 52 $ à 82
- Prix cible du modèle d'évaluation : 84
- Hausse implicite : 30 % sur 2,4 ans
Évaluez vos actions préférées comme NIKE avec 5 ans de prévisions d'analystes en utilisant le nouveau modèle d'évaluation de TIKR (C'est gratuit) >>>
Que s'est-il passé ?
L'action Nike (NKE) a chuté d'environ 2 % au cours de la semaine dernière, s'orientant à la baisse pendant la plupart des séances et terminant près de 64 $, proche de la partie inférieure de sa fourchette récente.
Ce recul s'est produit malgré des commentaires favorables à long terme, notamment la réaffirmation par Wells Fargo de sa note d'achat. Si ces commentaires ont renforcé la confiance dans la marque Nike et dans son positionnement à long terme, ils n'ont guère compensé les inquiétudes à court terme concernant la pression sur les marges.
Les investisseurs se sont concentrés sur les commentaires des analystes soulignant les pressions sur les coûts dues aux tarifs et les promotions plus importantes, qui auraient fait baisser les marges brutes d'environ 300 points de base. Ces vents contraires sur les marges continuent de peser sur le sentiment, même si les tendances en matière de revenus montrent des signes de stabilisation.
Les commentaires positifs de Jim Cramer et l'attention accrue portée à la vente au détail ont contribué à soutenir l'intérêt sur les baisses, mais pas suffisamment pour inverser la prudence générale concernant la rentabilité.
Dans l'ensemble, les mouvements de la semaine reflètent un marché équilibrant le soutien de la valorisation et le risque continu de marge, avec des actions à la baisse, les investisseurs attendant des preuves plus claires que les pressions sur les rabais et les coûts s'atténuent.
Nike est-il sous-évalué ?
Selon les hypothèses du modèle d'évaluation, l'action est modélisée à l'aide des éléments suivants :
- Croissance du chiffre d'affaires (CAGR) : 3,3 %.
- Marges d'exploitation : 8.6%
- Multiple P/E de sortie : 31,6x
Sur la base de ces données, le modèle estime un prix cible de 83,80 $, ce qui implique une hausse totale d'environ 30 % par rapport au prix actuel de l'action de 64 $ au cours des 2,4 prochaines années.
Les résultats des 12 prochains mois dépendent en grande partie de la rapidité avec laquelle Nike réduira les démarques, car une activité promotionnelle plus faible se traduit presque directement par des marges brutes plus élevées.
L'écoulement des stocks plus anciens est essentiel, car il permet à Nike de s'appuyer sur de nouvelles lignes de produits avec des ventes à plein prix plus importantes.
L'exécution directe au consommateur est importante, car un mélange plus élevé dans les canaux appartenant à Nike améliore le contrôle des prix et le levier d'exploitation, même si la demande en gros reste irrégulière.
La traction des produits dans les catégories course à pied, femme et style de vie est un facteur clé, car des lancements réussis peuvent stimuler la croissance des bénéfices sans nécessiter une forte accélération du chiffre d'affaires.
Avec des marges EBIT LTM de 6,5%, même des améliorations modestes dans l'efficacité de l'approvisionnement, du fret et de la distribution peuvent augmenter le BPA de manière significative.
Estimez instantanément la juste valeur d'une entreprise (gratuit avec TIKR) >>>
Évaluez n'importe quelle action en moins de 60 secondes (c'est gratuit)
Avec le nouveau modèle d'évaluation de TIKR, vous pouvez estimer le prix potentiel d'une action en moins d'une minute.
Tout ce qu'il faut, ce sont trois données simples :
- Croissance du chiffre d'affaires
- Marges d'exploitation
- Multiple P/E de sortie
TIKR calcule ensuite le prix potentiel de l'action et le rendement total dans le cadre de scénarios haussier, baissier et de base, ce qui vous permet de déterminer rapidement si une action est sous-évaluée ou surévaluée.
Si vous n'êtes pas sûr de ce qu'il faut saisir, TIKR remplit automatiquement chaque entrée en utilisant les estimations consensuelles des analystes, ce qui vous donne un point de départ rapide et fiable.
Découvrez la valeur réelle d'une action en moins de 60 secondes (gratuit avec TIKR) >>>
