Principales statistiques pour l'action Mastercard
- Performance de la semaine dernière : -2,73%.
- Fourchette de 52 semaines : 466 $ à 602
- Prix cible du modèle d'évaluation : 718
- Hausse implicite : 37 % sur 1,9 an
Que s'est-il passé ?
L'action Mastercard(MA) a chuté d'environ 2,7 % au cours de la semaine dernière, se négociant autour des 520 $ après une consolidation récente près des sommets antérieurs.
Cette baisse fait suite à de nouveaux commentaires politiques sur le plafonnement des taux d'intérêt des cartes de crédit aux États-Unis, qui ont encadré les sentiments et les spéculations sur l'ensemble des actions liées aux cartes.
En outre, la semaine dernière, le président Trump a réitéré ses appels en faveur d'un plafonnement temporaire des taux à 10 %, bien qu'aucune mesure spécifique aux entreprises ni aucun détail de mise en œuvre n'aient été annoncés.
Les investisseurs ont semblé réévaluer le risque réglementaire, malgré l'exposition indirecte de Mastercard aux taux d'intérêt en tant que réseau de paiement.
Ce mouvement s'est produit sans modification des prévisions, des tendances de la demande ou des perspectives à long terme de l'entreprise.
Le repli semble motivé par le sentiment et la sensibilité à la valorisation, et non par la performance opérationnelle.
L'action MA est-elle correctement évaluée à l'heure actuelle ?
Dans le modèle d'évaluation présenté, l'action est modélisée à l'aide des éléments suivants :
- Croissance du chiffre d'affaires : %
- Marges d'exploitation : %
- Multiple P/E de sortie : x
Le modèle d'évaluation encadre l'action Mastercard jusqu'en 2027, les résultats dépendant de l'exécution des hypothèses modélisées.
Le modèle suppose un TCAC des revenus de 13,5 %, des marges d'exploitation de 59,1 % et un multiple de 28,5 pour le ratio cours/bénéfice à la sortie.
Sur la base de ces données, le modèle estime un prix cible de 718 $, impliquant un rendement total de 36,9 %, soit 17,6 % par an.
L'exécution dépend de la croissance soutenue du volume des paiements, des avantages de l'échelle mondiale, de la discipline en matière de prix et de l'effet de levier sur les marges dans l'ensemble du réseau de Mastercard.
L'évaluation de l'action Mastercard reflète le risque d'exécution et la sensibilité aux hypothèses, ce qui signifie que les résultats peuvent varier malgré la stabilité des fondamentaux de l'entreprise.
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Grâce au nouveau modèle d'évaluation de TIKR, vous pouvez estimer le prix potentiel d'une action en moins d'une minute.
Il vous suffit d'entrer trois données simples :
- Croissance du chiffre d'affaires
- Marges d'exploitation
- Multiple P/E de sortie
TIKR calcule ensuite le prix potentiel de l'action et le rendement total dans le cadre de scénarios haussier, baissier et de base, ce qui vous permet de déterminer rapidement si une action est sous-évaluée ou surévaluée.
Si vous n'êtes pas sûr de ce qu'il faut saisir, TIKR remplit automatiquement chaque entrée en utilisant les estimations consensuelles des analystes, ce qui vous donne un point de départ rapide et fiable.
