Principales statistiques pour l'action DaVita
- Performance de la semaine écoulée : 6
- Fourchette de 52 semaines : 101 $ à 157
- Prix actuel : 148
Qu'est-il arrivé à l'action DaVita ?
DaVita(DVA) a fait un bond de 35 % en février 2026, passant de 109,06 $ à 147,75 $ - son plus fort gain mensuel depuis plus d'un an.
Le catalyseur a été le rapport sur les bénéfices de DaVita pour le quatrième trimestre 2025, où la société a battu les estimations de BPA (3,40 $ contre 3,16 $ attendus) et les revenus (3,62 milliards de dollars contre 3,50 milliards de dollars attendus).
Le plus grand choc a été les prévisions pour 2026, DaVita prévoyant un BPA ajusté de 13,60 $ à 15,00 $, soit un bond de 33 % par rapport à 2025 qui a dépassé les attentes des analystes de 12,65 $.
Pour alimenter le rallye, DaVita a annoncé un investissement minoritaire d'environ 200 millions de dollars dans Elara Caring pour construire un modèle de soins à domicile spécifique aux reins, un pari direct sur la réduction des hospitalisations et l'expansion au-delà de la clinique.
Le marché ne considère plus DaVita comme un opérateur de dialyse en difficulté, car son activité Integrated Kidney Care est devenue rentable pour la première fois en 2025, une étape qui n'était initialement pas attendue avant 2026.
En outre, TD Cowen a relevé son objectif de cours à 144 dollars et UBS à 190 dollars, ce qui indique que Wall Street considère enfin DaVita comme une entreprise en pleine croissance, et non plus seulement comme un service de dialyse.
Où va l'action DVA ?
L'envolée de 35 % en février n'est pas seulement une réaction à la publication d'un résultat supérieur aux attentes - elle indique que le marché commence à réévaluer DaVita en tant que plateforme de soins rénaux multiverticaux, et non en tant qu'entreprise de dialyse à service unique.
Il est difficile d'ignorer le cas fondamental, avec des prévisions de croissance du BPA de 30,7 % à 14,08 $ en 2026 et un flux de trésorerie disponible de 1,125 milliard de dollars au point médian, ce qui donne à DaVita une véritable puissance de feu financière à l'approche de l'année.
Wall Street reste prudent, avec un objectif de prix moyen de 151,71 $ pour 7 analystes - seulement 2,7 % au-dessus du prix actuel de 147,75 $, avec seulement 1 achat, 1 surperformance et 6 attentes.
L'écart entre les objectifs révèle toutefois le véritable débat : le cours le plus élevé de la Bourse se situe à 190 dollars, tandis que le cours le plus bas est de 126 dollars, soit un écart de 64 dollars qui reflète un profond désaccord sur la valeur réelle de la rentabilité d'IKC et de l'expansion d'Elara Caring.
Le modèle d'évaluation de TIKR brosse un tableau plus optimiste, prévoyant un prix cible moyen de 217,26 $ d'ici décembre 2030, ce qui représente un rendement total de 47 % par rapport aux niveaux actuels, à un taux de rendement interne annualisé de 8,2 % par an.
Pour replacer ces chiffres dans leur contexte, même le scénario le plus pessimiste du modèle prévoit un prix de l'action de 178,53 dollars, ce qui représente tout de même une hausse de plus de 20 % par rapport à aujourd'hui, ce qui laisse supposer que les risques de baisse sont relativement bien protégés aux niveaux actuels.
Les risques sont tangibles et datés - Berkshire Hathaway a vendu 1,6 million d'actions le 29 janvier, l'expiration du crédit d'impôt sur les primes de l'ACA crée un vent contraire de 40 millions de dollars en 2026, qui passera à 70 millions de dollars en 2027, et le volume de traitement aux États-Unis reste stable, aucune reprise à court terme n'étant attendue avant 2029.
DaVita semble être un titre qui a déjà intégré les bonnes nouvelles aux niveaux actuels, ce qui en fait une histoire convaincante à long terme mais un achat délicat à court terme jusqu'à ce que les analystes révisent significativement leurs objectifs à la hausse.
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