Principales statistiques pour l'action AMD
- Performance de la semaine écoulée : 12
- Fourchette de 52 semaines : 76 $ à 267
- Prix cible du modèle d'évaluation : 401
- Hausse implicite : 55 % sur 1,9 an
Que s'est-il passé ?
L'action Advanced Micro Devices(AMD) a augmenté d'environ 12 % au cours de la semaine dernière, se négociant près du niveau de 250 $, les actions prolongeant les gains après un fort rallye au début du mois.
Le mouvement de la semaine dernière a fait suite au relèvement par Bernstein de son objectif de prix de 220 à 225 dollars, reflétant une confiance accrue dans l'exécution de l'IA d'AMD.
Bernstein a reconnu les progrès de la feuille de route d'AMD en matière d'IA, tout en soulignant le risque de concentration de la clientèle, OpenAI étant actuellement le seul client d'envergure pour les serveurs Helios.
La maison de courtage a également souligné que la montée en puissance d'OpenAI commence plus tard dans l'année, ce qui réduit la pression sur les prévisions de revenus d'IA à court terme malgré l'optimisme à plus long terme.
La note de Bernstein laisse inchangées les prévisions d'AMD, les tendances de la demande et les perspectives à long terme.
Cette décision reflète un recalibrage des attentes plutôt qu'une détérioration de l'activité sous-jacente, à la suite du renforcement de l'argumentaire existant sur l'IA.
L'action AMD est-elle correctement valorisée à l'heure actuelle ?
Dans le modèle d'évaluation présenté, l'action est modélisée à l'aide de :
- Croissance du chiffre d'affaires : 34.3%
- Marges d'exploitation : 27,4
- Multiple P/E de sortie : 34,5x
Selon les hypothèses du modèle d'évaluation jusqu'en 2027, les résultats d'AMD dépendent de l'exécution de la croissance, des marges et des données d'évaluation.
Le modèle suppose un taux de croissance annuel moyen de 34,3 %, des marges d'exploitation de 27,4 % et un ratio cours/bénéfice de sortie de 34,5 % d'ici 2027.
Sur la base de ces données, le modèle estime un prix cible de 401 $, ce qui implique une hausse totale de 54,6 %, soit un rendement annualisé de 25,2 %.
L'exécution dépend de la demande soutenue liée à l'IA, de l'expansion de la clientèle au-delà de l'OpenAI, de l'effet de levier sur les prix et de l'amélioration des marges grâce à l'échelle et à la gamme de produits.
L'évaluation de l'action AMD reflète le risque d'exécution et la sensibilité aux hypothèses, ce qui signifie que les résultats peuvent varier malgré la forte dynamique récente et les attentes élevées.
Évaluez n'importe quelle action en moins de 60 secondes (c'est gratuit)
Grâce au nouveau modèle d'évaluation de TIKR, vous pouvez estimer le prix potentiel d'une action en moins d'une minute.
Il vous suffit d'entrer trois données simples :
- Croissance du chiffre d'affaires
- Marges d'exploitation
- Multiple P/E de sortie
TIKR calcule ensuite le prix potentiel de l'action et le rendement total dans le cadre de scénarios haussier, baissier et de base, ce qui vous permet de déterminer rapidement si une action est sous-évaluée ou surévaluée.
Si vous n'êtes pas sûr de ce qu'il faut saisir, TIKR remplit automatiquement chaque entrée en utilisant les estimations consensuelles des analystes, ce qui vous donne un point de départ rapide et fiable.
