Statistiques clés pour l'action GOOGL
- Performance de cette semaine : 5%
- Fourchette de 52 semaines : 141 $ à 349
- Prix cible du modèle d'évaluation : 411
- Hausse implicite: 39
Analysez vos actions préférées comme Alphabet avec TIKR (C'est gratuit) >>>
Qu'est-ce qui s'est passé ?
Alphabet Inc. est de plus en plus considéré comme un leader dans la course à la monétisation de l'IA, alors que le sentiment des investisseurs passe des préoccupations concernant la perturbation de la recherche à la confiance dans la capacité de l'entreprise à traduire ses investissements dans l'IA en une croissance soutenue des revenus et des bénéfices.
L'action a augmenté d'environ 5 % cette semaine, terminant à près de 296 dollars par action, principalement parce que de nouvelles informations et de nouveaux commentaires ont montré que les investissements d'Alphabet dans l'IA génèrent déjà des résultats commerciaux solides, en particulier dans Google Cloud et Search, où la demande croissante des entreprises pour l'infrastructure d'IA et l'amélioration des performances publicitaires augmentent les attentes en matière de revenus par rapport à des concurrents tels que Microsoft et Amazon.
Cette semaine, Alphabet a renforcé ce discours lors d'une importante conférence d'investisseurs, où le directeur financier Anat Ashkenazi a souligné que Google Cloud a terminé le quatrième trimestre avec un chiffre d'affaires de 17,7 milliards de dollars, en hausse de 48 %, et a présenté des plans d'investissement d'environ 175 à 185 milliards de dollars cette année pour développer l'infrastructure de l'IA.
Ashkenazi a noté que "nous avons terminé le trimestre avec plus de demande pour nos services cloud que nous n'avions d'offre", soulignant une demande forte et toujours limitée.
L'activité institutionnelle a également soutenu le mouvement, plusieurs entreprises ayant augmenté ou initié des positions dans Alphabet au cours du quatrième trimestre.
La Czech National Bank a augmenté sa participation de 3,8 % pour atteindre plus de 1,53 million d'actions d'une valeur d'environ 480 millions de dollars, tandis que HWG Holdings LP a augmenté sa position de 11,2 % et Sax Wealth Advisors LLC a augmenté sa participation de 44,9 %.
De nouvelles positions ont également été initiées par Defender Capital LLC et Connective Portfolio Management LLC, renforçant ainsi la demande soutenue des investisseurs à long terme, même si certaines entreprises ont procédé à des réductions modestes.
Valoriser instantanément Alphabet (Gratuit avec TIKR) >>>
GOOGL est-il sous-évalué ?
Dans le cadre des hypothèses d'évaluation, le titre est modélisé à l'aide des éléments suivants :
- Croissance du chiffre d'affaires (CAGR) : 15%
- Marges d'exploitation : 35%
- Multiple P/E de sortie : 22x
La croissance attendue d'Alphabet est tirée par des leviers commerciaux spécifiques, en particulier la monétisation de l'IA dans le domaine de la recherche et l'expansion rapide de Google Cloud. Dans le domaine de la recherche, l'IA améliore le ciblage des annonces et augmente les taux de conversion, ce qui permet de générer davantage de revenus à partir des utilisateurs existants. Dans le domaine du cloud, Alphabet fournit une infrastructure et des outils d'IA que les entreprises utilisent pour créer des applications, ce qui génère une forte demande et une croissance des revenus récurrents.
Cela est important car Alphabet évolue d'une activité principalement axée sur la publicité vers une plateforme plus diversifiée où les services de cloud et d'IA deviennent des contributeurs significatifs à la fois au chiffre d'affaires et à la rentabilité.
Le profil de marge de l'entreprise s'améliore également, car l'utilisation accrue des centres de données et de l'infrastructure d'IA permet à Alphabet de répartir les coûts plus efficacement, soutenant le levier opérationnel au fil du temps.
Sur la base de ces données, le modèle estime un prix cible d'environ 411 $, ce qui implique une hausse totale d'environ 39 % au cours des prochaines années, indiquant que l'action semble sous-évaluée aux prix actuels.
Au cours des 12 prochains mois, les performances seront probablement tirées par la croissance continue de Google Cloud, la monétisation accrue des fonctions d'IA dans la recherche et l'engagement soutenu dans l'écosystème de publicité et d'abonnement de YouTube.
La concurrence reste importante, en particulier contre Microsoft, qui intègre l'IA dans Azure et les logiciels d'entreprise, et Amazon, qui continue d'étendre l'infrastructure d'IA via AWS, ce qui fait de l'exécution dans le Cloud un facteur clé pour la trajectoire de croissance d'Alphabet.
Aux niveaux actuels, Alphabet semble sous-évalué, les performances futures étant tirées par la monétisation de l'IA, la croissance du cloud et l'amélioration des marges plutôt que par l'expansion rapide du nombre d'utilisateurs.
Quelle est l'ampleur de la hausse de l'action GOOGL à partir de maintenant ?
Les investisseurs peuvent estimer le prix potentiel de l'action Alphabet, ou ce que toute action pourrait valoir, en moins d'une minute à l'aide de l'outil Nouveau modèle d'évaluation de TIKR.
Il suffit d'entrer trois données simples :
- Croissance du chiffre d'affaires
- Marges d'exploitation
- Multiplicateur du ratio cours/bénéfice à la sortie
TIKR calcule ensuite le prix potentiel de l'action et le rendement total dans le cadre de scénarios haussier, baissier et de base, ce qui vous permet de voir rapidement si une action semble sous-évaluée ou surévaluée.
Si vous n'êtes pas sûr de ce qu'il faut saisir, TIKR remplit automatiquement chaque entrée en utilisant les estimations consensuelles des analystes, ce qui vous donne un point de départ rapide et fiable.
Évaluez Alphabet en moins de 60 secondes avec TIKR (c'est gratuit) >>>
