Les prix du pétrole ont toujours été des montagnes russes, s'envolant en cas de choc de l'offre et s'effondrant lorsque la demande mondiale s'affaiblit. Pourtant, au milieu de ce chaos, un groupe d'entreprises triées sur le volet prospère tranquillement, quelle que soit l'évolution des marchés de l'énergie.
Ces entreprises ont construit des modèles résistants qui bénéficient de la volatilité, et non de la stabilité, en s'appuyant sur la demande d'énergie, les besoins logistiques ou la répercussion des coûts qui protègent les marges dans n'importe quel environnement.
Voici huit des principales actions pétrolières qui méritent d'être examinées, que les prix du pétrole s'envolent ou s'effondrent. Ces valeurs favorites des investisseurs, soutenues à l'échelle mondiale, affichent une croissance régulière, une couverture solide et des performances résistantes à travers les cycles énergétiques.
| Nom de la société (Ticker) | Analyste Hausse | Ratio C/B |
| Exxon Mobil (XOM) | 11.9% | 16.00 |
| Chevron (CVX) | 10.1% | 21.33 |
| Shell plc (SHEL) | 14.0% | 10.89 |
| Phillips 66 (PSX) | 11.4% | 13.72 |
| Enbridge (ENB) | 4.1% | 21.42 |
| Kinder Morgan (KMI) | 13.0% | 20.67 |
| Enterprise Products Partners L.P. (EPD) | 16.5% | 11.24 |
| TC Energy Corporation (TRP) | 3.6% | 19.72 |
Découvrez la valeur réelle d'une action en moins de 60 secondes avec le nouveau modèle d'évaluation de TIKR (gratuit). >>>
Voici les trois titres préférés qui prospèrent quelle que soit l'évolution des prix du pétrole.
Enbridge (ENB)
Enbridge n'est pas un producteur de pétrole ; c'est l'épine dorsale de l'infrastructure du système énergétique de l'Amérique du Nord. Son réseau de pipelines achemine environ 30 % de tout le pétrole produit sur le continent et 20 % du gaz naturel consommé aux États-Unis et au Canada. Ce qui rend Enbridge unique, c'est que plus de 95 % de ses revenus proviennent de contrats réglementés ou de contrats à long terme à prix fixe, et non des prix des matières premières. En d'autres termes, que le brut se négocie à 40 dollars ou à 140 dollars, Enbridge perçoit toujours des droits fixes pour le transporter.
Ce modèle d'entreprise basé sur les redevances transforme Enbridge en une machine à flux de trésorerie qui fonctionne davantage comme un service public que comme une compagnie pétrolière. Lorsque les prix augmentent, les volumes et les expansions augmentent les profits ; lorsque les prix baissent, ses pipelines réglementés et ses services publics de gaz assurent la stabilité. Cette structure a permis à Enbridge d'augmenter ses dividendes pendant près de trente ans d'affilée, à chaque grande crise pétrolière, tout en conservant l'un des bilans les plus solides du secteur de l'énergie. Pour les investisseurs, ENB représente le rare mélange d'exposition à l'énergie sans volatilité énergétique.
TC Energy Corporation (TRP)
TC Energy, anciennement TransCanada, a conçu son entreprise de manière à être largement immunisée contre les fluctuations des produits de base. Environ 95 % de son EBITDA est soutenu par des actifs à long terme, contractuels ou réglementés, couvrant les pipelines de gaz naturel, la production d'électricité et le stockage de l'énergie. Son flux de revenus est régulier et prévisible, fondé sur des accords "take-or-pay" qui garantissent que les clients paient pour la capacité, quelle que soit leur consommation ou l'évolution des prix du pétrole.
Lorsque les prix du pétrole augmentent, TC Energy bénéficie d'un débit plus élevé et de l'expansion de ses infrastructures. Lorsqu'ils baissent, ce sont les contrats réglementés et un réseau de gaz naturel essentiel, qui alimente les réseaux électriques et les terminaux de GNL, qui garantissent des revenus stables. Les activités de TRP ont remarquablement résisté à tous les cycles pétroliers, ce qui lui a permis d'augmenter régulièrement ses dividendes pendant plus de vingt ans. Pour les investisseurs, TC Energy offre une exposition au secteur de l'énergie avec la fiabilité d'une entreprise de services publics réglementée, une valeur défensive rare dans un secteur volatil.
Shell plc (SHEL)
Shell n'est pas seulement l'une des plus grandes sociétés pétrolières intégrées au monde, c'est aussi l'une des plus adaptables. Son modèle d'entreprise couvre l'ensemble de la chaîne énergétique : exploration et production, raffinage, produits chimiques, GNL, énergie renouvelable et l'une des opérations commerciales mondiales les plus sophistiquées de l'industrie. Cette intégration permet à Shell d'être rentable dans presque tous les environnements. Lorsque les prix du pétrole augmentent, ses divisions amont et GNL s'envolent. Lorsque les prix baissent, ses unités de raffinage, de produits chimiques et de négoce réalisent souvent des marges plus élevées sur des matières premières moins chères.
Ce qui rend Shell particulièrement résistante aujourd'hui, c'est sa diversification stratégique. L'entreprise investit massivement dans le gaz naturel, les énergies renouvelables et l'hydrogène, constituant ainsi un portefeuille qui prospère même lorsque la demande énergétique mondiale évolue. Son énorme pôle commercial peut générer des milliards de bénéfices à partir de la volatilité elle-même, transformant l'incertitude en opportunité. Pour les investisseurs à la recherche d'un leader mondial de l'énergie capable de passer de la force des combustibles fossiles à la transition énergétique, Shell offre à la fois stabilité et adaptabilité à travers tout le spectre des scénarios de prix du pétrole.
Évaluer des actions comme Shell plc plus rapidement avec TIKR >>>
Evaluez n'importe quelle action en 30 secondes avec TIKR
Avec le nouveau modèle d'évaluation de TIKR, vous pouvez estimer le prix potentiel d'une action en moins d'une minute.
Tout ce qu'il faut, ce sont trois données simples :
- Croissance du chiffre d'affaires
- Marges d'exploitation
- Multiple P/E de sortie
TIKR calcule ensuite le prix potentiel de l'action et le rendement total dans le cadre de scénarios haussier, baissier et de base, ce qui vous permet de déterminer rapidement si une action est sous-évaluée ou surévaluée.
Si vous n'êtes pas sûr de ce qu'il faut saisir, TIKR remplit automatiquement chaque entrée en utilisant les estimations consensuelles des analystes, ce qui vous donne un point de départ rapide et fiable.
Découvrez ce que valent réellement vos actions préférées (gratuit avec TIKR) >>>
Vous cherchez de nouvelles opportunités ?
- Voyez quelles actions les investisseurs milliardaires achètent afin que vous puissiez suivre l'argent intelligent.
- Analysez les actions en seulement 5 minutesavec la plateforme tout-en-un et facile à utiliser de TIKR.
- Plus vous renversez de pierres... plus vous découvrirez d'opportunités.Recherchez plus de 100 000 actions mondiales, les titres des principaux investisseurs mondiaux, et plus encore avec TIKR.
Avis de non-responsabilité :
Veuillez noter que les articles de TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils financiers ou d'investissement de la part de TIKR ou de notre équipe de contenu, et qu'ils ne constituent pas non plus des recommandations d'achat ou de vente d'actions. Nous créons notre contenu en nous basant sur les données d'investissement de TIKR Terminal et sur les estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes de l'entreprise ou des mises à jour importantes.TIKR n'a aucune position dans les actions mentionnées.Nous vous remercions de votre lecture et vous souhaitons de bons investissements !
