Estadísticas clave de las acciones de Johnson & Johnson
- Rendimientoesta semana: 6%.
- Rango 52 Semanas: $142 a $241
- Precio objetivo del modelo de valoración: $260
- Alza implícita: 8%.
Evalúe sus acciones favoritas, como Johnson & Johnson, con 5 años de previsiones de analistas utilizando el nuevo Modelo de Valoración de TIKR (Es gratis) >>>
¿Qué ha pasado?
Las acciones de Johnson & Johnson subieron alrededor de un 6% esta semana, terminando cerca de 240 dólares por acción, ya que los inversores respondieron a la mejora de la confianza en las perspectivas de beneficios de la compañía tras su actualización de resultados del cuarto trimestre y el visible reposicionamiento institucional. El movimiento impulsó las acciones hacia la parte superior de su rango de 52 semanas, lo que indica una demanda sostenida en lugar de una reacción efímera.
Las acciones subieron esta semana después de que Johnson & Johnson presentara unos resultados mejores de lo esperado y emitiera unas sólidas previsiones de crecimiento para 2026, con unas ventas en el cuarto trimestre de 24.600 millones de dólares, un 7,1% más, y unos ingresos para todo el año de 94.200 millones de dólares, con un crecimiento operativo del 5,3% a pesar del considerable viento en contra de STELARA.
El Consejero Delegado, Joaquín Duato, describió 2025 como "un año de catapulta para Johnson & Johnson", destacando la aceleración del crecimiento farmacéutico, los buenos resultados en oncología y la previsión de un crecimiento de las ventas operativas en 2026 de entre el 5,7% y el 6,7%, hasta aproximadamente 100.000 millones de dólares, lo que refuerza la confianza en la durabilidad de los beneficios.
La actividad institucional añadió contexto al movimiento, mostrando una rotación más que salidas generalizadas. Guinness Asset Management aumentó su participación hasta 1,38 millones de acciones por valor de unos 251 millones de dólares, lo que convierte a Johnson & Johnson en el 4,0% de su cartera, mientras que Triglav Investments incrementó su posición un 36% hasta 82.800 acciones.
En contrapartida, Garland Capital Management redujo su participación en un 74,4%, Aurdan Capital la recortó en un 22,1% y Wells Trecaso recortó su posición en un 41,9%, lo que refleja una recogida selectiva de beneficios tras la reciente fortaleza del valor.
En conjunto, los archivos muestran que los inversores institucionales siguen poseyendo alrededor del 69,6% de Johnson & Johnson, lo que subraya su papel como participación principal a pesar del continuo reequilibrio de la cartera.
En combinación con la reafirmación de las previsiones de crecimiento y la mejora de la visibilidad de la cartera farmacéutica, el movimiento de esta semana sugiere que los inversores se inclinan por la estabilidad, la solidez del flujo de caja y la previsibilidad de los beneficios, más que por catalizadores a corto plazo.
¿Está infravalorada Johnson & Johnson?
Según las hipótesis de valoración, la acción se modela utilizando:
- Crecimiento de los ingresos (CAGR): 6,1%.
- Márgenes operativos: 34.5%
- Múltiplo PER de salida: 17x
Las hipótesis decrecimiento de los ingresos reflejan una trayectoria normalizada de un dígito medio sostenido por la cartera farmacéutica de Johnson & Johnson, en la que las terapias oncológicas, inmunológicas y neurocientíficas siguen creciendo y compensan el menor crecimiento de los productos maduros.
La previsión también asume una fortaleza sostenida de los márgenes, ya que una combinación más rica de medicamentos innovadores y una menor exposición a activos de consumo de menor margen permiten que los beneficios crezcan ligeramente más rápido que los ingresos.
Sobre la base de estos datos, el modelo de valoración estima un precio objetivo de unos 260 dólares, lo que implica un alza total de aproximadamente el 8% o una rentabilidad anualizada del 2,7% en los próximos 2,9 años, lo que sitúa a la acción en el rango de sobrevaloración en un marco en el que las rentabilidades anuales inferiores al 5% se consideran poco atractivas.
El rendimiento a corto plazo depende de la aceptación continuada de medicamentos clave como DARZALEX, TREMFYA, CARVYKTI y CAPLYTA, junto con una ejecución constante de MedTech, pero el modelo sugiere que gran parte de este progreso ya se refleja en el precio actual de la acción.
Al nivel actual, Johnson & Johnson parece modestamente sobrevalorada, con mayores rendimientos que requerirían sorpresas alcistas en la ejecución de proyectos, la expansión de márgenes o la asignación de capital más allá de las expectativas actuales.
Calcule el valor razonable de una empresa al instante (gratis con TIKR) >>>
Valore cualquier acción en menos de 60 segundos (es gratis)
Con la nueva herramienta Modelo de valoración de TIKR, puede estimar el precio potencial de una acción en menos de un minuto.
Todo lo que necesita son tres simples datos:
- Crecimiento de los ingresos
- Márgenes operativos
- Múltiplo PER de salida
A partir de ahí, TIKR calcula el precio potencial de la acción y la rentabilidad total en los escenarios alcista, bajista y básico, para que pueda ver rápidamente si una acción parece infravalorada o sobrevalorada.
Si no está seguro de qué introducir, TIKR rellena automáticamente cada entrada utilizando las estimaciones de consenso de los analistas, ofreciéndole un punto de partida rápido y fiable.
Vea el valor real de una acción en menos de 60 segundos (gratis con TIKR) >>>
