Estadísticas clave de las acciones de Apple
- Rendimiento en la última semana: -8
- Rango de 52 semanas: de $169 a $289
- Precio actual: 265 $.
Qué ha pasado con las acciones de Apple?
Apple(AAPL) cerró a 265 dólares, un 8% menos que la semana pasada y perdió aproximadamente un 5% en una sola sesión el 13 de febrero, cuando una amplia ola de ventas en el sector tecnológico, provocada por el fallo en el margen de los costes de memoria de Cisco, arrastró a Apple a su peor caída en un solo día desde la conmoción arancelaria del "Día de la Liberación" de abril de 2025.
Los resultados récord de Apple en el primer trimestre del ejercicio fiscal 2026, publicados el 29 de enero, habían anclado inicialmente la confianza en los alcistas, ya que la empresa registró unos ingresos de 143.800 millones de dólares, un beneficio por acción diluido de 2,84 dólares y un flujo de caja operativo de 53.900 millones de dólares, todos ellos récords históricos.
Los resultados se vieron impulsados por un asombroso aumento interanual del 23% en los ingresos del iPhone, hasta 85.300 millones de dólares, impulsado por la extraordinaria demanda de clientes de la familia iPhone 17 en todos los segmentos geográficos, con un aumento del 38% solo en China, que alcanzó un récord histórico de ingresos del iPhone.
Más allá del hardware, el mercado está recalibrando activamente la identidad de Apple como empresa de plataformas integradas de inteligencia artificial, con el acuerdo de colaboración con Google Gemini en enero, la llegada de Apple Intelligence a la mayoría de los usuarios de iPhone y la cifra récord de 30.000 millones de dólares en servicios, lo que refuerza la idea de que Apple ya no es solo un ciclo de dispositivos.
Timothy Cook, consejero delegado, declaró en la llamada de resultados del primer trimestre del ejercicio 2026 que "actualmente estamos limitados y, en este momento, es difícil predecir cuándo se equilibrarán la oferta y la demanda", basando la atención de los inversores en la escasez de nodos avanzados de 3nm que limita la capacidad de Apple para satisfacer plenamente la demanda que impulsó el crecimiento del 23% del iPhone.
A largo plazo, el doble viento de cola de Apple, una base instalada de 2.500 millones de dispositivos activos en expansión estructural y la llegada de Siri personalizada impulsada por Google Gemini, posicionan a la empresa para acelerar la monetización de los servicios mucho más allá de su actual superciclo de hardware.
La opinión de Wall Street sobre las acciones de AAPL
Las perspectivas de oferta limitada del iPhone y la asociación Gemini de Google que aterrizan dentro de la misma ventana de ganancias preparan el escenario para la próxima fase de crecimiento de las acciones de Apple, donde la demanda de hardware y la monetización de servicios impulsada por la IA convergen simultáneamente en lugar de secuencialmente.
Los analistas esperan que esa convergencia se refleje en las cifras, con una previsión de ingresos de 465 180 millones de dólares (+11,8% interanual), un BPA normalizado de 8,50 dólares (+14% interanual) y unos márgenes de EBITDA en expansión hasta el 35,0%, lo que hace cada vez más difícil descartar el argumento fundamental.
Wall Street refleja firmemente esa convicción, con 24 calificaciones de compra y un objetivo de precio medio de 293,07 $ a 20 de febrero de 2026, lo que representa aproximadamente un 10,8% al alza desde el cierre actual de 264,58 $ a través de 41 estimaciones.
Sin embargo, el diferencial de precios objetivo sigue siendo amplio, y oscila entre un caso bajista de 205,00 dólares y un caso alcista de 350,00 dólares, lo que significa que el resultado del lanzamiento de Siri con Gemini y la trayectoria de los costes de memoria determinarán probablemente qué extremo de ese intervalo se materializa.
¿Qué dice el modelo de valoración?
Incluso teniendo en cuenta el ciclo de costes de la IA y los vientos en contra de la memoria que presionan los márgenes a corto plazo, un modelo de valoración de caso medio valora AAPL en 406 dólares en septiembre de 2030, lo que implica una rentabilidad total del 53,5% y una TIR anualizada del 9,7% desde los niveles actuales a medida que la escala de los servicios y la adopción de la inteligencia de Apple se acumulan durante los próximos 4,6 años.
Los vientos en contra de los precios de las memorias representan el mayor riesgo a corto plazo, con Apple señalando explícitamente una mayor presión sobre el margen bruto en el segundo trimestre por los costes de la NAND y reconociendo la limitada flexibilidad de la cadena de suministro en un momento en que la demanda está superando sus previsiones internas más optimistas.
Con 29 calificaciones combinadas de compra y superación, frente a sólo 2 de infravaloración y 1 de venta, Street interpreta el actual retroceso desde la venta masiva de valores tecnológicos del 13 de febrero como una oportunidad de compra más que como una recalificación estructural a la baja.
A 264,58 dólares, las acciones de Apple cotizan por debajo del objetivo medio de los analistas y muy por debajo de la hipótesis alcista, y la trayectoria fundamental de expansión de los márgenes, la base instalada récord y la llegada de Siri personalizada con inteligencia artificial hacen que las acciones parezcan infravaloradas en relación con su poder de beneficios a largo plazo.
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