Las acciones de Integra LifeSciences (IART) caen aproximadamente un 11% esta mañana (cotizando alrededor de $14) después de que la compañía recortara sus previsiones para 2026 y lanzara un préstamo a plazo de $600 millones.
La inundación de julio en su planta de Cincinnati es un factor principal del recorte, aunque Integra dijo que las nuevas previsiones también reflejan supuestos actualizados para el negocio en general.
Lo que dijo Integra sobre la inundación
"Nuestros resultados del tercer trimestre se vieron afectados por el evento de inundación de julio en nuestras instalaciones de Cincinnati", dijo el CEO Stuart Essig. La planta fabrica varios productos de Tecnologías Quirúrgicas Especializadas.
- Ingresos del tercer trimestre de aproximadamente $410 millones a $412 millones, con alrededor de $7 millones perdidos por la inundación
- Aproximadamente $15 millones a $20 millones más perdidos en el cuarto trimestre
- Previsión de ingresos para 2026 de $1.634 mil millones a $1.654 mil millones, desde $1.654 mil millones a $1.695 mil millones
- Previsión de BPA ajustado de $2.30 a $2.40, desde $2.40 a $2.50
- Retorno total de la fabricación durante el segundo trimestre de 2027
¿Qué tan grande es esto para Integra?
Al 10 de septiembre, el consenso de TIKR tenía los ingresos de 2026 en $1.67 mil millones, por encima incluso del tope del nuevo rango. Tenía $1.73 mil millones para 2027.
Esa cifra de 2027 está aproximadamente un 5% por encima del punto medio de la nueva previsión de $1.644 mil millones, al alcance una vez que la planta vuelva a operar.
El BPA normalizado cayó de $3.10 en 2023 a $2.23 en 2025, y los analistas habían estimado $2.61 para 2027. Incluso el rango reducido de $2.30 a $2.40 se sitúa por encima del BPA ajustado de 2025 de $2.23, lo que significa que Integra aún espera crecimiento en las ganancias ajustadas a pesar de la interrupción.
El préstamo de Integra
El propuesto préstamo a plazo senior garantizado de siete años y $600 millones refinanciará cierta deuda existente y pagará comisiones, dijo Integra. El comunicado no nombra los préstamos, y la nueva deuda está garantizada.
Qué sigue para la acción IART
A aproximadamente $14, Integra cotiza a aproximadamente 6 veces el punto medio de su nueva previsión de BPA ajustado, con un flujo de caja operativo esperado este año de $190 millones a $200 millones. Creo que el mercado está reaccionando de forma exagerada, siempre que Cincinnati se reinicie según lo programado y las recuperaciones de seguros se materialicen según lo esperado. La interrupción es temporal, y la dirección espera que los seguros mitiguen una parte sustancial del impacto en las ganancias. El informe del tercer trimestre debería proporcionar más detalles sobre cuánto del recorte de la previsión se debe a la inundación.
Entonces, ¿cuánto vale realmente la acción de Integra LifeSciences?
TIKR te permite pronosticar el precio futuro de cualquier acción en menos de un minuto. Solo ingresa algunos supuestos en el modelo de valoración de TIKR y mira cuánto podría valer la acción IART. Comienza desde las estimaciones de consenso de Wall Street, o ajusta las entradas para reflejar tu propia visión del negocio. Es gratis usarlo.
Valora Integra LifeSciences gratis→
Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos en TIKR no pretenden servir como consejo de inversión o financiero de TIKR o nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y las estimaciones de los analistas. Nuestro análisis podría no incluir noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. ¡Gracias por leer y feliz inversión!
