Estadísticas clave de Atlassian Stock
- Rendimiento esta semana: -10
- Rango de 52 semanas: $75 a $296
- Precio actual: $76
Qué ha pasado con las acciones de Atlassian?
Atlassian(TEAM) cerró ayer a 75,98 dólares, un 10% menos esta semana y apenas unos centavos por encima de su mínimo de 52 semanas de 75,01 dólares, ya que una liquidación de disrupción de IA en todo el sector que ha borrado el 47% del valor de TEAM en lo que va de año chocó con el anuncio de la transición del director financiero y una huida institucional más amplia del software en la misma semana.
La presión de la acción en febrero se intensificó después de que Atlassian nombrara a James Chuong como su nuevo Director Financiero el 18 de febrero, en sustitución de Joe Binz, que se jubila a partir del 30 de marzo, llegando en el peor momento posible, ya que el índice S&P 500 de Software y Servicios perdió un 19% en lo que va de año y más del 90% de los componentes de software cotizaron a la baja esa misma sesión.
Sin embargo, por debajo de la venta masiva, Atlassian logró su trimestre operativo más fuerte de la historia, superando por primera vez los 1.000 millones de dólares en ingresos en la nube, aumentando el RPO un 44% interanual hasta los 3.800 millones de dólares y superando el millón de puestos de Teamwork Collection en menos de nueve meses.
Sin embargo, el mercado está revalorizando agresivamente a Atlassian, que ha pasado de ser un fabricante de software empresarial de alto crecimiento a un objetivo de disrupción de la IA, ignorando un NRR superior al 120% durante tres trimestres consecutivos, un volumen de acuerdos ACV récord de más de 1 millón de dólares que casi se duplica interanualmente y 5 millones de usuarios activos mensuales de Rovo que amplían activamente los flujos de trabajo de los clientes.
Michael Cannon-Brookes, Consejero Delegado y Cofundador, declaró en la conferencia de resultados del segundo trimestre del ejercicio fiscal de 2026 que "nuestro RPO del 44%, creciendo, acelerándose por tercer trimestre consecutivo es un voto de confianza realmente fantástico por parte de esos clientes", que han firmado acuerdos plurianuales comprometiéndose con la plataforma de Atlassian hasta 2027, 2028 y 2029.
En particular, el estratega jefe de renta variable estadounidense de Morgan Stanley, Michael Wilson, nombró a Atlassian específicamente como uno de los valores que ofrecen un "punto de entrada atractivo" el 19 de febrero, argumentando que los temores de interrupción de la IA están saltando demasiados pasos por delante y castigando desproporcionadamente a los nombres de software de larga duración con fundamentos sólidos.
La opinión de Wall Street sobre las acciones de TEAM
A pesar del desplome del 10% a 75,98 dólares y de un precio que se sitúa apenas unos céntimos por encima de su mínimo de 52 semanas, la transición del director financiero al veterano de LinkedIn James Chuong y la reafirmación por parte de Atlassian de una CAGR de ingresos superior al 20% hasta el año fiscal 2020 configuran una historia de futuro en la que la ejecución, y no el sentimiento, se convierte en el factor determinante.
El caso fundamental exige atención, con una previsión de consenso de ingresos para el ejercicio 202026 de 6.370 millones de dólares (+22,2% interanual) y un BPA normalizado de 4,76 dólares (+29,4% interanual), impulsado por un negocio en la nube que acaba de superar los 1.000 millones de dólares de ingresos trimestrales y una OPR que se acelera durante tres trimestres consecutivos hasta los 3.800 millones de dólares.
Wall Street respalda firmemente la tesis de la recuperación, con 21 compras y 4 superaciones frente a sólo 8 retenciones y cero ventas a 20 de febrero de 2026, mientras que el precio objetivo medio de 177,85 $ implica un asombroso 134,1% de subida desde el cierre actual de 75,98 $.
El diferencial de precios objetivo subraya lo mucho que está en juego, desde un caso bajista de 105,00 dólares, un 38% por encima del precio actual, hasta un caso alcista de 480,00 dólares, que requeriría que Atlassian ejecutara plenamente su hoja de ruta de monetización de IA y expansión empresarial hasta el año fiscal 2027.
¿Qué dice el modelo de valoración?
Para los inversores dispuestos a mirar más allá del ruido, un modelo de valoración de caso medio cotiza TEAM a 141,09 dólares en junio de 2030, lo que implica un rendimiento total del 85,7% y una TIR anualizada del 15,3% desde los niveles actuales, un escenario basado en la misma CAGR de ingresos superior al 20% y la mejora de los márgenes de ingresos netos que la propia compañía reafirmó hace apenas dos semanas.
El riesgo más creíble es la compresión del múltiplo P/E que el modelo ya pronostica en una CAGR negativa del 18,1% hasta 2031, lo que significa que incluso si Atlassian cumple todas las promesas fundamentales, la contracción múltiple impulsada por los temores de interrupción de la IA y la revalorización del sector del software podrían seguir suprimiendo los rendimientos a corto plazo.
A 75,98 dólares, Atlassian parece profundamente infravalorada en relación con su trayectoria de beneficios, el consenso de los analistas y el modelo de valoración, lo que la convierte en un atractivo punto de entrada a largo plazo para los inversores que puedan tolerar una mayor compresión de los múltiplos antes de que el mercado se ponga al día con los fundamentales.
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