Estadísticas clave de las acciones de Caterpillar
- Rentabilidad en la última semana: 2%.
- Rango de 52 semanas: $267 to $723
- Precio objetivo del modelo de valoración: $822
- Alza implícita: 18,8
Evalúe sus acciones favoritas, como Caterpillar, con 5 años de previsiones de analistas utilizando el nuevo Modelo de Valoración de TIKR (Es gratis) >>>
¿Qué ha pasado?
Las acciones de Caterpillar Inc. subieron alrededor de un 2% esta semana, terminando cerca de los 678 $ por acción, ya que los inversores reaccionaron al seguimiento continuado de los beneficios y a los nuevos detalles de la última transcripción de beneficios de la empresa.
Las acciones mantuvieron sus ganancias a lo largo de la semana a pesar de cotizar no muy lejos de su máximo de 52 semanas de 723 dólares, lo que indica un interés de compra sostenido en lugar de una reacción efímera.
Las acciones subieron la semana pasada a medida que aumentaba la confianza en la durabilidad de los beneficios de Caterpillar y la visibilidad de la demanda a varios años.
La cobertura reciente destacó que el mercado se centra cada vez más en la solidez de la cartera de pedidos y el crecimiento relacionado con la energía, especialmente a medida que el gasto en infraestructuras y la inversión en centros de datos impulsada por la inteligencia artificial siguen respaldando la demanda a largo plazo.
Esta confianza se vio reforzada por la actualización de los resultados de Caterpillar. La empresa registró unas ventas récord en todo el año 2025 de 67.600 millones de dólares y un BPA ajustado de 19,06 dólares, respaldado por un flujo de caja libre de 9.500 millones de dólares en MP&E, mientras que las ventas del cuarto trimestre alcanzaron la cifra récord de 19.100 millones de dólares, un 18% más que en el mismo periodo del año anterior.
La cartera total de pedidos se disparó hasta un máximo histórico de 51.000 millones de dólares, un 71% más que el año pasado, lo que proporciona una mayor visibilidad más allá del próximo año.
Joe Creed, Consejero Delegado, señaló: "Nuestra cartera récord de 51.000 millones de dólares supone un fuerte impulso para empezar el año", con sólo un 62% de los pedidos pendientes de entrega previstos para dentro de 12 meses, lo que subraya la demanda plurianual.
La aceleración de la demanda de energía y centros de datos supuso un impulso adicional. Las ventas de energía y potencia aumentaron un 37% en el cuarto trimestre, incluido un crecimiento del 44% en generación de energía, impulsado por la IA y las necesidades relacionadas con los centros de datos.
Caterpillar también consiguió un pedido de un generador de 2 gigavatios para el Monarch Compute Campus, uno de los mayores acuerdos de soluciones energéticas de la historia de la empresa.
Aunque la dirección señaló 2.600 millones de dólares en costes esperados relacionados con los aranceles en 2026, todavía guiaron el crecimiento de las ventas cerca de la parte superior del rango del 5%-7%, lo que ayuda a explicar por qué las acciones subieron la semana pasada a pesar de los vientos en contra de los costes.
¿Está infravalorada Caterpillar?
Según los supuestos de valoración, la acción se modela utilizando:
- Crecimiento de los ingresos (CAGR): 8,1%.
- Márgenes operativos: 21,1%.
- Múltiplo PER de salida: 23,5x
Las perspectivas de muestran un breve retroceso en 2024, seguido de una vuelta al crecimiento de un dígito medio-alto, con un aumento previsto de las ventas de unos 67.600 millones de dólares en 2025 a aproximadamente 95.700 millones de dólares en 2030.
Esta trayectoria refleja un gasto sostenido en infraestructuras, una mayor inversión en energía y materias primas y una demanda constante de sustitución de flotas, más que un repunte cíclico de corta duración.
Las expectativas de los analistas siguen reflejando una expansión impulsada por la conversión de la cartera de pedidos y la mejora del mix, con un mayor papel de los recambios y servicios en la estabilización de los ingresos a lo largo de los ciclos. Esto respalda la opinión de que la rentabilidad futura depende más de la durabilidad de los beneficios y la consistencia del flujo de caja que de un crecimiento agresivo del volumen.
Sobre la base de estos datos, el modelo de valoración estima un precio objetivo de unos 822 dólares, lo que supone un alza total de aproximadamente el 18,8% en los próximos 2,9 años, o alrededor del 6,1% anual, lo que indica que el valor parece infravalorado a los precios actuales.
Los resultados del próximo año dependen de la ejecución en varias áreas de gran impacto. La monetización de la cartera de pedidos sigue siendo fundamental, ya que los plazos de entrega afectan directamente a la visibilidad de los ingresos y a la eficiencia del capital circulante.
Al mismo tiempo, la disciplina de precios y la penetración en el mercado posventa contribuyen a la estabilidad de los márgenes a medida que se normaliza la demanda de equipos.
La creciente exposición de Caterpillar a la generación de energía y la infraestructura de centros de datos, donde la demanda está impulsada por las actualizaciones de la red a largo plazo y las necesidades de energía relacionadas con la inteligencia artificial, más que por los ciclos industriales a corto plazo, ofrece una ventaja adicional.
A los niveles actuales, Caterpillar parece infravalorada, con un rendimiento futuro impulsado por la ejecución de los márgenes, la conversión de la cartera de pedidos pendientes, el crecimiento posventa y la exposición a la energía y los centros de datos en lugar de perseguir los volúmenes de los ciclos máximos.
Calcule el valor razonable de una empresa al instante (gratis con TIKR) >>>
Valore cualquier acción en menos de 60 segundos (es gratis)
Con la nueva herramienta Modelo de valoración de TIKR, puede estimar el precio potencial de una acción en menos de un minuto.
Todo lo que necesita son tres simples datos:
- Crecimiento de los ingresos
- Márgenes operativos
- Múltiplo PER de salida
A partir de ahí, TIKR calcula el precio potencial de la acción y la rentabilidad total en los escenarios alcista, bajista y básico, para que pueda ver rápidamente si una acción parece infravalorada o sobrevalorada.
Si no está seguro de qué introducir, TIKR rellena automáticamente cada entrada utilizando las estimaciones de consenso de los analistas, ofreciéndole un punto de partida rápido y fiable.
Vea el valor real de una acción en menos de 60 segundos (gratis con TIKR) >>>
