Estadísticas clave de las acciones de Cognizant Technology
- Rendimiento en la última semana: -7%
- Rango de 52 semanas: $65 a $91
- Precio objetivo del modelo de valoración: 100
- Alza implícita: 30%.
Valore sus acciones favoritas, como Cognizant Technology, con 5 años de previsiones de analistas utilizando el nuevo Modelo de Valoración de TIKR (Es gratis) >>>
¿Qué ha pasado?
Las acciones de Cognizant Technology Solutions Corporation cayeron alrededor de un 7% esta semana, terminando cerca de los 77 dólares por acción, ya que los inversores reaccionaron al seguimiento de las ganancias junto con una oleada de revisiones de analistas y actualizaciones de posicionamiento. El movimiento se desarrolló de forma constante a lo largo de la semana, lo que indica un cambio de expectativas más que una reacción a un único titular negativo.
La semana pasada, las acciones bajaron al recalibrarse el mercado tras los resultados, y las actualizaciones de los analistas apuntaron a una subida limitada a corto plazo a pesar de los sólidos resultados.
Royal Bank of Canada elevó su precio objetivo a 88 USD desde 82 USD, al tiempo que mantenía una calificación de "sector perform", lo que implica un alza de aproximadamente el 15% desde el cierre anterior.
Morgan Stanley también elevó su objetivo a 82 $ desde 80 $ y reiteró una calificación de igual ponderación, reforzando una perspectiva más equilibrada que limitó el entusiasmo a corto plazo.
El retroceso de la semana pasada se produjo incluso después de que Cognizant presentara un sólido cuarto trimestre. La empresa registró unos ingresos de 5.300 millones de dólares en el cuarto trimestre, un 3,8% más interanual en divisa constante, y un BPA ajustado de 1,35 dólares, mientras que las reservas aumentaron un 9% e impulsaron un valor total trimestral récord de los contratos, incluidos 12 acuerdos por encima de los 100 millones de dólares y uno por encima de los 1.000 millones.
Los directivos prevén para 2026 un crecimiento de los ingresos en divisa constante de entre el 4% y el 6,5% y un BPA ajustado de entre 5,56 y 5,70 dólares, y el consejero delegado Ravi Kumar declaró: "La IA es un viento de cola para nosotros".
La actividad institucional de la semana pasada mostró una acumulación selectiva junto a una modesta cautela. Ashton Thomas Private Wealth LLC aumentó su participación en un 162%, con lo que cuenta con 105.233 acciones valoradas en unos 7 millones de dólares, mientras que Atlantic Union Bankshares elevó su posición a 20.278 acciones valoradas en cerca de 1 millón de dólares, frente a una participación institucional global de aproximadamente el 92%.
Para contrarrestar estas compras, una pequeña transacción con información privilegiada añadió presión a corto plazo, con la venta por parte del ejecutivo Surya Gummadi de 1.728 acciones a unos 83 dólares, recortando su participación en algo más del 6%, según una notificación de la SEC.
¿Está infravalorada Cognizant Technology?
Según las hipótesis de valoración, la acción se modela utilizando:
- Crecimiento de los ingresos (CAGR): 5,9%.
- Márgenes operativos: 16.2%
- Múltiplo PER de salida: 13,6 veces
Ingresos reflejan un negocio que se estabiliza tras un periodo de ralentización y se asienta en un perfil de crecimiento medio de un solo dígito, en lugar de entrar en una fase de alto crecimiento.
Las estimaciones de los analistas apuntan a una expansión respaldada por el impulso de los grandes acuerdos, la mejora del gasto discrecional en servicios financieros y el aumento de la demanda de trabajos de modernización basados en IA, en lugar de un amplio repunte del gasto en TI empresarial.
La creciente combinación de contratos a precio fijo y basados en resultados de Cognizant, que ahora representan aproximadamente la mitad de los ingresos, supone un apoyo adicional.
Este cambio mejora la visibilidad de los ingresos y permite que las ganancias de productividad, incluida la entrega asistida por IA, se traduzcan más directamente en un crecimiento de los beneficios, incluso si el crecimiento de los ingresos sigue siendo moderado.
Las previsiones de márgenes reflejan una disciplina operativa continuada y una mejora del mix. Con unos márgenes que ya se sitúan en la mitad de la decena, el incremento de los ingresos conlleva un mayor apalancamiento de los beneficios, respaldado por el aumento de la utilización, la productividad impulsada por la IA y el disciplinado control de costes. Las continuas recompras de acciones mejoran aún más el crecimiento de los beneficios por acción a lo largo del tiempo.
Sobre la base de estos datos, el modelo estima un precio objetivo de unos 100 dólares, lo que implica una revalorización total de aproximadamente el 30% en los próximos 2,9 años, o alrededor del 9,5% anualizado.
A los niveles actuales, Cognizant parece infravalorada, con un rendimiento futuro impulsado por la durabilidad de los márgenes, la aceleración de grandes operaciones, la adopción de servicios basados en IA y la disciplina en la asignación de capital, más que por un fuerte repunte en el crecimiento de los ingresos.
Estime el valor razonable de una empresa al instante (gratis con TIKR) >>>
Valore cualquier acción en menos de 60 segundos (es gratis)
Con la nueva herramienta Modelo de valoración de TIKR, puede estimar el precio potencial de una acción en menos de un minuto.
Todo lo que necesita son tres simples datos:
- Crecimiento de los ingresos
- Márgenes operativos
- Múltiplo PER de salida
A partir de ahí, TIKR calcula el precio potencial de la acción y la rentabilidad total en los escenarios alcista, bajista y básico, para que pueda ver rápidamente si una acción parece infravalorada o sobrevalorada.
Si no está seguro de qué introducir, TIKR rellena automáticamente cada entrada utilizando las estimaciones de consenso de los analistas, ofreciéndole un punto de partida rápido y fiable.
Vea el valor real de una acción en menos de 60 segundos (gratis con TIKR) >>>
