Estadísticas clave de las acciones de Estée Lauder
- Variación del precio: -19,2% (tras la caída de los beneficios)
- Precio Actual: ~$96.66
- Objetivo Modelo Avanzado: $160
Ahora en vivo: Descubra cuánto podrían subir sus acciones favoritas utilizando el nuevo Modelo de Valoración de TIKR (Es gratis)>>>
¿Qué ha pasado?
Las acciones de The Estée Lauder Companies Inc. (EL) se desplomaron un 19,2% para cerrar a 96,66 dólares el jueves, marcando uno de los peores descensos en un solo día en la historia de la compañía.
A pesar de anunciar un beneficio por acción ajustado de 0,89 dólares en el segundo trimestre, superando el consenso de 0,83 dólares, los inversores huyeron de las acciones después de que la dirección advirtiera de un impacto de 100 millones de dólares por los nuevos aranceles.
La empresa elevó sus previsiones de ventas para todo el año, pero advirtió de que los aranceles a la importación podrían alcanzar el 39% en determinados productos, lo que afectaría gravemente a los márgenes del segundo semestre.
Los analistas de RBC Capital reiteraron su calificación de "Superávit" con un objetivo de 113 dólares, argumentando que "lo peor ya ha pasado" y que la venta es una reacción exagerada a vientos políticos en contra pasajeros.
Sin embargo, el mercado castigó al valor por no haber logrado la ejecución "perfecta" necesaria para justificar su reciente subida del 40% antes de la publicación.
Compañeros de sector como L'Oréal (OTC:LRLCY) se mantuvieron relativamente estables, aislando el dolor a la exposición específica de Estée Lauder a los riesgos del comercio transfronterizo.
A pesar de la carnicería, el "Plan de recuperación y crecimiento de los beneficios" de la empresa sigue dando resultados, con un aumento de los márgenes operativos ajustados de 290 puntos básicos hasta el 14,4% en el trimestre.
¿Está Estée Lauder infravalorada en la actualidad?
En el comunicado de resultados, el Consejero Delegado Stéphane de La Faverie se centró en el cambio operativo que está ganando tracción bajo el ruido de los aranceles.
Afirmó: "Hemos obtenido excelentes resultados en el segundo trimestre... [y] esperamos restablecer el crecimiento orgánico de las ventas y ampliar nuestro margen operativo por primera vez en cuatro años".
En cuanto al impacto arancelario, la dirección se mostró transparente sobre los costes a corto plazo, pero confiada en su poder de fijación de precios a largo plazo.
Señaló: "Nuestro segundo semestre refleja los vientos en contra previstos anteriormente y las inversiones, ahora mayores, orientadas al consumidor... [pero] Beauty Reimagined ha vigorizado nuestro negocio".
El equipo directivo cree que el crecimiento de dos dígitos en China continental y las fuertes ventas de fragancias demuestran que el valor de la marca se mantiene intacto a pesar de las perturbaciones macroeconómicas.
Según el Modelo de Valoración Avanzado de TIKR, el desplome posterior a los resultados hasta los 96 dólares ha creado una dislocación masiva, ofreciendo un margen de seguridad significativamente mayor.
- Precio objetivo: 160 $.
- Precio actual: ~97 $
- Potencial alcista: +60% (Ajustado al nuevo precio)
Profundización en el modelo de valoración
El argumento de inversión para Estée Lauder ha pasado de una "recuperación de impulso" a un "profundo cambio de valor" tras el restablecimiento inducido por los aranceles.
El modelo sugiere que el mercado está valorando un deterioro permanente derivado de los aranceles, ignorando el valor intrínseco de 160 dólares derivado de sus flujos de caja a largo plazo.
- La brecha del valor razonable: A 97 dólares, la acción cotiza muy por debajo de su valor intrínseco de 160 dólares, con un potencial alcista de más del 60% si las dificultades arancelarias resultan temporales.
- La realidad del crecimiento: El modelo asume una rentabilidad anualizada del 6,9%, que ahora es una línea de base conservadora dado el precio de entrada más bajo.
- La comprobación de la rentabilidad: A pesar del impacto de los aranceles, la empresa obtuvo un margen operativo del 14,4%, lo que valida la salud subyacente del negocio.
Si Estée Lauder puede sortear el panorama arancelario y continuar su recuperación en China, el rebote desde los 96 dólares podría ser rápido y sustancial.
Conclusión: El pánico arancelario ha puesto en venta un activo de prestigio. Con una enorme brecha de valoración y un modelo que apunta a 160 dólares, las acciones de Estée Lauder ofrecen una oportunidad de alto riesgo y alta recompensa para los inversores dispuestos a comprar cuando otros están vendiendo.
¿Cuánto pueden subir las acciones de Estée Lauder a partir de ahora?
Con la nueva herramienta Modelo de Valoración de TIKR, puede estimar el precio potencial de una acción en menos de un minuto.
Todo lo que necesita son tres simples datos:
- Crecimiento de los ingresos
- Márgenes operativos
- Múltiplo PER de salida
Si no está seguro de qué introducir, TIKR rellena automáticamente cada dato utilizando las estimaciones de consenso de los analistas, lo que le proporciona un punto de partida rápido y fiable.
A partir de ahí, TIKR calcula el precio potencial de la acción y la rentabilidad total en escenarios alcistas, bajistas y de base para que pueda ver rápidamente si una acción parece infravalorada o sobrevalorada.
Vea el valor real de una acción en menos de 60 segundos (gratis con TIKR) >>>
¿Busca nuevas oportunidades?
- Vea qué acciones están comprando los inversores multimillonarios para que pueda seguir al dinero inteligente.
- Analice las acciones en tan sólo 5 minutos con la plataforma todo en uno y fácil de usar de TIKR.
- Cuantas más piedras vuelques... más oportunidades descubrirás. Busque en más de 100.000 valores de todo el mundo, en las participaciones de los principales inversores mundiales y mucho más con TIKR.
Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos de TIKR no pretenden servir como asesoramiento financiero o de inversión de TIKR o de nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y en las estimaciones de los analistas. Es posible que nuestro análisis no incluya noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados. Gracias por leernos y ¡buenas inversiones!
