Wichtige Statistiken für die ROP-Aktie
- Performance der letzten 6 Monate: -38%
- 52-Wochen-Spanne: $313 bis $595
- Bewertungsmodell Kursziel: $403
- Implizites Aufwärtspotenzial: 20%
Bewerten Sie Ihre Lieblingsaktien wie Roper Technologies mit 5-Jahres-Analystenprognosen unter Verwendung des neuen Bewertungsmodells von TIKR (kostenlos) >>>
Was ist passiert?
Roper Technologies Aktie ist in den letzten sechs Monaten um etwa 38% gefallen und wurde zuletzt bei 336 $ pro Aktie gehandelt, da die Anleger die Wachstumserwartungen und Bewertungsmultiplikatoren für hochwertige Software- und Industrietechnologieunternehmen neu bewerteten.
Der Rückgang spiegelt eher eine Neufestsetzung der Premium-Bewertungen als einen Einbruch der Gewinnentwicklung wider.
Die Aktien gaben vor allem deshalb nach, weil sich das organische Wachstum im vierten Quartal auf 4 % verlangsamte, was auf eine schwächere Auftragsvergabe von Deltek an die öffentliche Hand und geringere einmalige Einnahmen zurückzuführen war, während das Management für 2026 ein organisches Wachstum von nur 5 bis 6 % prognostizierte.
Dieser Ausblick signalisierte eine Stabilisierung statt einer Beschleunigung, was die Anleger dazu veranlasste, den Gewinnmultiplikator zu reduzieren, nachdem Roper zuvor mit einer Premium-Bewertung gehandelt worden war.
In seinem letzten Quartalsbericht meldete Roper für das vierte Quartal einen Umsatz von 2,06 Mrd. USD, ein Plus von 10 %, und ein bereinigtes EPS von 5,21 USD, das über der Prognose von 5,11 bis 5,16 USD lag. Der Umsatz für das Gesamtjahr 2025 stieg um 12 % auf 7,9 Mrd. USD, und der freie Cashflow belief sich auf fast 2,5 Mrd. USD.
CEO Neil Hunn sagte, das Unternehmen habe 2025 eine "solide Leistung" erbracht und hob das niedrige zweistellige Wachstum bei den Buchungen von Unternehmenssoftware und die steigenden EBITDA-Margen hervor, auch wenn der GovCon-Markt von Deltek weiterhin unter Druck stand.
Die institutionelle Positionierung bleibt trotz des Aktienkursrückgangs aktiv. Vanguard erhöhte seinen Anteil im dritten Quartal um 1,8 % auf 11.092.444 Aktien, JPMorgan steigerte seine Position um 62,5 % auf 1.585.732 Aktien, und Principal Financial Group erhöhte seinen Anteil um 2,2 % auf 2.553.409 Aktien im Wert von rund 1,27 Mrd. $.
Public Sector Pension Investment Board erhöhte seine Position um 425,6%, während ING Groep NV seinen Anteil um 175,7% anhob. Gleichzeitig verringerte ProShare Advisors seinen Anteil um 3,5% und Renaissance Group reduzierte seine Position um 94,5%.
Insgesamt liegt der institutionelle Anteil bei 93,31%, was auf eine anhaltende langfristige Förderung hindeutet, auch wenn die Aktien niedriger bewertet sind.
Ist ROP unterbewertet?
Unter Bewertungsannahmen wird die Aktie modelliert mit:
- Umsatzwachstum (CAGR): 7,8%
- Operative Margen: 29,3%
- Exit P/E Multiple: 18x
DasUmsatzwachstum ist in stark wiederkehrenden vertikalen Softwaregeschäften verankert, die in geschäftskritische Arbeitsabläufe im Gesundheitswesen, im Rechtswesen, im Frachtverkehr und in Behörden eingebettet sind.
Die Buchungen für Unternehmenssoftware wuchsen im Jahr 2025 im niedrigen zweistelligen Bereich, was eine stetige, wiederkehrende Expansion unterstützt, auch wenn die makroökonomischen Bedingungen uneinheitlich bleiben.
Die Prognose des Managements für 2026 von 5 % bis 6 % organischem Wachstum spiegelt konservative Annahmen wider, die eine Erholung von Deltek GovCon oder des Frachtmarktes von DAT ausschließen.
Wenn sich diese Endmärkte stabilisieren, könnten sich die zusätzlichen Einnahmen angesichts der Asset-light-Struktur und der Preisdisziplin von Roper effizient in Gewinne umsetzen lassen.
Die Beständigkeit der Margen bleibt ein entscheidendes Merkmal. Die EBITDA-Margen sind im 4. Quartal gestiegen, und die zusätzlichen Softwareeinnahmen bieten attraktive Deckungsbeiträge.
Die SaaS-Migration, das Cross-Selling über vertikale Plattformen hinweg und die Kostendisziplin unterstützen die weitere operative Hebelwirkung im Jahr 2026.
Die KI-Kommerzialisierung ist ein weiterer Hebel. Das Management beschleunigt die Integration von KI-Funktionen in 21 Software-Geschäftsbereichen, die sich auf Workflow-Automatisierung und Markteffizienz konzentrieren, um den Kundenwert zu steigern und die Monetarisierung zu erweitern. Die Prognose geht nicht von einem bedeutenden KI-Uplift aus und lässt Raum für positive Entwicklungen, wenn die Akzeptanz zunimmt.
Roper geht mit einer Kapitaleinsatzkapazität von über 6 Milliarden US-Dollar in das Jahr 2026, nachdem das Unternehmen im Jahr 2025 3,3 Milliarden US-Dollar in vertikale Softwareakquisitionen investiert und im vierten Quartal Aktien im Wert von 500 Millionen US-Dollar zurückgekauft hat.
Diese Flexibilität unterstützt disziplinierte Akquisitionen und opportunistische Rückkäufe zur Steigerung des Cashflow-Wachstums pro Aktie.
Auf der Grundlage dieser Inputs schätzt das Modell ein Kursziel von 403 $, was ein Gesamtaufwärtspotenzial von ca. 20 % und eine annualisierte Rendite von ca. 6,6 % bedeutet, was darauf hindeutet, dass die Aktie bei den aktuellen Kursen unterbewertet ist.
Auf dem aktuellen Niveau scheint Roper leicht unterbewertet zu sein, wobei die Performance im Jahr 2026 von der Dauerhaftigkeit wiederkehrender Einnahmen, der Margenexpansion, der eingebetteten KI-Monetarisierung und einer disziplinierten Kapitalallokation bestimmt wird.
Schätzen Sie den fairen Wert eines Unternehmens sofort (kostenlos mit TIKR) >>>
Bewerten Sie jede Aktie in weniger als 60 Sekunden (kostenlos)
Mit dem neuen Valuation Model Tool von TIKR können Sie den potenziellen Aktienkurs einer Aktie in weniger als einer Minute schätzen.
Dazu sind nur drei einfache Eingaben erforderlich:
- Umsatzwachstum
- Operative Margen
- Exit KGV-Multiple
Anschließend berechnet TIKR den potenziellen Aktienkurs und die Gesamtrendite in Bullen-, Basis- und Bären-Szenarien, sodass Sie schnell erkennen können, ob eine Aktie unter- oder überbewertet ist.
Wenn Sie sich nicht sicher sind, was Sie eingeben sollen, füllt TIKR jede Eingabe automatisch mit den Konsensschätzungen der Analysten aus, so dass Sie einen schnellen und zuverlässigen Ausgangspunkt haben.
Sehen Sie den wahren Wert einer Aktie in weniger als 60 Sekunden (kostenlos mit TIKR) >>>
