Dividendeninvestitionen klingen einfach: Man sucht sich eine Aktie mit einer guten Rendite, kauft sie und kassiert die Erträge. In der Praxis lernen viele Anleger auf die harte Tour, dass eine hohe Rendite auch Probleme bedeuten kann. Dividenden werden gekürzt. Schulden türmen sich auf. Die Ausschüttungen wachsen langsamer als die Inflation.
Das Ziel besteht nicht nur darin, Dividendenaktien zu finden. Das Ziel ist es, Dividendenaktien zu finden, die zuverlässig zahlen und eine gute Chance haben, diese Zahlungen im Laufe der Zeit zu steigern. Dazu brauchen Sie zwei Dinge. Erstens: Klare Regeln dafür, wie "gut" aussieht. Und zweitens eine Möglichkeit, Tausende von Aktien zu scannen, damit Sie nicht nur anhand einer winzigen Liste raten müssen.
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Hier helfen Ihnen die Daten von TIKR, denn mit dem Screener-Tool können Sie nach Dividendenrendite, Dividendenwachstum, Ausschüttungsniveau und anderen Finanzkennzahlen filtern. Die Dividendenkacheln in TIKR zeigen Ihnen die genauen Zahlen hinter diesen Ausschüttungen, sowohl in der Geschichte als auch in den Analystenschätzungen. Zusammen bieten sie Ihnen eine einfache, strukturierte Möglichkeit, Einkommensideen zu finden, ohne stundenlang mit zufälligen Listen zu arbeiten.
Dieser Leitfaden zeigt Ihnen, wie Sie diese Tools auf anfängerfreundliche Weise nutzen können. Der Schwerpunkt liegt auf Klarheit, nicht auf Fachjargon, damit Sie sich bei der Auswahl von Dividendenaktien für Ihr eigenes Portfolio sicherer fühlen können.
Beginnen Sie damit, was Sie von Dividendenwerten erwarten
Bevor Sie einen Screener in die Hand nehmen, sollten Sie sich überlegen, was Sie mit Ihren Dividenden erreichen wollen. Manche Anleger wollen sofort ein höheres Einkommen. Andere legen mehr Wert auf ein langfristiges Wachstum der Ausschüttung, auch wenn die aktuelle Rendite niedriger ist.
Stellen Sie sich ein paar Fragen.
- Sind Sie auf der Suche nach laufenden Erträgen, Dividendenwachstum oder einer Mischung aus beidem?
- Welcher Renditebereich erscheint Ihnen angemessen? Viele Anleger konzentrieren sich auf Aktien zwischen etwa 2 % und 6 %, also hoch genug, um von Bedeutung zu sein, aber nicht so hoch, dass das Risiko explodiert.
- Mit wie viel Volatilität können Sie leben? Versorger und Basiskonsumgüter fühlen sich oft stabiler an. Zyklische Sektoren können stärker schwanken.
Sobald Sie sich ein grobes Bild von Ihren Zielen gemacht haben, können Sie in TIKR intelligentere Filter erstellen, anstatt jeder hohen Rendite hinterherzujagen, die auftaucht.
Ein kurzer Rundgang durch den TIKR-Dividenden-Screener
Wenn Sie den Global Screener in TIKR öffnen, können Sie oben auf der Seite Bedingungen festlegen. Sie wählen ein Feld, z. B. Dividende pro Aktie oder Dividendenrendite, und wählen dann, wie Sie es filtern möchten. Sie können zum Beispiel nach Aktien suchen, bei denen die prozentuale Veränderung der Dividende pro Aktie im nächsten Geschäftsjahr größer als eine bestimmte Zahl ist. TIKR zeigt Ihnen dann an, wie viele Unternehmen dieser Regel entsprechen, und Sie können weitere Bedingungen hinzufügen, wenn Sie möchten.
Unterhalb der Filter sehen Sie zusammenfassende Statistiken für die von Ihnen gefundene Gruppe. Sie können das durchschnittliche Dividendenwachstum, den Median, den Höchst- und den Tiefstwert sowie die Anzahl der Unternehmen, die Ihren Filter durchlaufen haben, anzeigen. Dies allein hilft Ihnen, die allgemeine Stimmung auf dem Dividendenmarkt zu verstehen. Darunter sehen Sie eine Tabelle mit den einzelnen Aktien, ihrem Ticker, ihrem Namen und der Kennzahl, nach der Sie gesucht haben, z. B. dem Dividendenwachstum für ein bestimmtes Jahr.
Auf der Seite Screener sehen Sie alle dividendenbezogenen Felder, die Sie verwenden können. Dazu gehören Dividendenrendite, Dividende pro Aktie, gezahlte Stammdividenden, Dividendenrendite in Prozent zum Periodenende, spezielle Dividendenfelder und sogar Analystenschätzungen zur Dividende pro Aktie. TIKR fasst diese Informationen an einem Ort zusammen, so dass Sie hochgradig fokussierte Bildschirme für Dividendenanleger erstellen können, anstatt sich auf grobe Listen zu verlassen, die Wachstum oder Sicherheit außer Acht lassen.
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Wichtige Dividendenmetriken in TIKR
Die gute Nachricht ist, dass Sie nicht jede Kennzahl auf einmal benötigen und dass es kein Quiz gibt, um Ihr Wissen zu testen. Beginnen Sie stattdessen mit einigen wenigen, die für Dividendenanleger am wichtigsten sind, und machen Sie sich mit ihnen vertraut.
Dividendenrendite
Die Dividendenrendite ist die jährliche Dividende pro Aktie geteilt durch den Aktienkurs. Im Screener können Sie nach Aktien filtern, deren Rendite über oder unter einem bestimmten Wert liegt. Die Rendite ist hilfreich, reicht aber allein nicht aus. Eine zu gut erscheinende Rendite kann auf ein schwaches Unternehmen oder eine baldige Kürzung der Ausschüttung hindeuten. Verwenden Sie die Rendite als Ausgangspunkt, nicht als endgültige Antwort.
Wachstum der Dividende pro Aktie
Mit TIKR können Sie die prozentuale Veränderung der Dividende je Aktie für bestimmte Jahre anzeigen. Sie können auch die historische Dividende pro Aktie auf der Finanzseite überprüfen. Daraus können Sie ersehen, ob ein Unternehmen seine Dividende erhöht, sie konstant hält oder kürzt. Ein gesunder Dividendenwert weist oft auf eine Geschichte stetiger Erhöhungen und positiver Zuwächse bei den Prognosen hin. Wenn Sie die aktuelle Rendite mit dem Wachstum kombinieren, erhalten Sie ein besseres Bild von den künftigen Einnahmen.
Ausschüttungsniveaus und Deckungsgrad
Der Screener enthält Felder wie z. B. gezahlte Stammdividenden und Dividendenrenditemetriken, die mit dem Cashflow verknüpft sind. Um die Sicherheit zu beurteilen, müssen Sie wissen, ob die Dividende durch Erträge und Cashflow gestützt wird. Auf den Registerkarten "Kennzahlen" oder "Cashflow" eines Unternehmens können Sie die gezahlten Dividenden mit dem freien Cashflow und den Gewinnen vergleichen. Eine Ausschüttung, die in normalen Jahren fast alle Barmittel aufbraucht, lässt wenig Raum für Schocks. Eine Ausschüttung, die nur einen Teil des Geldes verbraucht, bietet mehr Sicherheit.
Dividendenstabilität und Besonderheiten
Einige Unternehmen zahlen regelmäßige Dividenden sowie gelegentliche Sonderdividenden. Mit TIKR können Sie diese Felder, wie z. B. die Sonderdividende pro Aktie und die gezahlte Sonderdividende, separat anzeigen. So können Sie vermeiden, eine einmalige Sonderzahlung mit einer nachhaltigen Rendite zu verwechseln. Ein dividendenstarker Titel zeichnet sich in der Regel durch seine regelmäßige Dividendenentwicklung aus. Sonderausschüttungen sind ein Bonus, nicht der Kern der Geschichte.
Voraussichtliche Dividende
TIKR verfügt auch über ein Feld für die Schätzung der Dividende je Aktie. Hier werden die Erwartungen der Analysten für die nächsten ein bis zwei Jahre verwendet. Auch wenn sich die Schätzungen ändern können, geben sie einen hilfreichen Kontext. Wenn die Analysten einen Anstieg der Dividenden erwarten, spricht dies für ein Dividendenwachstum. Wenn sie stagnierende oder sinkende Ausschüttungen erwarten, sollten Sie die Gründe dafür verstehen, bevor Sie sich festlegen.
Kapitalflussrechnung: Sind die Gewinne durch Barmittel gedeckt?
Die Registerkarte Cashflow-Statement beantwortet eine einfache Frage. Verwandelt das Unternehmen seine buchhalterischen Gewinne in echte Barmittel? Viele Anfänger konzentrieren sich nur auf den Reingewinn, aber ein Unternehmen kann Gewinne ausweisen, während es aufgrund von hohen Investitionen, steigenden Forderungen oder anderem Bedarf an Betriebskapital immer noch Barmittel verbraucht.
Betrachten Sie zunächst den Cashflow aus der Geschäftstätigkeit. In TIKR steht diese Zeile ganz oben in der Cashflow-Tabelle. Ein gesundes Unternehmen weist in der Regel in den meisten Jahren einen positiven operativen Cashflow auf, der im Idealfall im Laufe der Zeit nach oben tendiert. Wenn der Cashflow aus der Geschäftstätigkeit immer wieder negativ ist, hat das Unternehmen möglicherweise Schwierigkeiten, sich selbst zu tragen.
Als Nächstes sollten Sie sich die Investitionsausgaben ansehen, die oft als Investitionsausgaben oder Kauf von Sachanlagen bezeichnet werden. Dies ist das Geld, das das Unternehmen ausgibt, um seine Vermögenswerte zu erhalten oder zu erweitern. Wenn Sie die Investitionsausgaben vom Cashflow aus der Geschäftstätigkeit abziehen, erhalten Sie eine grobe Vorstellung vom freien Cashflow. TIKR zeigt oft eine Zeile für den freien Cashflow im Abschnitt für ergänzende Daten, was dies noch einfacher macht. Ein positiver und im Laufe der Zeit steigender freier Cashflow ist eines der stärksten Anzeichen für finanzielle Gesundheit.
Weiter unten in der Cashflow-Rechnung können Sie sehen, ob das Unternehmen Schulden tilgt, neue Schulden aufnimmt, Aktien zurückkauft oder Dividenden ausschüttet. Ein Unternehmen, das ständig Kredite aufnehmen oder Aktien ausgeben muss, um sich über Wasser zu halten, wirkt schwächer als eines, das sich aus eigener Kraft finanzieren kann.
Erstellen eines einfachen Dividendenbildschirms in TIKR
Sobald Sie wissen, welche Faktoren am wichtigsten sind, können Sie in TIKR einen gezielten Dividendenbildschirm erstellen, um schnellere Kandidaten zu finden. Das obige Beispiel verwendet Felder aus den Screenshots und hält den Prozess knapp und praktisch.
Beginnen Sie mit Wachstum. Fügen Sie EPS Normalized CAGR und Dividend Per Share CAGR hinzu, und setzen Sie beide auf mehr als 5 % in den nächsten drei Geschäftsjahren. Auf diese Weise werden nur Unternehmen in die Liste aufgenommen, deren Erträge und Dividenden stetig wachsen.
Fügen Sie dann Qualitätskontrollen hinzu. Setzen Sie die Ausschüttungsquote auf mehr als 1, um Unternehmen mit unhaltbar niedrigen Ausschüttungen zu vermeiden. Fügen Sie eine Regel für die Periodenschlussdividendenrendite von weniger als 3 % hinzu, um Renditefallen herauszufiltern und die Liste auf Unternehmen mit ausgewogenen Erträgen und Wachstum zu konzentrieren.
Als Nächstes fügen Sie die Bilanzstärke hinzu. Setzen Sie das Verhältnis von Gesamtverschuldung zu Eigenkapital auf weniger als 3 %. Dadurch werden Unternehmen mit hohem Fremdkapitalanteil herausgefiltert und der Schwerpunkt auf Unternehmen mit gesünderen Kapitalstrukturen gelegt.
Schränken Sie schließlich die Suche nach Region und Rendite ein. Wählen Sie unter Land die Vereinigten Staaten aus. Fügen Sie den ROIC mit einem Minimum von 10 % hinzu, um sicherzustellen, dass nur Unternehmen mit hoher Rentabilität übrig bleiben.
Nach dem Durchlaufen des Bildschirms liefert Ihnen TIKR eine übersichtliche Ergebnisliste mit EPS-Wachstum, Dividendenwachstum, Ausschüttungsquoten, Renditen, Leverage und ROIC, die alle an einer Stelle sichtbar sind. Sie können nach jeder Spalte sortieren und so schnell von einer langen Liste zu einer gezielten Auswahl von Dividendenwerten gelangen, die Sie genauer untersuchen möchten.
Verwendung von Dividendendaten für die Vorauswahl Ihrer bevorzugten Aktien
Der Screener liefert Ihnen einen Pool von Kandidaten, aber Sie müssen immer noch die besten für Ihr Portfolio auswählen. Hier klicken Sie auf die einzelnen Ticker und verknüpfen die Dividendendaten mit grundlegenden Finanzkennzahlen.
Öffnen Sie jede Aktie, die Ihnen interessant erscheint, in TIKR und rufen Sie die Registerkarte "Finanzen" auf. Überprüfen Sie, ob die Einnahmen stabil sind oder steigen, die Gewinnspannen positiv sind und der Cashflow aus dem operativen Geschäft gesund ist. Vergewissern Sie sich, dass die Dividenden durch den freien Cashflow und nicht durch eine konstante Kreditaufnahme gedeckt sind. Schauen Sie sich die Ausschüttungsquote auf der Registerkarte Kennzahlen an, um festzustellen, wie viel Gewinn als Dividende ausgeschüttet wird. Eine moderate Ausschüttung, die durch Barmittel gedeckt ist, fühlt sich in der Regel sicherer an als eine aggressive Ausschüttung, die keinen Puffer lässt.
Kehren Sie dann zu den Dividendendaten zurück. Studieren Sie die Entwicklung der Dividende pro Aktie, nicht nur das letzte Jahr. Ein Muster stetiger Erhöhungen über viele Jahre hinweg ist in der Regel wichtiger als ein einzelnes Jahr mit einem großen Sprung. Werfen Sie einen Blick auf die Schätzungen für die Dividende je Aktie, um festzustellen, ob das Wachstum wahrscheinlich anhalten wird. Wenn sowohl die Historie als auch die Schätzungen in dieselbe Richtung weisen, ist das ein gutes Zeichen.
Eine einfache Checkliste für Dividendenscreens
Damit Ihnen dieser Prozess nicht zu anstrengend wird, sollten Sie jedes Mal, wenn Sie eine Aktie prüfen, eine kurze Checkliste verwenden.
- Die Rendite liegt in einem vernünftigen Bereich, nicht in extremen Höhen.
- Die Dividende pro Aktie wächst oder schrumpft zumindest nicht über mehrere Jahre.
- In naher Zukunft wird ein positives Dividendenwachstum erwartet.
- Die Dividende ist durch den freien Cashflow und die Gewinne gedeckt und hat noch Spielraum.
- Basisgeschäft mit stabilen oder steigenden Einnahmen und Gewinnspannen.
Wenn eine Aktie die meisten dieser Punkte erfüllt, ist sie oft einen näheren Blick als Dividendenkandidat wert.
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TIKR-Tipp
Bei der Suche nach guten Dividendenaktien geht es nicht darum, die höchste Rendite auf einer Liste zu finden. Es geht darum, gleichzeitig nach Einkommen, Wachstum und Sicherheit zu filtern. Der Screener und die Dividendendaten von TIKR geben Ihnen diese Struktur.
Sie können anhand klarer Regeln den gesamten Weltmarkt durchsuchen und dann die Dividendenhistorie, die Zukunftsprognosen und die Finanzkraft der einzelnen Unternehmen analysieren, ohne die Plattform zu verlassen.
Für dividendenorientierte Anleger spart diese Kombination Zeit und macht Schluss mit dem Rätselraten. Sie wechseln von zufälligen Listen zu einem wiederholbaren Prozess, den sie immer dann durchführen können, wenn sie neue Ideen suchen. Mit der Zeit trägt diese Art von Routine dazu bei, ein zuverlässigeres Dividendenportfolio aufzubauen.
Bewerten Sie jede Aktie in weniger als 60 Sekunden mit TIKR
Mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR können Sie den potenziellen Aktienkurs einer Aktie in weniger als einer Minute schätzen.
Dazu sind nur drei einfache Eingaben erforderlich:
- Umsatzwachstum
- Operative Margen
- Exit KGV-Multiple
Wenn Sie sich nicht sicher sind, was Sie eingeben sollen, füllt TIKR jede Eingabe automatisch aus, indem es die Konsensschätzungen der Analysten verwendet, um Ihnen einen schnellen und zuverlässigen Ausgangspunkt zu geben.
Von dort aus berechnet TIKR den potenziellen Aktienkurs und die Gesamtrendite in Bullen-, Basis- und Bären-Szenarien, damit Sie schnell erkennen können, ob eine Aktie unter- oder überbewertet erscheint.
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Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind und auch keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien darstellen. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!
