Wichtige Statistiken für die Coinbase-Aktie
- Kursveränderung für Coinbase Aktie: -5%
- $COIN Aktienkurs per 1. Dezember: $260
- 52-Wochen-Hoch: $445
- $COIN Aktien Kursziel: $384
Jetzt live: Entdecken Sie mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR, wie viel Aufwärtspotenzial Ihre Lieblingsaktien haben könnten (es ist kostenlos)>>>
Was ist passiert?
Die Aktie von Coinbase(COIN) fiel am Montag um fast 5%, als die Kryptowährungen in einem starken Ausverkauf auf breiter Front einbrachen.
Bitcoin fiel um 6% und verzeichnete damit den stärksten Rückgang an einem Tag seit März, während Ethereum um 8,4% fiel. Die Schwäche war auch nicht auf die großen Token beschränkt, da Solana um mehr als 9 % auf unter 125 $ fiel und das gesamte Krypto-Ökosystem mit sich riss.
Der Ausverkauf scheint durch mehrere Faktoren ausgelöst worden zu sein, die gleichzeitig zusammenkamen. Am Wochenende gab die chinesische Zentralbank eine Warnung über illegale Aktivitäten im Zusammenhang mit digitalen Währungen heraus, die zunächst die Anleger in den asiatischen Märkten verschreckte.
Am Montag verstärkte dann eine massive Liquidation von 400 Millionen Dollar auf Krypto-Börsen den Abschwung und ließ die Preise in die Tiefe stürzen.
Was diese Entwicklung für die Coinbase-Aktie so besorgniserregend macht, ist die enorme Hebelwirkung auf dem Krypto-Terminmarkt.
Nach Angaben des Gründers von Fedwatch Advisors, Ben Emons, beläuft sich die ausstehende Hebelwirkung bei unbefristeten Krypto-Futures auf rund 787 Mrd. US-Dollar, verglichen mit nur 135 Mrd. US-Dollar bei Krypto-ETFs.
Einige Börsen bieten eine bis zu 200-fache Hebelwirkung an, was zu einer Situation wie in einem Pulverfass führt, in der Zwangsliquidationen schnell zu einer Kaskade führen können.
Das Problem ist, dass Kleinanleger einen Großteil dieses fremdfinanzierten Handels dominieren, und sie neigen dazu, emotionaler zu reagieren als institutionelle Akteure.
Wenn die Kurse fallen und die Nachschussforderungen zunehmen, kommt es bei Kleinanlegern häufig zu Panikverkäufen, die den Rückgang beschleunigen. Genau das ist am Montag passiert, und die Anleger der Coinbase-Aktie haben den Preis dafür bezahlt.
Abgesehen von der unmittelbaren Liquidation belasten auch breitere Marktsorgen die Stimmung. Die makroökonomische Unsicherheit in Bezug auf mögliche Zinssenkungen der Federal Reserve macht die Anleger weiterhin nervös.
Außerdem wächst die Besorgnis über die überhöhten Bewertungen von KI-bezogenen Aktien, die sich auch auf spekulative Vermögenswerte wie Kryptowährungen übertragen haben.
Mehrere technische Indikatoren deuten darauf hin, dass die Schwäche der Kryptomärkte in nächster Zeit anhalten könnte. Das offene Interesse an Perpetual Futures ist deutlich gesunken, was darauf hindeutet, dass Händler ihre spekulativen Positionen reduzieren.
Die Handelsvolumina sowohl an zentralen als auch an dezentralen Börsen waren ebenfalls relativ schwach, was auf eine gedämpfte Risikobereitschaft auf breiter Front schließen lässt.
Coinbase meldete solide Ergebnisse für das dritte Quartal, mit einem Gesamtumsatz von 1,9 Milliarden US-Dollar und einem bereinigten EBITDA von 801 Millionen US-Dollar.
Die "Everything Exchange"-Strategie des Unternehmens expandiert weiter, wobei die Zahl der handelbaren Vermögenswerte durch die Integration dezentraler Börsen von 300 auf über 40.000 gestiegen ist.
Was uns der Markt über die Coinbase-Aktie sagt
Der starke Rückgang der Coinbase-Aktie spiegelt die direkte Abhängigkeit des Unternehmens von der Krypto-Volatilität wider. Wenn Bitcoin und andere primäre Token so aggressiv abverkauft werden, schlagen die Handelsvolumina und Transaktionseinnahmen sofort ein.
Es ist eine Erinnerung daran, dass trotz der Bemühungen von Coinbase, die Einnahmequellen zu diversifizieren, das Geschäft sehr zyklisch und von der Stimmung auf dem Kryptomarkt abhängig bleibt.
Beunruhigend an dem Ausverkauf vom Montag ist die Rolle der übermäßigen Hebelwirkung im System. Mit 787 Milliarden Dollar an ausstehenden Futures-Hebelwirkungen hat der Kryptomarkt erhebliche Schwachstellen aufgebaut.
Diese fremdfinanzierten Positionen können sich bei einem Abschwung heftig auflösen und einen sich selbst verstärkenden Verkaufsdruck erzeugen, der nur schwer zu stoppen ist, wenn er einmal begonnen hat.
Im Gegensatz zu institutionellen Anlegern, die Kurseinbrüche als Kaufgelegenheiten betrachten könnten, stürzen sich Kleinanleger oft in den Ausstieg, wenn die Dinge unschön werden. Dieses Verhalten führt zu größeren Ausschlägen in beide Richtungen, was sich letztlich auf die Coinbase-Aktie auswirkt, da das Engagement und die Handelsaktivität sinken.
Positiv zu vermerken ist, dass Coinbase operativ weiterhin gut arbeitet. Das Unternehmen schloss die Übernahme von Deribit, der führenden Plattform für Krypto-Optionen, ab, die während des Teilquartals, in dem sie sich im Besitz des Unternehmens befand, 52 Mio. USD an Einnahmen beisteuerte. Deribit bringt über 75 % Marktanteil im Optionshandel und positioniert Coinbase, um mehr institutionellen Fluss zu erfassen.
Coinbase-Kunden hielten im dritten Quartal durchschnittlich 15 Milliarden US-Dollar in USDC auf der Plattform, die damit den größten Beitrag zur USDC-Marktkapitalisierung von 74 Milliarden US-Dollar leistete.
Da sich Stablecoins im Zahlungsverkehr und in der Finanzverwaltung immer mehr durchsetzen, könnte dies zu einer stabileren Einnahmequelle für die Coinbase-Aktie werden.
Anleger sollten beobachten, ob Bitcoin die Unterstützungswerte um 85.000 $ halten kann. Wenn weitere Liquidationen die Preise nach unten zwingen, wird die Coinbase-Aktie wahrscheinlich weiterhin unter Druck stehen.
Wenn sich die Kryptomärkte jedoch stabilisieren und sich die Stimmung im Einzelhandel verbessert, könnte sich die Coinbase-Aktie angesichts der starken operativen Dynamik und der wachsenden Produktpalette schnell erholen.
Schätzen Sie den fairen Wert eines Unternehmens sofort (kostenlos mit TIKR) >>>
Wie viel Aufwärtspotenzial hat die Coinbase-Aktie von hier aus?
Mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR können Sie den potenziellen Aktienkurs einer Aktie in weniger als einer Minute schätzen.
Dazu sind nur drei einfache Eingaben erforderlich:
- Umsatzwachstum
- Operative Margen
- Exit KGV-Multiple
Wenn Sie sich nicht sicher sind, was Sie eingeben sollen, füllt TIKR jede Eingabe automatisch aus, indem es die Konsensschätzungen der Analysten verwendet, um Ihnen einen schnellen und zuverlässigen Ausgangspunkt zu geben.
Von dort aus berechnet TIKR den potenziellen Aktienkurs und die Gesamtrendite in Bullen-, Basis- und Bären-Szenarien, damit Sie schnell erkennen können, ob eine Aktie unter- oder überbewertet erscheint.
Sehen Sie den wahren Wert einer Aktie in weniger als 60 Sekunden (kostenlos mit TIKR) >>>
Suchen Sie nach neuen Gelegenheiten?
- Sehen Sie, welche Aktien Milliardär-Investoren kaufen damit Sie dem klugen Geld folgen können.
- Analysieren Sie Aktien in weniger als 5 Minuten mit der benutzerfreundlichen All-in-One-Plattform von TIKR.
- Je mehr Steine Sie umstoßen, desto mehr Möglichkeiten werden Sie entdecken. Durchsuchen Sie mit TIKR über 100.000 globale Aktien, globale Top-Investoren und mehr.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR weder als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind, noch sind sie Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!
