Kennzahlen zur Goodyear-Aktie
- Kursveränderung: -13,6%
- Aktueller Kurs: ~$9,10
- TIKR Modellziel: $7,47
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Was ist passiert?
Goodyear Tire & Rubber (GT) stürzte am Dienstag um 13,6 % ab und schloss bei $9,10
Das Unternehmen erreichte ein neues 52-Wochen-Tief, da die Anleger die Aktie nach einem katastrophalen Ausblick für Anfang 2026 aggressiv verkauften.
Das Unternehmen meldete zwar für das vierte Quartal einen Umsatz von 4,9 Mrd. $ und übertraf damit die Erwartungen, verfehlte jedoch die Gewinnschätzungen mit einem bereinigten EPS von 0,39 $ gegenüber der Prognose von 0,49 $.
Die eigentliche Panik wurde jedoch durch die Zukunftsprognosen ausgelöst.
Das Management warnte, dass das Volumen im ersten Quartal um etwa 10 % zurückgehen würde, was auf die schwache Nachfrage und "extreme Wintertemperaturen" zurückzuführen sei, die die Fahrer von der Straße fernhielten.
Außerdem gab das Unternehmen einen Nettoverlust von 1,7 Mrd. USD für das Gesamtjahr 2025 bekannt.
Dies ist vor allem auf nicht zahlungswirksame Wertminderungsaufwendungen zurückzuführen, die die Anleger hinsichtlich des zugrunde liegenden Vermögenswerts weiter verunsicherten.
Die Analysten von Morgan Stanley hielten an ihrer Einstufung "Underweight" mit einem Kursziel von 7,30 $ fest, was die Stimmung weiter verschlechterte.
Sie verwiesen auf den anhaltenden Gegenwind auf dem Markt für Nutzfahrzeuge und den intensiven Wettbewerb durch Billigimporte.
Das Unternehmen sieht sich mit einem Gegenwind von 60 Mio. $ aus nicht absorbierten Gemeinkosten konfrontiert, da es die Produktion drosselt, um die aufgeblähten Lagerbestände zu verwalten, und der Markt preist eine längere Zeit der Underperformance ein.
Ist Goodyear heute unterbewertet?
Während der Bilanzpressekonferenz versuchte CEO Mark Stewart, die laufenden "Selbsthilfe"-Maßnahmen hervorzuheben.
Er erklärte: "Unsere Ergebnisse für das vierte Quartal markierten den höchsten SOI und die höchste SOI-Marge, die das Unternehmen seit über 7 Jahren erzielt hat."
Finanzchefin Christina Zamarro sprach jedoch die harte Wahrheit über die unmittelbare Zukunft aus: "Wir erwarten, dass das Volumen im ersten Quartal um etwa 10 % zurückgehen wird... Die nicht absorbierten Gemeinkosten werden einen Gegenwind von 60 Mio. US-Dollar darstellen."
Zamarro wies auch auf externen Druck hin: "Der Ausverkauf in der US-Verbraucherindustrie war im Januar deutlich rückläufig... bedingt durch die extremen Wintertemperaturen."
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Nach dem Advanced Valuation Model von TIKR ist die Aktie eine "Value Trap" mit einem erheblichen Abwärtsrisiko.
- Kursziel: $7
- Aktueller Kurs: ~$9
- Potenzielles Abwärtsrisiko: -18%
Bewertungs-Tiefgang
Der Investment Case für Goodyear hat sich zu einem "Distressed Asset"-Narrativ verschlechtert.
Bei einem Aktienkurs von ~$9,10 ist der Markt bereits pessimistisch, aber das Kursziel von $7,47 deutet darauf hin, dass die Talsohle noch nicht erreicht ist.
- Der Volumeneinbruch: Ein Rückgang des Volumens um 10 % ist ein massiver Schlag für einen Hersteller mit hohen Fixkosten, der zu einem starken Druck auf die Marge führt.
- Das Überangebot an Lagerbeständen: Die Händler bauen ihre Lagerbestände ab und zwingen Goodyear, die Produktion zu drosseln, was die Rentabilität durch nicht absorbierte Gemeinkosten weiter beeinträchtigt.
- Die Bewertungsfalle: Das Kursziel von 7,47 $ spiegelt die Realität wider, dass ohne Mengenwachstum die Schuldenlast und die Pensionsverpflichtungen von Goodyear eine immer größere Belastung für den Aktienwert darstellen.
Wenn es Goodyear nicht gelingt, das Volumen in der zweiten Hälfte des Jahres 2026 zu stabilisieren, ist der Weg zu 7,47 $ durch fortgesetzte Gewinnkorrekturen und Bilanzsorgen geebnet.
Fazit: Wir bewegen uns auf dünnem Eis. Mit einem Abwärtspotenzial von 18 % auf 7,47 $ bleibt Goodyear eine gefährliche Wette für Anleger, solange es keine eindeutigen Beweise dafür gibt, dass der Volumenrückgang die Talsohle erreicht hat.
Wie viel Aufwärtspotenzial hat die Goodyear-Aktie von hier aus?
Mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR können Sie das Kurspotenzial einer Aktie in weniger als einer Minute abschätzen.
Dazu sind nur drei einfache Eingaben erforderlich:
- Umsatzwachstum
- Operative Margen
- Exit KGV-Multiple
Wenn Sie sich nicht sicher sind, was Sie eingeben sollen, füllt TIKR jede Eingabe automatisch aus und verwendet dabei die Konsensschätzungen der Analysten, um Ihnen einen schnellen und zuverlässigen Ausgangspunkt zu geben.
Von dort aus berechnet TIKR den potenziellen Aktienkurs und die Gesamtrendite in Bullen-, Basis- und Bären-Szenarien, damit Sie schnell erkennen können, ob eine Aktie unter- oder überbewertet erscheint.
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Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR weder als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind, noch sind sie Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!
